Budżetowanie gotówki pozwala na doprowadzenie do równowagi między wpływami i wydatkami gotówkowymi i zachowanie płynności finansowej. Spełnia także funkcję optymalizacyjną1. Oznacza to zachowanie właściwych relacji między wpływami i wydatkami przy najniższym koszcie tego procesu.
Nasza firma specjalizuje się w produkcji części do samochodów. Rozpoczynaliśmy działalność jako niewielki zakład, który wraz z upływem czasu zaczął zdobywać większą liczbę zamówień. Obecnie jesteśmy firmą zatrudniającą prawie 1000 pracowników. W przedsiębiorstwie istnieje kilka działów odpowiedzialnych za różne obszary działalności. Są to m.in. działy: księgowości, zakupów, windykacji, informatyczny
W poprzednim numerze „Brifu” przeczytałem o instrumentach pochodnych. Jestem zainteresowany inwestycjami na zagranicznych giełdach. Coraz bardziej przychylam się do rezygnacji z inwestycji w akcje właśnie na rzecz instrumentów pochodnych. Jak w praktyce wyglądają inwestycje w takie instrumenty na rynkach zagranicznych?
Na czym polega zabezpieczenie transakcji finansowych, zwane hedgingiem?
Nasza firma często korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania. Odbiorcy, z którymi współpracujemy, żądają długich terminów płatności, dlatego musimy sięgać po dodatkowe źródła zasilania w gotówkę. Jakie są wady i zalety finansowania długo- i krótkoterminowego?
Z uwagi na konieczność dokonywania szybkich analiz atrakcyjności akcji na giełdzie opracowano kilka wskaźników. Ich wspólną cechą są upraszczające założenia. W przedstawionym w niniejszym artykule wskaźniku cena/zysk (C/Z) uproszczenie polega na przyjęciu do obliczeń zysku netto osiągniętego w przeszłości.
Moja firma jest spółką akcyjną z branży informatycznej. Produkujemy wyspecjalizowane urządzenia do monitorów komputerowych. Jako źródła pozyskania kapitału dotychczas wykorzystywaliśmy kredyty bankowe oraz przeprowadziliśmy emisję akcji (rozważaliśmy emisję krótkoterminowych papierów dłużnych). Ze względu na wysokie koszty związane z zaciąganiem kredytów bankowych chcemy czasowo przestać z nich korzystać
Reprezentuję przedsiębiorstwo, które specjalizuje się w produkcji i sprzedaży ekskluzywnej odzieży. Działamy na rynku nieco ponad 2 lata. Najważniejsze pozycje naszego sprawozdania finansowego za 2004 r. przedstawiały się następująco: sprzedaż - 300 tys. zł, koszty sprzedaży - 180 tys. zł (w całości zmienne), koszty operacyjne - 100 tys. zł (w całości stałe), zysk - 20 tys. zł. Zestawienie bilansowe
Reprezentuję małe przedsiębiorstwo produkcyjne z województwa mazowieckiego. Obecnie podpisaliśmy znaczącą umowę z zagranicznym kontrahentem na produkcję nowatorskiego wyrobu. Zastanawiamy się nad wykorzystaniem w rozliczeniach finansowych z zagranicznym kontrahentem forfaitingu. Z naszego wstępnego rozpoznania wynika, że jest to dość droga forma finansowania. Czy tak jest w istocie?
Próg rentowności jest taką wielkością sprzedaży, przy której wynik finansowy równa się zeru. W przypadku produkcji dwóch lub większej liczby wyrobów zyski powstają na wszystkich wytwarzanych wyrobach. Wyznaczając progową liczbę wyrobów trzeba wziąć pod uwagę różne uwarunkowania technologiczne, organizacyjne i rynkowe, które mogą narzucać proporcje ilościowe występujące między wytwarzanymi wyrobami.
Planowanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy można przeprowadzić między innymi tzw. metodą analityczną. Jej istota polega na tym, że planuje się oddzielnie każdy składnik aktywów i zobowiązań bieżących, kojarząc strumienie planistyczne (przychody i koszty) z poziomem tych składników kapitału obrotowego, na które wpływają owe strumienie.
Reprezentuję małą firmę produkcyjną, która wytwarza trzy produkty: E, F oraz G. Wszystkie są produkowane przy użyciu tej samej maszyny. W nadchodzącym okresie kierownik produkcji planuje przeprowadzenie dużego przeglądu konserwacyjnego maszyny. Spowoduje to ograniczenie godzin pracy maszyny w tym okresie do 1400. W firmie nie przechowuje się zapasów. Stałe koszty produkcji są obliczane według wskaźnika
Prowadzę działalność handlową w zakresie sprzedaży detalicznej. Z kilku sklepów codziennie odbieram gotówkę z utargu. Muszę jednak pewną kwotę zostawiać w kasie każdego sklepu, tak aby następnego dnia rano ekspedientki mogły wydawać resztę klientom. Nie wiem jednak, jaka kwota powinna być zostawiana. Czy obowiązują tu jakieś limity?
Jako firma produkcyjna współpracujemy z ponad czterystoma odbiorcami. Średnio kilka razy w roku zdarza się, że część z nich nam nie płaci, po czym ogłasza upadłość. Powoduje to zazwyczaj poważne braki gotówki w naszym budżecie, które musimy uzupełniać zewnętrznymi źródłami finansowania. W związku z tym zastanawiamy się, czy warto samodzielnie podejmować działania windykacyjne lub czekać na podział
Noszę się z zamiarem kupna firmy kolegi. Oczywiście nie chciałbym za nią przepłacić. Czy jest w ogóle możliwe dokonanie choćby przybliżonej wyceny takiej niewielkiej firmy?
Jestem dyrektorem finansowym w dynamicznie rozwijającym się przedsiębiorstwie produkcyjno-handlowym. W przyszłości chcielibyśmy nabyć maszynę produkcyjną w cenie 500 000 euro z dostawą i płatnością w 3 miesiące po podpisaniu umowy z kontrahentem zagranicznym. Chciałbym zapytać, w jaki sposób można zabezpieczyć się m.in. przed ryzykiem kursowym związanym z tą transakcją. W szczególności interesuje mnie
Jestem członkiem zarządu dynamicznie rozwijającej się spółki o dobrym standingu finansowym. Rozważamy wykorzystanie krótkoterminowych papierów dłużnych jako alternatywnego źródła pozyskania kapitału. Jak wygląda proces emisji i przygotowania do emisji oraz jakie są wady i zalety takiego finansowania?
Kilka miesięcy temu rozpoczęłam działalność gospodarczą i prowadzę małą firmę usługową. Niedawno chciałam kupić na kredyt kilka dodatkowych urządzeń do mojego zakładu. Jednak bank nie był zainteresowany udzieleniem kredytu i uzależnił podpisanie umowy od spełnienia wielu warunków. Nie chcę się na nie godzić. Czy mam jakieś inne wyjście? Jak w tej sytuacji uzyskać potrzebne dofinansowanie?
Partner handlowy, z którym ostatnio nawiązaliśmy współpracę, zaoferował mojej firmie skonto za wcześniejszą zapłatę. Kiedy opłaci się z niego skorzystać? Dodam, że dysponujemy środkami na ewentualną wcześniejszą zapłatę.
W bieżącym zarządzaniu przedsiębiorstwem bardzo przydatna jest znajomość zależności między wielkością sprzedaży, kosztami i zyskiem. Pozwala ona określić minimalną wielkość sprzedaży, przy której przedsiębiorstwo osiągnie zysk. Można też określić skalę zagrożenia finansowego wynikającego ze spadku sprzedaży. Analiza zależności między sprzedażą, kosztami i zyskiem pozwala poznać zarówno czynniki zagrożenia
Należności są rezultatem odroczenia zapłaty za produkty bądź towary dostarczone odbiorcy. Generują one zapotrzebowanie na tzw. kapitał obrotowy. Ich minimalizowanie jest zatem uzasadnione troską o jego efektywne wykorzystanie. Im większy poziom wierzytelności, tym wyższy poziom kosztów utraconych możliwości i jednocześnie mniejsza stopa zwrotu z kapitału. Jednak zarządzanie należnościami, przejawiające
Prowadzę duże przedsiębiorstwo produkcyjne. Działalność związana jest z utrzymywaniem wysokich stanów magazynowych półproduktów i produktów gotowych. Co należy zrobić, aby zminimalizować koszty zapasów? Na jakie obszary powinienem zwrócić szczególną uwagę? Czy istnieją narzędzia usprawniające zarządzanie zapasami, a warte wdrożenia w naszej firmie?
