Interpretacja indywidualna z dnia 22 lipca 2024 r., Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, sygn. 0114-KDIP2-1.4010.259.2024.2.JF

W zakresie skutków podatkowych połączenia spółek.

Interpretacja indywidualna - stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

15 maja 2024 r. wpłynął Państwa wniosek z 15 maja 2024 r. o wydanie interpretacji indywidualnej w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych, który dotyczyustalenia czy: 

• przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego, nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT;
• przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego, nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT;
• przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT;
• przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT.

Uzupełnili go Państwo pismem z 16 lipca 2024 r. (wpływ do organu 16 lipca 2024 r.).

Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

A. S.A. (dalej: „Wnioskodawca”, lub „Spółka Przejmująca” lub „A.”) należy do grupy kapitałowej C. (dalej: „Grupa C.”). Wnioskodawca prowadzi działalność (...). Wnioskodawca posiada siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz jest polskim rezydentem podatkowym, tj. podlega na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania.

Wnioskodawca posiada 100% udziałów w spółce B. Sp. z o.o. (dalej: „B.” lub „Spółka Przejmowana”). Wnioskodawca jest podmiotem powiązanym ze B., w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 Ustawy CIT. B. posiada siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz jest polskim rezydentem podatkowym, tj. podlega na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania.

Wnioskodawca nabył udziały w B. w drodze kupna, jak również objął udziały w podwyższonym kapitale B. w zamian za wkład pieniężny.

Obecnie Wnioskodawca rozważa połączenie ze B.

Połączenie ma przebiegać jako przejęcie spółki zależnej (B.) - tj. spółki córki przez jej jedynego wspólnika - spółkę matkę (Wnioskodawcę). Mając na uwadze strukturę właścicielską, planowane połączenie zakłada, że Wnioskodawca występował będzie zarówno w roli Spółki Przejmującej, jak i jedynego udziałowca Spółki Przejmowanej.

Zgodnie z art. 514 § 1 Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz.U.2024.18 t.j., dalej: „KSH”), spółka przejmująca nie może objąć udziałów albo akcji własnych za udziały lub akcje, które posiada w spółce przejmowanej, oraz za własne udziały lub akcje spółki przejmowanej.

Odmiennie niż ma to miejsce w sytuacji łączenia się pomiotów niepowiązanych, gdy wspólnik spółki przejmowanej w ramach parytetu wymiany udziałów otrzymuje udziały w podwyższanym na cele połączenia kapitale zakładowym spółki przejmowanej - sytuacja standardowa dla procedury połączenia), w analizowanej sytuacji, z prawnego punktu widzenia połączenie ma zostać przeprowadzane na zasadzie art. 492 § 1 pkt 1 w zw. z art. 514 § 1 oraz art. 516 § 61 KSH tj. przy zastosowaniu przepisów regulujących uproszczoną procedurę łączenia tj. przez przeniesienie całego majątku B. na Wnioskodawcę, bez przyznania akcji Wnioskodawcy (dalej: „Połączenie”).

Z uwagi na zakaz wyrażony w art. 514 § 1 KSH, przejęcie B. przez jej jedynego udziałowca (Wnioskodawcę) zostanie przeprowadzone bez emisji nowych udziałów lub akcji, a zatem bez podwyższania kapitału zakładowego. Udziały w Spółce Przejmowanej (B.) znajdują się już obecnie w posiadaniu Spółki Przejmującej (Wnioskodawcy), zatem Spółka Przejmująca (Wnioskodawca) nie może objąć udziałów własnych za udziały, które już posiada w Spółce Przejmowanej (B.). Zgodnie z art. 494 § 1 KSH, Wnioskodawca z dniem połączenia wstąpi we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej (sukcesja generalna).

Wnioskodawca pragnie podkreślić, że planowane Połączenie jest uzasadnione z przyczyn ekonomicznych i biznesowych. Połączenie zostanie przeprowadzone w celu usprawnienia funkcjonowania struktury Grupy C., a do przyczyn biznesowych połączenia będzie należeć między innymi:

• konsolidacja procesów biznesowych i operacyjnych, co może prowadzić do zwiększenia efektywności przez eliminację redundancji w obszarach takich jak zarządzanie czy administracja (redukcja duplikacji zadań oraz lepsze wykorzystanie zasobów);
• uproszczenie struktury korporacyjnej, co przekłada się na mniejszą złożoność zarządzania i obniżenie kosztów związanych z utrzymaniem odrębnych jednostek prawnych, takich jak koszty audytu, doradztwa prawnego i obsługi korporacyjnej;
• redukcja formalności prawnych i administracyjnych - eliminacja potrzeby wielokrotnego wypełniania tych samych obowiązków prawnych i administracyjnych w ramach różnych jednostek grupy, co zmniejsza czas i zasoby poświęcane na zarządzanie wymogami regulacyjnymi i sprawozdawczością;
• polepszenie komunikacji wewnętrznej i przyspieszenie przepływu informacji, co umożliwia efektywne zarządzanie wiedzą oraz szybsze rozwiązywanie problemów wewnątrz organizacji.

Dzięki Połączeniu wzmocniony zostanie efekt synergii oraz skali, a w konsekwencji pozycja Wnioskodawcy na rynku medialnych usług subskrypcyjnych świadczonych przez internet.

Przeprowadzane Połączenie wpłynie bowiem na optymalizację prowadzonej działalności gospodarczej na rynku usług subskrypcyjnych, poprzez wzmocnienie tego profilu działalności spółki. Wnioskodawca stanie się podmiotem kumulującym kluczowe aktywa i funkcje związane z prowadzeniem działalności na rynku internetowym oraz zarządzającym procesami biznesowymi skierowanymi na rozwój działalności w usługach subskrypcyjnych.

Połączenie nastąpi zatem z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jego głównym bądź jednym z głównych celów nie będzie uniknięcie ani uchylenie się od opodatkowania. W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy, nie znajdą do niego zastosowania przepisy art. 119a i następne Ordynacji podatkowej (w przedmiocie ogólnej klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania), ani art. 12 ust. 13 ustawy CIT.

W wyniku Połączenia:

1)B. zostanie rozwiązana bez przeprowadzenia jej likwidacji;

2)wszystkie aktywa i pasywa B. zostaną przejęte przez Wnioskodawcę w drodze sukcesji uniwersalnej;

3)Wnioskodawca wstąpi we wszystkie prawa i obowiązki B.

Po Połączeniu, Wnioskodawca będzie kontynuować dotychczas prowadzoną przez B. działalność i przyjmie dla celów podatkowych wartość składników majątkowych B. w tej samej wartości, w jakiej będą ujęte w jej księgach podatkowych. W wyniku Połączenia nie zostanie zwiększona wartość podatkowa składników majątku B., a przejęty majątek zostanie przypisany do działalności gospodarczej Wnioskodawcy prowadzonej na terytorium Polski.

Uzupełnienie i doprecyzowanie opisu zdarzenia przyszłego

W piśmie z 16 lipca 2024 r. stanowiącym odpowiedź na wezwanie doprecyzowali Państwo opis zdarzenia przyszłego poprzez wskazanie, że na moment sporządzania niniejszej odpowiedzi Wnioskodawca nie jest w stanie jednoznacznie wskazać, czy w wyniku zdarzenia przyszłego (Połączenia) opisanego we Wniosku z dnia 15 maja 2024 r., ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (B.) otrzymanego przez Spółkę Przejmującą (A. S.A.) będzie przewyższała wartość majątku Spółki Przejmowanej (B. ) przyjętej dla celów podatkowych (nie wyższą od wartości rynkowej tych składników).

Z uwagi na okoliczność, iż pytanie Organu dotyczy wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej (B. ) ustalonej na dzień poprzedzający dzień łączenia, ostateczna wartość rynkowa tych składników, które w wyniku planowanego Połączenia otrzyma Wnioskodawca nie jest jeszcze znana. Dzień poprzedzający to połączenie będzie miał bowiem miejsce dopiero w przyszłości. Tym samym, z ostrożności, biorąc pod uwagę brak możliwości definitywnego ustalenia na moment składania niniejszej odpowiedzi na wezwanie wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej (która będzie dopiero znana w przyszłości na dzień poprzedzający Połączenie), Wnioskodawca wskazuje, że nie można całkowicie wykluczyć, że ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku B. (Spółki Przejmowanej) otrzymanego przez spółkę przejmującą (Wnioskodawcę) będzie przewyższać wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku (nie wyższą od wartości rynkowej tych składników).

W odpowiedzi na pytanie Organu, czy wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (B. Sp. z o.o.) otrzymanego przez Państwa (spółkę przejmującą) przewyższa cenę nabycia udziałów/akcji tej spółki w podmiocie przejmowanym, Wnioskodawca wskazał, iż zważywszy, iż pytanie Organu dotyczy wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej ustalonej na dzień poprzedzający dzień łączenia, ostateczna wartość rynkowa tych składników, które w wyniku Połączenia otrzyma Wnioskodawca nie jest jeszcze znana. Dzień poprzedzający to połączenie będzie miał bowiem miejsce dopiero w przyszłości.

Niemniej z ostrożności, biorąc pod uwagę brak możliwości definitywnego ustalenia na moment składania niniejszej odpowiedzi na wezwanie wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej (która zostanie dopiero definitywnie ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia, tj. w przyszłości), Wnioskodawca wskazuje, że nie można całkowicie wykluczyć, że ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia, wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (Spółki Przejmowanej) otrzymanego przez spółkę przejmującą (Wnioskodawcę) będzie przewyższać cenę nabycia udziałów tej spółki w podmiocie przejmowanym.

Pytania

1.Czy przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego, nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT?

2.Czy przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego, nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT?

3.Czy przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT?

4.Czy przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT?

Państwa stanowisko w sprawie

1.Zdaniem Wnioskodawcy, przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób opisany powyżej, nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8c w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT u Wnioskodawcy.

2.Zdaniem Wnioskodawcy, przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób opisany powyżej, nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT u Wnioskodawcy.

3.Zdaniem Wnioskodawcy, przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób opisany powyżej, nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8f w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT u Wnioskodawcy.

4.Zdaniem Wnioskodawcy, przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób opisany powyżej, nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT u Wnioskodawcy.

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy

1. Brak przychodu po stronie Wnioskodawcy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT.

Art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT stanowi, iż przychodem jest ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w części przewyższającej wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku, nie wyższą od wartości rynkowej tych składników. Powyższy przepis należy stosować łącznie z przepisem wyłączającym przychód z art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, tj. z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT.

Zgodnie z tym przepisem, w przypadku o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c, do przychodów nie zalicza się wartości tych składników majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w drodze łączenia lub podziału podmiotów, które:

a)spółka przejmująca przyjęła dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych podmiotu przejmowanego lub dzielonego, oraz

b)spółka przejmująca przypisała do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w tym za pośrednictwem zagranicznego zakładu.

Ponadto, jak wskazano w art. 12 ust. 15 ustawy CIT, przepisy ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b mają zastosowanie wyłącznie do spółek będących podatnikami, o których mowa w:

1)art. 3 ust. 1, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek lub podmiotów mających siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo

2)art. 3 ust. 1, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, albo

3)art. 3 ust. 2, podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek będących podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1.

Art. 12 ust. 13 ustawy CIT wskazuje ponadto, iż przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Jednocześnie zgodnie z art. 12 ust. 14 ustawy CIT, jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Konsekwentnie, zestawiając ze sobą art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT oraz art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT, zdaniem Wnioskodawcy, nawet jeżeli w związku z Połączeniem hipotetycznie powstałaby jednak nadwyżka wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej ponad wartość tego majątku przyjętą dla celów podatkowych (o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT), to przychód z tego tytułu byłby i tak wyłączony jeżeli spełnione byłyby kumulatywnie przesłanki wyłączenia przychodu, o których mowa w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT.

Przesłankami tymi są okoliczność, że:

a)Spółka Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych przejęte składniki majątku w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Przejmowanej, tj. kontynuuje wycenę majątku Spółki Przejmowanej oraz

b)przejęty majątek zostanie przypisany do działalności gospodarczej prowadzonej na terytorium Polski.

Ponadto, w ocenie Wnioskodawcy, wzajemna relacja przepisu art. 12 ust. 1 pkt 8c oraz art. 12 ust. 4 pkt 3e zakłada, pomimo tego, iż ustawodawca posługuje się w tych przepisach nieznacznie odmiennymi pojęciami, tj.:

• w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT odnosi się do wartości rynkowej majątku podmiotu przejmowanego,
• w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT odnosi się po prostu do wartości tych składników majątku podmiotu przejmowanego,

- w ocenie Wnioskodawcy oba te pojęcia powinny być rozumiane analogicznie (w sposób tożsamy), tj. oba te pojęcia referują do pojęcia: wartości rynkowej majątku podmiotu przejmowanego (pomimo, że w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT zabrakło uszczegółowienia w postaci słowa rynkowej).

Na taką interpretację ww. przepisów, może wskazywać fakt, iż art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT odwołuje się wprost w swojej treści do przychodu, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, bowiem jego treść rozpoczyna się od następującego odwołania: w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 8c (widoczne jest zatem ustawowe odesłanie, a przepisy ze sobą wyraźnie korespondują - a zatem powinny być czytane oraz rozumiane łącznie). Konsekwentnie, w ocenie Wnioskodawcy, aby art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT był możliwy do zastosowania (spełniał swoje cele ustawowe), to niezbędna jest wykładnia tego przepisu zakładająca, że analizowane pojęcia w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT oraz w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT są tożsame (tj. referują de facto do tej samej wartości rynkowej majątku spółki przejmowanej).

Tym samym, zdaniem Wnioskodawcy, pojęcie: wartość tych składników majątku podmiotu przejmowanego (o którym mowa w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT) należy rozumieć analogicznie (jako pojęcie tożsame) co pojęcie wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT).

Jednocześnie, zdaniem Wnioskodawcy, wartość rynkową majątku podmiotu przejmowanego, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT należy rozumieć jako wartość rynkową ustaloną z zastosowaniem właściwej metody wyceny, dla celów której majątek powinien być rozumiany jako zbiór aktywów i pasywów (tj. wycena wartości majątku, może uwzględniać również wartość przejmowanych pasywów (zobowiązań) spółki przejmowanej). Przepisy ustawy CIT nie definiują pojęcia majątku ani nie określają w jaki sposób powinna być określana jego wartość. W związku z powyższym, zdaniem Wnioskodawcy, należy przyjąć, że wartością rynkową majątku podmiotu przejmowanego, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, powinna być jego wartość rynkowa, którą należy każdorazowo ustalić z zastosowaniem właściwej metody wyceny (zastosowanej przykładowo przez podmiot profesjonalny dokonujący wyceny majątku podmiotu przejmowanego). W powyższym zakresie, jeżeli zastosowana metoda wyceny zakładałaby, że w celu określenia wartości rynkowej majątku podmiotu przejmowanego właściwym jest także uwzględnienie wartości jego zobowiązań (a nie samej wartości aktywów), takie zobowiązania powinny zdaniem Wnioskodawcy odpowiednio obniżać wartość majątku podmiotu przejmowanego w rozumieniu powyższego przepisu ustawy CIT. Tym samym, wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego powinna zostać określona na poziomie wyceny uwzględniającej również zobowiązania, a nie wyłącznie aktywa danego podmiotu.

W ocenie Wnioskodawcy za takim rozumieniem ww. pojęcia przemawiają następujące argumenty:

1)powyższe podejście znajduje uzasadnienie w doktrynie prawa cywilnego, która przyjmuje, że majątek taki stanowi zbiór zarówno aktywów, jak i pasywów;

2)w art. 492 § 1 KSH, pojęcie majątku zostało użyte właśnie w takim znaczeniu, tj. jako zespół aktywów i pasywów spółki przejmowanej, a więc zdaniem Wnioskodawcy, takie samo znaczenie należy nadać pojęciu majątku użytemu przez ustawodawcę w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT;

3)Ustawa CIT nie definiuje odrębnie pojęcia majątku. Skoro jednak ustawa CIT w art. 12 ust. 1 pkt 8c określa skutki podatkowe działań dokonywanych na podstawie przepisów KSH (tj. otrzymania przez spółkę przejmującą majątku spółki przejmowanej w ramach połączenia przez przejęcie zgodnie z art. 492 § 1 KSH), pojęcia użyte przez ustawodawcę (w tym pojęcie majątku) do określenia skutków podatkowych tych działań powinny mieć to samo znaczenie co te same pojęcia używane na gruncie KSH.

Dodatkowym argumentem przemawiającym za ww. wykładnią może być także definicja legalna „składników majątkowych” zawarta w art. 4a pkt 2 ustawy CIT. Zgodnie z przedmiotową definicją składniki majątkowe oznaczają aktywa w rozumieniu ustawy o rachunkowości, pomniejszone o przejęte długi funkcjonalnie związane z prowadzoną działalnością gospodarczą zbywcy, o ile długi te nie zostały uwzględnione w cenie nabycia, o której mowa w art. 16g ust. 3. Pomimo okoliczności, iż zdaniem Wnioskodawcy definicja ta nie dotyczy bezpośrednio składników majątku, o których mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, gdyż w art. 4a pkt 2 ustawy CIT ustawodawca odwołuje się do innego pojęcia tj. do składników majątkowych, zdaniem Wnioskodawcy, zakładając racjonalność ustawodawcy należy przyjąć, iż składniki majątku, o których mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT powinny być rozumiane w sposób analogiczny do ww. definicji, tj. jako aktywa przyjęte dla celów podatkowych pomniejszone o zobowiązania.

Reasumując, zdaniem Wnioskodawcy, wartość rynkową majątku podmiotu przejmowanego, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT należy rozumieć jako wartość rynkową ustaloną z zastosowaniem właściwej metody wyceny, dla celów której majątek powinien być rozumiany jako zbiór aktywów i pasywów (tj. wycena wartości majątku, może uwzględniać również wartość przejmowanych pasywów (zobowiązań) spółki przejmowanej).

Mając na uwadze powyższe rozumienie wspomnianych wyżej przepisów (oraz ich wzajemną relację), w ocenie Wnioskodawcy, nawet gdyby w omawianym zdarzeniu przyszłym powstała ewentualnie nadwyżka wartości rynkowej majątku spółki przejmowanej (rozumianej jako zbiór aktywów i pasywów) ponad wartość tego majątku przyjętą dla celów podatkowych (przychód z art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT), to przychód ten w ocenie Wnioskodawcy, finalnie i tak nie powstawałby, gdyż mógłby być na podstawie art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT wyłączony (pomniejszony) o wartość rynkową przejmowanego majątku (wartość rynkową składników majątku podmiotu przejmowanego), jeżeli wszystkie składniki majątku podmiotu przejmowanego (cały majątek) Spółka Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Przejmowanej (tj. będzie kontynuowała wycenę podatkową majątku Spółki Przejmowanej).

Mając na względzie przytoczone regulacje, aby połączenie nie skutkowało powstaniem przychodu do opodatkowania po stronie Spółki Przejmującej (Wnioskodawcy) na gruncie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, łącznie spełnione muszą być następujące warunki:

1)Spółka Przejmująca musi przyjąć dla celów podatkowych składniki majątku spółki przejmowanej, w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Przejmowanej;

2)Spółka Przejmująca przypisze składniki majątku spółki przejmowanej do działalności prowadzonej na terytorium Polski;

3)Połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych;

4)zarówno Spółka Przejmująca, jak i Spółka Przejmowana muszą być podmiotami mającymi siedzibę lub zarząd na terytorium Polski, a tym samym wypełniać przesłankę wymienioną w art. 12 ust. 15 pkt 1 ustawy CIT.

Pierwszą przesłanką wyłączającą ewentualne powstanie przychodu jest okoliczność, że Spółka Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych przejęte składniki majątku w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Przejmowanej, tj. będzie kontynuować wycenę majątku Spółki Przejmowanej.

Zgodnie z art. 3 pkt 4 Ordynacji podatkowej, przez księgi podatkowe rozumie się księgi rachunkowe, podatkową księgę przychodów i rozchodów, ewidencje oraz rejestry, do których prowadzenia, do celów podatkowych, na podstawie odrębnych przepisów, obowiązani są podatnicy. Obowiązek prowadzenia ewidencji rachunkowej dla celów podatkowych wprowadza art. 9 ust. 1 ustawy CIT, który stanowi, iż podatnicy są obowiązani do prowadzenia ewidencji rachunkowej, zgodnie z odrębnymi przepisami, w sposób zapewniający określenie wysokości dochodu (straty), podstawy opodatkowania i wysokości należnego podatku za rok podatkowy, a także do uwzględnienia w ewidencji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych informacji niezbędnych do obliczenia wysokości odpisów amortyzacyjnych zgodnie z przepisami art. 16a-16 m ustawy CIT. W celu określenia ogólnych zasad „przyjmowania dla celów podatkowych przejętych składników majątku w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych spółki przejmowanej” w rozumieniu art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT, w ocenie Wnioskodawcy, zastosowanie znajdują reguły sukcesji podatkowej wynikające m.in. z przepisów art. 16g ust. 9 ustawy CIT.

Art. 16g ust. 9 ustawy CIT, wskazuje, iż w razie połączenia podmiotów, z zastrzeżeniem ust. 19, dokonywanych na podstawie odrębnych przepisów - wartość początkową środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych ustala się w wysokości wartości początkowej określonej w ewidencji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, o której mowa w art. 9 ust. 1, podmiotu połączonego. Zasada ta jest dodatkowo rozwinięta poprzez art. 16h ust. 3 ustawy CIT, zgodnie z którym podmioty, o których mowa w art. 16g ust. 9, powstałe w wyniku połączenia podmiotów oraz podmioty, które przejęły inny podmiot wskutek połączenia, dokonują odpisów amortyzacyjnych z uwzględnieniem dotychczasowej wysokości odpisów oraz kontynuują metodę amortyzacji przyjętą przez podmiot połączony.

Przywołane przepisy w połączeniu z art. 494 § 1 KSH oraz art. 93 § 1 i 2 Ordynacji podatkowej, statuują zasadę sukcesji generalnej (także podatkowej), przy zastosowaniu której Spółka Przejmująca powinna rozpoznać majątek Spółki Przejmowanej dla celów podatkowych w wartościach równych wartościom przyjętym uprzednio przez Spółkę Przejmowaną w swoich księgach. Powyższa zasada, dotyczyć może również innych składników majątkowych takich jak np. należności czy też środki pieniężne, które to składniki majątkowe zasadniczo nie wymagają specjalnego sposobu ujęcia dla celów podatkowych (jakiego wymagają np. środki trwałe w ramach kontynuacji amortyzacji), a tym samym takie składniki majątkowe jak przykładowo należności czy środki pieniężne powinny zostać zasadniczo wykazane w księgach spółki przejmującej dla celów podatkowych w tych samych wartościach, w jakich były wykazywane uprzednio w spółce przejmowanej.

Drugą przesłanką wyłączającą ewentualne powstanie przychodu jest okoliczność, iż Spółka Przejmująca przypisze składniki majątku Spółki Przejmowanej do działalności prowadzonej na terytorium Polski. Wnioskodawca w opisie zdarzenia przyszłego w niniejszym wniosku wskazał, iż przypisze przejęte w wyniku połączenia składniki majątku Spółki Przejmowanej do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. W wyniku połączenia Wnioskodawca będzie kontynuować dotychczas prowadzoną działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polski, tym samym, spełniona jest także druga przesłanka.

Trzecią przesłanką wyłączającą ewentualne powstanie przychodu jest konieczność zaistnienia ekonomicznych przesłanek Połączenia. Wnioskodawca pragnie wskazać, że połączenie nastąpi z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jego głównym bądź jednym z głównych celów nie będzie uniknięcie ani uchylenie się od opodatkowania. Tym samym warunek istnienia uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, oznaczony w trzeciej przesłance należy uznać za spełniony.

Czwartą przesłanką wyłączającą ewentualne powstanie przychodu jest konieczność, aby Wnioskodawca, jak i Spółka Przejmowana, na moment połączenia były rezydentami podatkowymi w Polsce, podlegającymi opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania.

Biorąc pod uwagę powyższe, zdaniem Wnioskodawcy, w przedstawionym opisie zdarzenia przyszłego, spełnione będą warunki neutralności połączenia, gdyż:

1)Wnioskodawca przyjmie dla celów podatkowych wszystkie nabyte składniki majątku Spółki Przejmowanej w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki przejmowanej;

2)Wnioskodawca przypisze nabyte składniki majątku Spółki Przejmowanej do działalności prowadzonej na terytorium Polski;

3)Połączenie będzie miało uzasadnione przyczyny ekonomiczne;

4)zarówno Spółka Wnioskodawca, jak i Spółka Przejmowana będą miały w momencie połączenia siedziby na terytorium Polski i będą podlegać na terytorium Polski nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w podatku dochodowym od osób prawnych, to jest będą podmiotami, o których mowa w art. 3 ust. 1 ustawy CIT, a tym samym będą wypełniać przesłankę wymienioną w art. 12 ust. 15 pkt 1 ustawy CIT.

Identyczne podejście jak to przedstawione powyżej przez Wnioskodawcę zostało potwierdzone przykładowo w poniższych interpretacjach indywidualnych:

• z dnia 14 lipca 2022 r. sygn.: 0111-KDIB1-1.4010.241.2022.2.SG,
• z dnia 8 lipca 2022 r. sygn.: 0111-KDIB1-1.4010.219.2022.4.ŚS,
• z dnia 7 czerwca 2022 r. sygn.: 0111-KDIB1-3.4010.638.2021.4.JKU,
• z dnia 29 czerwca 2022 r. sygn.: 0111-KDIB1-3.4010.213.2022.1.JKU,
• z dnia 7 lipca 2022 r. sygn.: 0111-KDIB1-3.4010.69.2022.2.AN.

Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, w przypadku planowanego połączenia, po stronie Wnioskodawcy nie powstanie przychód, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, ze względu na zastosowanie wyłączenia z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT.

Uzupełniając jednocześnie uzasadnienie do stanowiska w zakresie pytania nr 1 z wniosku z dnia 15 maja 2024 r. Wnioskodawca podkreśla jednak, iż nawet gdyby opisana powyżej sytuacja miał miejsce w przyszłości, to nie powinno to wpłynąć na neutralność podatkową planowanego Połączenia, w szczególności na powstanie ewentualnego przychodu wskazanego w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (dalej: „ustawa CIT”), gdyż hipotetycznie w przypadku powstania ww. ewentualnej nadwyżki wartości rynkowej nad wartością przyjętą na cele podatkowe, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, zastosowanie znalazłby art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT, który stanowi, że przychód nie powstaje pomimo takiej nadwyżki (w przypadku spełniania przesłanek określonych w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT). Zgodnie z tym wyłączeniem (określonym w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT) w przypadku, o którym mowa w powyższym art. 12 ust. 1 pkt 8c, do przychodów nie zalicza się wartości tych składników majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą w drodze łączenia, które:

a)spółka przejmująca przyjęła dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych podmiotu przejmowanego, oraz

b)spółka przejmująca przypisała do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w tym za pośrednictwem zagranicznego zakładu.

Zatem zdaniem Wnioskodawcy (co Wnioskodawca wyjaśnił również obszernie we wniosku z dnia 15 maja 2024 r. o wydanie interpretacji indywidualnej w części dotyczącej uzasadnienia do pytania nr 1 z wniosku) nawet jeżeli hipotetycznie powstałaby nadwyżka, o którą Organ pyta (tj. nadwyżka wskazana w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT), to wobec spełnienia warunków wskazanych w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT (co będzie miało miejsce w przypadku planowanego Połączenia - wyjaśnienia w tym względzie także obszernie przedstawione we wniosku), wówczas przychód, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT nie powstanie po stronie Wnioskodawcy z tytułu przedmiotowego Połączenia (pomimo powstania nadwyżki, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, wobec spełniania warunków, o których mowa w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT).

Reasumując, nawet gdyby ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku Spółki Przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą (Wnioskodawcę) przewyższała wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku (nie wyższą od wartości rynkowej tych składników), to nie powinno to wpłynąć na neutralność podatkową planowanego Połączenia, w szczególności na powstanie ewentualnego przychodu wskazanego w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, gdyż hipotetycznie w przypadku powstania ww. ewentualnej nadwyżki wartości rynkowej nad wartością przyjętą na cele podatkowe, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, zastosowanie znalazłby art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT, który stanowi, że przychód nie powstaje pomimo takiej nadwyżki (wobec spełniania przesłanek określonych w art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT).

2. Brak przychodu po stronie Spółki Przejmującej na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT.

Art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT definiuje przychód podatkowy spółki przejmującej jako nadwyżkę ustalonej na dzień poprzedzający dzień łączenia wartości rynkowej majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą nad wartością emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych.

Zgodnie z art. 4a pkt 16a ustawy CIT, ilekroć w ustawie jest mowa o wartości emisyjnej udziałów (akcji), oznacza to cenę, po jakiej obejmowane są udziały (akcje), określoną w statucie lub umowie spółki, a w razie ich braku - w innym dokumencie o podobnym charakterze, nie niższą od wartości rynkowej tych udziałów (akcji).

Zdaniem Wnioskodawcy pomimo, iż przytoczona w poprzedniej sekcji wniosku argumentacja oraz interpretacje indywidualne odnosiły się bezpośrednio do definicji „:wartości majątku” w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy CIT, to w ten sam sposób należy rozumieć wartość majątku na potrzeby art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT, gdyż w obydwu przypadkach ustawodawca posługuje się określeniem „wartość rynkowa majątku”.

Wnioskodawca pragnie podkreślić, iż planowane Połączenie zostanie przeprowadzone w trybie przewidzianym w art. 492 § 1 pkt 1 KSH, to jest przez przejęcie całego majątku Spółki Przejmowanej przez Wnioskodawcę. Wnioskodawca jest jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej, posiadającym 100% jej udziałów, zatem w wyniku Połączenia nie dojdzie do emisji nowych udziałów (akcji) ani podwyższenia kapitału zakładowego, stosownie do zakazu zawartego w art. 514 § 1 KSH, zgodnie z którym spółka przejmująca nie może objąć udziałów albo akcji własnych za udziały lub akcje, które posiada w spółce przejmowanej, oraz za własne udziały lub akcje spółki przejmowanej. Co istotne (odmiennie niż ma to miejsce w sytuacji standardowego łączenia się pomiotów niepowiązanych, gdy wspólnik spółki przejmowanej w ramach parytetu wymiany udziałów otrzymuje udziały w podwyższanym na cele połączenia kapitale zakładowym spółki przejmującej – sytuacja standardowa dla procedury połączenia), w analizowanej sytuacji, z prawnego punktu widzenia, zgodnie z art. 516 § 6 oraz art. 514 § 1 KSH Połączenie nastąpi bez podwyższenia kapitału zakładowego w Spółce Przejmującej i bez wydawania nowych akcji w ramach procedury Połączenia (gdyż zgodnie z ww. regulacjami KSH, udziały w spółce przejmowanej nie podlegają zamianie na akcje w spółce przejmującej, jeżeli są one w posiadaniu spółki przejmującej oraz spółka przejmująca nie może objąć udziałów albo akcji własnych za udziały lub akcje, które posiada w spółce przejmowanej).

Regulacje te tym samym wprowadzają zasadę, że w przypadku przejęcia spółki córki przez spółkę matkę procedurę łączenia przeprowadza się bez podwyższenia kapitału zakładowego.

Wobec tego, iż Spółka Przejmująca jest jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej, w związku z Połączeniem nie dojdzie w ogóle do emisji nowych akcji i nie dojdzie do przydzielenia akcji Spółki Przejmującej na rzecz wspólnika Spółki Przejmowanej, tj. Wnioskodawcy (tj. brak emisji nowych akcji w Spółce Przejmującej oraz brak ustalania parytetu wymiany akcji w związku z dokonanym Połączeniem z uwagi na przejęcie jednoosobowej spółki córki przez spółkę matkę - a tym samym, brak wartości emisyjnej akcji, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT).

W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy, w opisanym zdarzeniu przyszłym nie będzie miała miejsca sytuacja opisana w hipotezie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT, gdyż Spółka Przejmująca nie obejmie w ogóle własnych akcji w zamian za udziały Spółki Przejmowanej, a co za tym idzie, nie będzie możliwe określenie wartości emisyjnej udziałów przydzielonych wspólnikowi spółki przejmowanej (tj. Spółce Przejmującej), gdyż udziały takie nie zostaną przydzielone temu wspólnikowi.

W świetle powyższego, Wnioskodawca stoi na stanowisku, iż w odniesieniu do Połączenia art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT w ogóle nie może znaleźć zastosowania, a co za tym idzie po stronie Spółki Przejmującej nie może powstać przychód określony w tym przepisie (gdyż w przypadku określonym w opisie zdarzenia przyszłego - wobec braku wydania jakichkolwiek nowych akcji - w ogóle nie dojdzie do sytuacji powstania nadwyżki wartości rynkowej majątku otrzymanego przez spółkę przejmującą nad wartością emisyjną udziałów wydanych wspólnikowi spółki przejmowanej, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT, a w konsekwencji dyspozycja przedmiotowego przepisu nie jest wypełniona, co oznacza, że art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT, w ocenie Wnioskodawcy, nie powinien mieć w ogóle w tej sytuacji w stosunku do Wnioskodawcy zastosowania).

Jednocześnie Wnioskodawca zaznacza, iż nawet gdyby organ przyjął, iż art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT mógłby znaleźć zastosowanie w odniesieniu do zrealizowanego Połączenia (co zdaniem Wnioskodawcy byłoby niezgodne z treścią tego przepisu), w ocenie Wnioskodawcy zastosowanie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT powinno być wówczas wyłączone z uwagi na treść art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT.

Art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT, stanowi, że do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej lub dzielonej, odpowiadającej procentowemu udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej lub dzielonej, określonemu na ostatni dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału, otrzymanego przez spółkę przejmującą posiadającą w kapitale zakładowym spółki przejmowanej lub dzielonej udział w wysokości nie mniejszej niż 10%.

Tym samym, przy powyższej argumentacji, zdaniem Wnioskodawcy, ewentualny (hipotetyczny) przychód Wnioskodawcy z art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT mógłby być wyłączony na podstawie art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT. Biorąc pod uwagę, że przy planowanym Połączeniu Wnioskodawca posiadać będzie 100% udziałów Spółki Przejmowanej, w ocenie Wnioskodawcy, w wyniku zastosowania wyłączenia przewidzianego w art. 12 ust. 4 pkt 3f Ustawy CIT, po stronie Wnioskodawcy (jako podmiotu przejmującego) nie mógłby powstać ewentualny przychód podatkowy z art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT (należy wskazać, że dyspozycja art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT nie jest w żaden sposób zawężona, a tym samym, stanowi ona ogólną zasadę determinującą brak przychodu po stronie Spółki Przejmującej, gdy przez dokonanym Połączeniem posiadała ona 100% udziałów w Spółce Przejmowanej).

Zatem biorąc powyższe pod uwagę, nawet gdyby przyjąć hipotetycznie, iż art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT mógłby znaleźć zastosowanie w przedstawionym zdarzeniu przyszłym (z czym Wnioskodawca się nie zgadza), to po stronie Wnioskodawcy i tak nie mogłoby dojść do powstania przychodu do opodatkowania na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT, gdyż doszło do jego całkowitego wyłączenia na podstawie art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT.

Reasumując, niezależnie od zastosowanej wykładni art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT, w przypadku Połączenia Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, Połączenie to nie skutkuje po stronie Wnioskodawcy koniecznością rozpoznania przychodu podatkowego z tego tytułu na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT.

Powyższe stanowisko Wnioskodawcy znajduje potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych wydanych przez Dyrektora KIS m.in.:

• z dnia 14 kwietnia 2023 r. sygn.: 0114-KDIP2-2.4010.87.2023.1.SP: „(…) Kolejną kwestią do rozstrzygnięcia jest czy po stronie Spółki Przejmującej, w wyniku połączenia, powstanie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT oraz czy do planowanego połączenia powinien znaleźć zastosowanie art. 12 ust. 1 pkt 8f oraz art. 12 ust. 4 pkt 3f. Jak również co należy rozumieć przez „cenę nabycia udziałów”, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT. Przepisy art. 12 ust. 1 pkt 8d i art. 12 ust. 1 pkt 8f powołanej ustawy są komplementarne.

Jeśli spółka przejmująca nie posiada udziałów w spółce przejmowanej zastosowanie ma wyłącznie art. 12 ust. 1 pkt 8d. Jeśli posiada 100% udziałów, wyłącznie art. 12 ust. 1 pkt 8f.

Natomiast jeśli posiada w spółce przejmowanej mniej niż 100% udziałów zastosowanie mają oba przepisy. Łącznie pozwalają one opodatkować majątek przejęty przez spółkę, a jaka wartość majątku jest opodatkowana na podstawie każdego z nich zależy od udziału spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej. Przepis art. 12 ust. 1 pkt 8d służy ustaleniu przychodu z przejętego majątku w części odpowiadającej udziałowi innych udziałowców w kapitale zakładowym spółki przejmowanej. Z przedstawionego opisu sprawy wynika, że Spółka Przejmująca posiada 100% udziałów w Spółce Przejmowanej. W związku z powyższym zatem, w niniejszej sprawie nie dojdzie do powstania przychodu na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT (…)".

• z dnia 4 kwietnia 2023 r. sygn.: 0111-KDIB1-1.4010.90.2023.1.SH: „(…) Z powyższego przepisu wynika, że przychodem dla Wnioskodawcy 1 (Spółki Przejmującej) może być ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą w części przewyższającej wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych. Z opisu sprawy wynika jednak, że Połączenie przez przejęcie zostanie dokonane bez emitowania akcji Spółki Przejmującej i bez przydzielenia akcji Wspólnikowi Spółki Przejmowanej, z uwagi na fakt iż Wnioskodawca 1 będzie jednocześnie jedynym (100%) udziałowcem Spółki Przejmowanej. Zatem, w przedstawionej wyżej sytuacji, przepis art. 12 ust. 1 pkt 8d nie będzie miał zastosowania. Reasumując, po stronie Wnioskodawcy 1 (Spółki Przejmującej) na skutek połączenia przez przejęcie Spółki Przejmowanej nie powstanie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT (…)”.
• z dnia 1 sierpnia 2022 r. sygn.: 0111-KDIB1-1.4010.287.2022.2.ŚS: „(…) Zatem w sytuacji braku wydania jakichkolwiek akcji wspólnikom (wspólnikowi) Spółki łączonej nie dojdzie do powstania nadwyżki wartości rynkowej majątku otrzymanego przez spółkę przejmującą nad wartością emisyjną udziałów wydanych wspólnikowi spółki przejmowanej. W związku z powyższym nie powstanie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT.

Jednocześnie wskazać należy, że skoro nie powstanie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT, bezprzedmiotowym stało się odnoszenie do argumentacji pomocniczej zawartej w stanowisku Wnioskodawcy w zakresie pyt. Nr 4, dot. zastosowania art. 12 ust. 1 pkt 8f i art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy o CIT. Tym samym stanowisko w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 4 jest prawidłowe (…)."

• z dnia 8 lutego 2024 r. o sygn. 0114-KDIP2-2.4010.671.2023.1.KW,
• z dnia 7 grudnia 2023 r. o sygn. 0111-KDIB1-1.4010.558.2023.2.SG.

Zważywszy na przytoczoną argumentację, planowane połączenie nie będzie powodować u Wnioskodawcy powstania przychodu podlegającego opodatkowaniu na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT.

3. Brak przychodu po stronie Spółki Przejmującej na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT.

Art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT stanowi, że w przypadku, gdy spółka przejmująca posiada udział w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, przychodem spółki przejmującej jest ustalona, w części odpowiadającej udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, na dzień poprzedzający dzień łączenia, wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą ponad cenę nabycia udziałów (akcji) tej spółki w podmiocie przejmowanym.

Powyższa regulacja odnosi się zatem do przypadków połączenia przez przejęcie, w których spółka przejmująca posiada udziały w podmiocie przejmowanym. Taka sytuacja występuje zatem także w przypadku omawianego Połączenia. Jednocześnie, do przychodu powstałego na mocy art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT może znaleźć zastosowanie wyłączenie przewidziane w art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT, zgodnie z którym do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej, odpowiadającej procentowemu udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, określonemu na ostatni dzień poprzedzający dzień łączenia, otrzymanego przez spółkę przejmującą posiadającą w kapitale zakładowym spółki przejmowanej udział w wysokości nie mniejszej niż 10%.

Zgodnie z przytoczonym przepisem, do przychodu Spółki Przejmującej, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT, nie zalicza się wartości otrzymanego majątku Spółki Przejmowanej odpowiadającej iloczynowi udziału procentowego spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej oraz wartości majątku spółki przejmowanej.

Zdaniem Wnioskodawcy, pomimo tego, iż ustawodawca posługuje się nieznacznie różnymi pojęciami w art. 12 ust. 1 pkt 8f oraz art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT tj.:

• w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT odnosi się do wartości rynkowej majątku podmiotu przejmowanego,
• w art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT odnosi się wartości majątku spółki przejmowanej, w ocenie Wnioskodawcy oba te pojęcia powinny być rozumiane analogicznie (w sposób tożsamy), tj. oba te pojęcia referują do pojęcia: wartości rynkowej majątku podmiotu przejmowanego (pomimo, że w art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT zabrakło uszczegółowienia w postaci słowa „rynkowej”).

Na taką interpretację ww. przepisów, może wskazywać fakt, iż treść art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT nie uległa zmianie od 1 stycznia 2022 r. równocześnie ze zmianą innych przepisów ustawy CIT określających skutki podatkowe połączeń po stronie spółki przejmującej, a co za tym idzie w ocenie Wnioskodawcy można argumentować, iż użyte w tym przepisie pojęcie wartość majątku spółki przejmowanej odnosi się do pojęć stosowanych przed wejściem w życie zmian w przepisach ustawy CIT regulujących połączenia Spółek, w których stosowano właśnie takie pojęcie jak wartość majątku spółki przejmowanej.

Zdaniem Wnioskodawcy powyższe prowadzi to do wniosku, że w sytuacji, w której podmiot przejmujący posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, wyłączeniu z przychodów podlega 100% wartości otrzymanego majątku spółki przejmowanej. W konsekwencji, Wnioskodawca nie osiągnie w takiej sytuacji przychodu, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT.

Reasumując, zdaniem Wnioskodawcy, pojęcie: wartość majątku spółki przejmowanej (o której mowa w art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT) należy rozumieć analogicznie (jako pojęcie tożsame) co pojęcie: wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT), a co za tym idzie ewentualny przychód z art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT może być wyłączony (pomniejszony) na podstawie art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT o wartość rynkową majątku spółki przejmowanej odpowiadającą procentowemu udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, określonemu na ostatni dzień poprzedzający dzień łączenia, otrzymanego przez spółkę przejmującą posiadającą w kapitale zakładowym spółki przejmowanej w wysokości nie mniejszej niż 10% (a zatem finalnie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT nie powstanie).

Odnosząc powyższe do zaprezentowanego opisu zdarzenia przyszłego oraz biorąc pod uwagę, że Wnioskodawca, na dzień poprzedzający dzień połączenia posiadać będzie 100% udziałów w Spółce Przejmowanej, to w przypadku analizowanego Połączenia, po stronie Wnioskodawcy nie może dojść do powstania przychodu do opodatkowania na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT, gdyż nawet gdyby ewentualnie (hipotetycznie) powstała nadwyżka do opodatkowania, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT, to przychód ten byłby całkowicie wyłączony z opodatkowania na podstawie art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT.

Powyższa wykładnia znajduje potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych wydanych przez Dyrektora KIS, w tym m.in.:

• z dnia 27 listopada 2023 r. sygn. 0111-KDIB2-1.4010.411.2023.1.KK: „(…) przychód taki nie powstanie na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f zarówno gdy:

1) ustalona na dzień poprzedzający dzień Połączenia wartość rynkowa majątku Spółki Przejmowanej nie będzie przewyższała w części odpowiadającej udziałowi Wnioskodawcy w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej (tj. odpowiadającej 100% udziałów Spółki Przejmowanej) ceny planowanego przed Połączeniem nabycia przez Wnioskodawcę 100% udziałów w Spółce Przejmowanej (wariant bardziej prawdopodobny), lub gdy

2) ustalona, w części odpowiadającej udziałowi Wnioskodawcy w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej, na dzień poprzedzający dzień Połączenia, wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (Spółki Przejmowanej) otrzymanego przez Spółkę Przejmującą (Wnioskodawcę) będzie przewyższać cenę nabycia udziałów tej spółki w podmiocie przejmowanym (wariant mniej prawdopodobny).

W przypadku pierwszego z powyższych wariantów (wariant bardziej prawdopodobny), w ogóle nie powstanie przychód, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT. Natomiast w odniesieniu do drugiego z powyższych wariantów (wariant mniej prawdopodobny) co prawda znajdzie zastosowanie cytowany przepis art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT, niemniej jednak z uwagi na art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT, przychodem nie będzie wartość majątku spółki przejmowanej, odpowiadająca procentowemu udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, określona na ostatni dzień poprzedzający dzień łączenia, otrzymanego przez spółkę przejmującą posiadającą w kapitale zakładowym spółki przejmowanej udział w wysokości równej lub większej niż 10%. Tym samym po stronie Spółki Przejmującej, która będzie posiadała 100% udziałów w Spółce przejmowanej, nie powstanie przychód podatkowy (…)”.

• z dnia 31 stycznia 2023 r. sygn.: 0111-KDIB1-1.4010.706.2022.2.SH: „(…) Jednocześnie wskazać należy, że Wnioskodawca 3 w Spółce Przejmowanej (Wnioskodawcy 1) będzie posiadał prawo do co najmniej 10% zysku, bowiem jak wynika z wniosku będzie 100% wspólnikiem Spółki Przejmowanej. Zatem znajdzie do niego zastosowanie wyłączenie z art. 12 ust. 4 pkt 3f ww. ustawy. W związku z powyższym dla Wnioskodawcy 3 nie powstanie przychód podatkowy, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT, ze względu na wyłączenie z art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy o CIT. Zatem, po stronie Wnioskodawcy 3 (Spółki Przejmującej) na skutek połączenia z Zainteresowanym (Wnioskodawcą 1) nie powstanie przychód na odstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT (…)”.
• z dnia 16 stycznia 2023 r. sygn.: 0111-KDIB1-1.4010.713.2022.2.BS, w której Dyrektor KIS uznał poniższe stanowisko Wnioskodawcy z prawidłowe: „(…)Biorąc pod uwagę powyższe, a w szczególności fakt, że Spółka Przejmująca posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej, należy stwierdzić, że planowane Połączenie nie będzie skutkowało powstaniem przychodu dla Spółki Przejmującej na gruncie art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT. Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, jeżeli przyjmie on dla celów podatkowych wartość składników majątku X otrzymanych na skutek Połączenia w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Przejmowanej oraz przypisze te składniki majątku do działalności prowadzonej na terytorium RP, to planowane Połączenie nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT po stronie Wnioskodawcy jako spółki przejmującej (tj. na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT). Jednocześnie przedstawione w niniejszym wniosku Połączenie nie będzie skutkowało powstaniem przychodu dla Spółki Przejmującej na gruncie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT oraz art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT (…)”.

Tym samym, zdaniem Wnioskodawcy, w opisie zdarzenia przyszłego będącym przedmiotem niniejszego wniosku w wyniku Połączenia po jego stronie (jako Spółki Przejmującej) nie powstanie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT.

Uzupełniając jednocześnie uzasadnienie do stanowiska w zakresie pytania nr 3 z wniosku z dnia 15 maja 2024 r. Wnioskodawca podkreśla jednak, iż nawet gdyby hipotetycznie sytuacja taka miała miejsce w przyszłości, to nie powinno to wpłynąć na neutralność podatkową planowanego Połączenia, w szczególności na powstanie ewentualnego przychodu wskazanego w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT, gdyż w przypadku powstania ww. nadwyżki, zastosowanie znalazłoby wyłączenie określone w art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT. Zgodnie z tym wyłączeniem do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej, odpowiadającej procentowemu udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, określonemu na ostatni dzień poprzedzający dzień łączenia, otrzymanego przez spółkę przejmującą posiadającą w kapitale zakładowym spółki przejmowanej udział w wysokości nie mniejszej niż 10%.

Zatem zdaniem Wnioskodawcy (co wyjaśnił również obszernie we wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej) nawet jeżeli hipotetycznie powstałaby nadwyżka (tj. nadwyżka wskazana w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT), to powstanie tej hipotetycznej nadwyżki nie spowodowałoby w przedmiotowej sytuacji powstania przychodu z uwagi na zastosowanie art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT. Biorąc bowiem pod uwagę, że Wnioskodawca posiada 100% udziałów w Spółce Przejmowanej, to w przypadku analizowanego połączenia, po stronie Wnioskodawcy nie może dojść do powstania przychodu do opodatkowania na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT, gdyż nawet gdyby ewentualnie (hipotetycznie) powstała nadwyżka, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT, to przychód z tego tytułu i tak by nie powstał z uwagi na zastosowanie art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT.

4. Brak przychodu po stronie Spółki Przejmującej na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT.

Art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT stanowi, iż przychodem wspólnika spółki przejmowanej jest ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość emisyjna udziałów (akcji) spółki przejmującej przydzielonych wspólnikowi spółki przejmowanej w następstwie łączenia podmiotów, z zastrzeżeniem pkt 8b.

Przepis ten należy interpretować w kontekście art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy CIT, zgodnie z którym w przypadku połączenia spółek, nie zalicza się do przychodów wspólnika spółki przejmowanej przychodu odpowiadającego wartości emisyjnej udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT, jeżeli:

a)udziały (akcje) w podmiocie przejmowanym lub dzielonym nie zostały nabyte lub objęte w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów oraz

b)przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną nie jest wyższa niż wartość udziałów (akcji) w spółce przejmowanej lub dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do łączenia lub podziału.

Analizując możliwość powstania przychodu po stronie Wnioskodawcy jako wspólnika B. w kontekście przytoczonych powyżej przepisów, należy podkreślić, iż Połączenie nie będzie wiązało się z wydaniem akcji Wnioskodawcy, jako spółki przejmującej, zważywszy, iż przejmowana będzie spółka zależna (B. ) przez jej jedynego wspólnika (Wnioskodawcę). Z tego powodu nie jest możliwe wydanie przez Wnioskodawcę własnych udziałów samemu sobie, co byłoby sprzeczne z art. 514 § 1 KSH.

W konsekwencji, wskutek Połączenia nie może powstać przychód wspólnika B. określony w art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT, gdyż w ramach transakcji nie dochodzi do wydania żadnych udziałów na rzecz wspólnika spółki przejmowanej (Wnioskodawcy) i tym samym nie można mówić o wartości emisyjnej udziałów spółki przejmującej przydzielonych w następstwie łączenia podmiotów do której odnosi się komentowany przepis.

Powyższe stanowisko Wnioskodawcy znajduje potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych wydanych przez Dyrektora KIS m.in.:

• z dnia 28 kwietnia 2023 r., sygn.: 0111-KDIB1-1.4010.109.2023.2.AW: „(…) Z opisu sprawy wynika, że majątek Zainteresowanego (Spółki Przejmowanej) zostanie przejęty przez Wnioskodawcę (Spółkę Przejmującą) oraz Połączenie to zostanie dokonane bez przydzielenia przez Spółkę Przejmującą udziałów wspólnikom Spółki Przejmowanej, z uwagi na fakt iż Wnioskodawca będzie jednocześnie jedynym (100%) udziałowcem Zainteresowanego.

Zatem, mając na uwadze powyższe w niniejszej sprawie nie dochodzi do przydzielenia na rzecz Spółki Przejmującej nowych akcji (udziałów), to art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT nie znajdzie zastosowania. Reasumując, po stronie Spółki Przejmującej jako 100% udziałowca (wspólnika) Zainteresowanego (Spółki Przejmowanej) nie powstanie przychód podatkowy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT (…)”.

• z dnia 14 kwietnia 2023 r., sygn.: 0114-KDIP2-2.4010.87.2023.1.SP: „(…) W konsekwencji, ze względu na brak wydania udziałów Spółki Przejmującej, należy stwierdzić, że na żadnym etapie połączenia dla Spółki Przejmującej nie może powstać przychód, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8ba Ustawy o CIT, gdyż nie dochodzi do przydzielenia żadnych udziałów żadnemu wspólnikowi i tym samym nie można mówić o wartości emisyjnej udziałów (akcji) spółki przejmującej przydzielonych w następstwie łączenia podmiotów. W konsekwencji nie znajdzie również zastosowanie wyłączenie od przychodów określone w art. 12 ust. 4 pkt 12 Ustawy o CIT, dlatego badanie, czy zostały spełnione przesłanki określone w tym przepisie jest bezprzedmiotowe. Tym samym Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 1 jest prawidłowe (…)”.
• z dnia 10 listopada 2022 r., sygn.: 0111-KDIB1-1.4010.599.2022.2.SH: „(…) Zatem, mając na uwadze powyższe w niniejszej sprawie nie dochodzi do przydzielenia na rzecz Wnioskodawcy nowych akcji (udziałów), to art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT nie znajdzie zastosowania. W związku z powyższym, skoro art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT nie ma zastosowania, to badanie przesłanek wyłączenia przychodu z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT stało się bezprzedmiotowe. Reasumując, po stronie Wnioskodawcy jako 100% udziałowca (wspólnika) Zainteresowanego (Spółki Przejmowanej) nie powstanie przychód podatkowy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT (…)”.
• z dnia 8 lutego 2024 r., sygn.: 0114-KDIP2-2.4010.671.2023.1.KW.

Biorąc pod uwagę przytoczoną argumentację, w ocenie Wnioskodawcy, Połączenie nie spowoduje powstania u Wnioskodawcy przychodu podlegającego opodatkowaniu na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wnioskujest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zasady organizacji i funkcjonowania spółek prawa handlowego oraz problematyka łączenia spółek została uregulowana w przepisach ustawy z dnia 15 września 2000 r. ustawy Kodeks spółek handlowych (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 18, dalej: „KSH”).

Zgodnie z art. 491 § 1 KSH:

Stosownie do art. 492 § 1 tej ustawy:

Z kolei zgodnie z art. 494 § 1 KSH:

W świetle art. 515¹ KSH:

Natomiast, zasady opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych spółek przy ich fuzji spółek regulują przepisy ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 2805 ze zm., dalej: „ustawa o CIT”).

Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy o CIT:

Jednocześnie, art. 7 ust. 2 ustawy CIT stanowi, że:

Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m ustawy CIT:

Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 1a ustawy CIT:

Powołane przepisy art. 7b nie stanowią jednak podstawy powstania zobowiązania podatkowego, a jedynie wskazówkę, do jakiego koszyka przychodów wskazane powyżej przychody powinny być zaklasyfikowane. Samo powstanie ewentualnego przychodu reguluje art. 12 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

Ustawa o CIT, nie zawiera definicji przychodu podatkowego. Ustawodawca ograniczył się w tym zakresie do wskazania w art. 12 ust. 1 ustawy o CIT, przykładowych przysporzeń, zaliczanych do tej kategorii.

Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 1 i 2 ustawy o CIT:

Literalna wykładnia powołanego przepisu prowadzi do wniosku, że do przychodów podatkowych zalicza się takie przychody, które w danym momencie są trwałe, definitywne i bezwarunkowe. Nie będą to zatem jakiekolwiek przychody, lecz przychody, w stosunku do których podatnikowi przysługiwać będzie prawo do ich otrzymania i które stanowić będą jego trwałe przysporzenie majątkowe.

W piśmiennictwie i judykaturze przychód podatkowy identyfikowany jest z trwałym przysporzeniem majątkowym zwiększającym wartość aktywów (zob. P. Małecki, M. Mazurkiewicz, CIT. Podatki i rachunkowość - Komentarz do art. 7 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. LEX 2014). Podobny pogląd wyraził Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z 12 lutego 2013 r., sygn. akt II FSK 1248/11 stwierdzając, że z istoty podatku dochodowego wynika, że jest on ciężarem publicznoprawnym od przyrostu majątkowego (dochodu), a zatem przychodem jest ta wartość, która wchodząc do majątku podatnika może powiększyć jego aktywa.

Przychodem jest każda wartość wchodząca do majątku podatnika, powiększająca jego aktywa, o ile nie została wyłączona z przychodów podatkowych, na podstawie art. 12 ust. 4 ustawy o CIT.

W myśl art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT:

Art. 12 ust. 1 pkt 8b ustawy o CIT wskazuje natomiast, że :

Brzmienie wyżej powołanego przepisu wskazuje, że ma on zastosowanie w sytuacji, gdy dochodzi do podziału spółek będących osobami prawnymi. Tymczasem, jak wynika z wniosku, w przedmiotowej sprawie nie mamy do czynienia z podziałem lecz połączeniem spółek. Natomiast art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT odnosi się do skutków podatkowych po stronie wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej w następstwie łączenia lub podziału podmiotów. Zatem zastrzeżenie w art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT, nie znajdzie w przedmiotowej sprawie zastosowania.

Stosownie do art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT:

Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT:

W świetle art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT:

Powołany powyżej art. 12 ust. 1 pkt 8c, pkt 8d oraz pkt 8f ustawy o CIT odwołuje się do pojęcia „wartości rynkowa majątku”. Omawiane pojęcie nie zostało bezpośrednio zdefiniowane w przepisach ustawy podatkowej, zasadnym jest nadaniu mu rozumienia wynikającego z języka potocznego, tak więc:

• „Wartość” wg słownika języka polskiego (www.sjp.pwn.pl) to „to, ile coś jest warte pod względem materialnym”.
• „Majątek” to „czyjś stan posiadania” wg słownika języka polskiego (www.sjp.pwn.pl);
• „Majątek - ogół praw majątkowych przysługujących określonemu podmiotowi prawa, na które składają się aktywa i pasywa, tj. prawa i obowiązki obciążające dany podmiot (w znaczeniu sensu largo); niekiedy pojęcie te obejmuje same aktywa (w znaczeniu sensu stricto). Poza majątkiem pozostają prawa osobiste, np. prawo do nazwiska”, Wielka Encyklopedia Prawa, red. prof. zw. dr hab. Brunon Hołyst, prof. zw. dr hab. Eugeniusz Smoktunowicz, wyd. Prawo i Praktyka Gospodarcza 2005.

Jak wskazano w wyroku z dnia 28 marca 2014 r. sygn. akt I ACa 1278/13: „Od pojęcia „mienia” należy odróżnić pojęcie „majątek”. Choć terminy te niekiedy uznaje się za tożsame, to jednak nie mają one identycznego zakresu pojęciowego. W doktrynie przyjmuje się bowiem, że wyraz majątek używany jest w dwóch znaczeniach: węższym, oznaczającym tylko aktywa, czyli prawa majątkowe posiadane przez podmiot, co może być utożsamiane z pojęciem mienia, oraz w znaczeniu szerszym, oznaczającym ogół praw i obowiązków majątkowych podmiotu prawa. Majątkiem są składniki mienia dające się wyodrębnić jako zespół aktywów, ale i zespół pasywów, będących przedmiotem obrotu, dziedziczenia, podstawą odpowiedzialności za zobowiązania, itp.”

Natomiast wartość rynkowa jest najwyższą ceną po jakiej kupujący chce zakupić produkty lub usługi i najniższą na jaką może zgodzić się sprzedający. Jest również najbardziej prawdopodobną ceną jaką dany składnik aktywów mógłby otrzymać na zorganizowanym rynku. Wartość rynkowa może być zależna od sytuacji politycznej, preferencji kupujących lub sprzedających oraz koniunktury.

Przez wartość emisyjną rozumie się, zgodnie z art. 4a pkt 16a ustawy o CIT:

Stosownie do art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT:

Natomiast, zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT:

W myśl art. 12 ust. 13 ustawy o CIT:

Stosownie do art. 12 ust. 14 ustawy o CIT:

Jak stanowi art. 12 ust. 15 ustawy o CIT:

W myśl art. 12 ust. 16 ustawy o CIT:

Ad 1

Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 1 budzi kwestia ustalenia czy przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego, nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT.

Odnosząc się do powyższych wątpliwości Wnioskodawcy, wskazać należy, że z cytowanego powyżej art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT wynika, że wartość przychodu na skutek połączenia powinna zostać określona jako ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą w części przewyższającej wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku, nie wyższą od wartości rynkowej tych składników.

Przychodem po stronie Wnioskodawcy (Spółki Przejmującej) może więc być ewentualna nadwyżka wartości majątku ponad wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku.

W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo, że nie można wykluczyć, że ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (B.) otrzymanego przez Spółkę Przejmującą (A. S.A.) będzie przewyższała wartość majątku Spółki Przejmowanej (B.) przyjętej dla celów podatkowych (nie wyższą od wartości rynkowej tych składników).

Zatem, jeżeli ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku spółek przejmowanych otrzymanego przez Wnioskodawcę (Spółkę Przejmującą) będzie przewyższać wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku (nie wyższej od wartości rynkowej tych składników), to po stronie Spółki Przejmującej powstanie co do zasady przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT.

Nie mniej jednak z uwagi na art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT, do przychodów nie zalicza się w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 8c, wartości tych składników majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w drodze łączenia lub podziału podmiotów, które:

a)spółka przejmująca przyjęła dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych podmiotu przejmowanego lub dzielonego oraz

b)spółka przejmująca przypisała do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w tym za pośrednictwem zagranicznego zakładu.

Zatem do przychodów nie zalicza się ewentualnej nadwyżki wartości rynkowej majątku podmiotu przejmowanego nad wartością przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku, jeśli zostaną spełnione dwie przesłanki, tj.:

a)spółka przejmująca przyjmie dla celów podatkowych te składniki majątku w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych podmiotu przejmowanego (co będzie miało miejsce w analizowanej sytuacji) oraz

b)spółka przejmująca przypisze te składniki majątku do działalności prowadzonej na terytorium RP.

W analizowanej sytuacji obie ww. przesłanki zostaną spełnione, bowiem wskazali Państwo we wniosku, że Spółka Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych składniki majątku spółki przejmowanej, w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Przejmowanej oraz Spółka Przejmująca przypisze składniki majątku spółki przejmowanej do działalności prowadzonej na terytorium Polski.

Reasumując, po stronie Wnioskodawcy (Spółki Przejmującej) na skutek połączenia ze spółką przejmowaną nie powstanie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT w zw. art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT.

Wobec powyższego zgodzić się należy z Państwa stanowiskiem w zakresie pytania nr 1, że przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Państwa spółkę w sposób opisany powyżej, nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8c w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT u Państwa.

Tym samym Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 1 należało uznać za prawidłowe.

Ad 2 i 3

Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 2 budzi kwestia ustalenia czy przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego, nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT.

Natomiast, Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 3 budzi kwestia ustalenia czy przeprowadzenie Połączenia polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT.

Odnosząc się do kwestii powstania ewentualnego przychodu na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d i pkt 8f ustawy o CIT po stronie Spółki Przejmującej w wyniku planowanego połączenia, w pierwszej kolejności, wskazać należy, że przepisy art. 12 ust. 1 pkt 8d i art. 12 ust. 1 pkt 8f powołanej ustawy są komplementarne. Jeśli spółka przejmująca nie posiada udziałów w spółce przejmowanej zastosowanie ma wyłącznie art. 12 ust. 1 pkt 8d. Jeśli posiada 100% udziałów, wyłącznie art. 12 ust. 1 pkt 8f. Natomiast jeśli posiada w spółce przejmowanej mniej niż 100% udziałów zastosowanie mają oba przepisy. Łącznie pozwalają one opodatkować majątek przejęty przez spółkę, a jaka wartość majątku jest opodatkowana na podstawie każdego z nich zależy od udziału spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej.

Wskazać należy, że z cytowanego już wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT wynika, że przychodem dla spółki przejmującej może być ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą w części przewyższającej wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych.

W opisie sprawy wskazali Państwo, że w związku z planowanym połączeniem nie dojdzie do emisji nowych udziałów (akcji) ani podwyższenia kapitału zakładowego, gdyż Wnioskodawca jest jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej, posiadającym 100% jej udziałów. W przypadku łączenia spółek przejmowanych z jedynym ich udziałowcem, nie może dojść do objęcia przez spółkę przejmującą własnych udziałów za udziały w spółkach przejmowanych, co wprost wynika z przepisów KSH - art. 514. W związku z planowanym połączeniem nie dojdzie także do podwyższenia kapitału zakładowego Wnioskodawcy oraz wydania udziałów, na zasadach określonych w art. 515 KSH.

Zatem, mając na uwadze powyższe w niniejszej sprawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT nie będzie miał zastosowania.

Reasumując, po stronie Wnioskodawcy (Spółki Przejmującej) na skutek połączenia z Zainteresowanym nie powstanie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT.

Wobec powyższego zgodzić się należy z Państwa stanowiskiem w zakresie pytania nr 2, że przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób opisany powyżej, nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy CIT u Wnioskodawcy.

Z kolei, z cytowanego już wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT wynika, że przychodem będzie ustalona, w części odpowiadającej udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, na dzień poprzedzający dzień łączenia, wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą ponad cenę nabycia udziałów (akcji) tej spółki w podmiocie przejmowanym.

W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo, że nie można wykluczyć, że wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (B. Sp. z o.o.) otrzymanego przez Państwa (spółkę przejmującą) przewyższa cenę nabycia udziałów/akcji tej spółki w podmiocie przejmowanym, Wnioskodawca wskazał, iż zważywszy, iż pytanie Organu dotyczy wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej ustalonej na dzień poprzedzający dzień łączenia, ostateczna wartość rynkowa tych składników, które w wyniku Połączenia otrzyma Wnioskodawca nie jest jeszcze znana. Dzień poprzedzający to połączenie będzie miał bowiem miejsce dopiero w przyszłości.

Jednak, biorąc pod uwagę brak możliwości definitywnego ustalenia na moment składania niniejszej odpowiedzi na wezwanie wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej (która zostanie dopiero definitywnie ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia, tj. w przyszłości), Wnioskodawca wskazuje, że nie można całkowicie wykluczyć, że ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia, wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego (Spółki Przejmowanej) otrzymanego przez spółkę przejmującą (Wnioskodawcę) będzie przewyższać cenę nabycia udziałów tej spółki w podmiocie przejmowanym.

Tym samym mając na uwadze powyższe, w wyniku połączenia Wnioskodawcy ze spółką przejmowaną, po stronie Spółki Przejmującej (Wnioskodawcy) może co do zasady powstać przychód podatkowy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT.

Nie mniej jednak z uwagi na art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT, do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej, odpowiadającej procentowemu udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, określonemu na ostatni dzień poprzedzający dzień łączenia, otrzymanego przez spółkę przejmującą posiadającą w kapitale zakładowym spółki przejmowanej udział w wysokości nie mniejszej niż 10%.

Zatem, przychodem nie będzie wartości majątku spółki przejmowanej, odpowiadającej procentowemu udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, określonemu na ostatni dzień poprzedzający dzień łączenia, otrzymanego przez spółkę przejmującą posiadającą w kapitale zakładowym spółki przejmowanej udział w wysokości równej lub większej niż 10%.

Jednocześnie wskazać należy, że Wnioskodawca w Spółce Przejmowanej będzie posiadał prawo do co najmniej 10% zysku, bowiem jak wynika z wniosku będzie 100% wspólnikiem Spółki Przejmowanej. Zatem znajdzie do niego zastosowanie wyłączenie z art. 12 ust. 4 pkt 3f ww. ustawy.

Resumując, po stronie Wnioskodawcy (Spółki Przejmującej) nie powstanie przychód podatkowy, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy CIT, ze względu na wyłączenie z art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy o CIT.

Wobec powyższego zgodzić się należy z Państwa stanowiskiem w zakresie pytania nr 3, że przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób opisany powyżej, nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8f w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy CIT u Wnioskodawcy.

Ad 4

Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 4 budzi kwestia ustalenia czy przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób przedstawiony w opisie zdarzenia przyszłego nie spowoduje u Wnioskodawcy konieczności rozpoznania przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT.

Odnosząc się do powyższych wątpliwości, wskazać należy, że z cytowanego wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT wynika, że przychodem jest ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość emisyjna udziałów spółki przejmującej przydzielonych wspólnikowi spółki przejmowanej w następstwie łączenia podmiotów.

W opisie sprawy wskazali Państwo, że w związku z planowanym połączeniem nie dojdzie do podwyższenia kapitału zakładowego Wnioskodawcy oraz wydania udziałów, gdyż Wnioskodawca (Spółka Przejmująca) będzie 100% udziałowcem spółki przejmowanej.

Zatem, mając na uwadze powyższe, skoro w niniejszej sprawie nie dochodzi do przydzielenia na rzecz Spółki Przejmującej nowych udziałów, to art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT nie znajdzie zastosowania.

W związku z powyższym, skoro art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT nie ma zastosowania, to badanie przesłanek wyłączenia przychodu z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT stało się bezzasadne.

Zatem, Państwa stanowisko w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 4, że przeprowadzenie Połączenia, polegającego na przeniesieniu całego majątku B. na Wnioskodawcę w sposób opisany powyżej, nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy CIT u Wnioskodawcy, należało uznać za prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Państwa i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem stanu faktycznego podanego przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

Ponadto, wskazać należy, że z przedstawionego przez Wnioskodawcę opisu stanu zdarzenia przyszłego nie wynika, aby celem przedstawionej operacji było uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Jednakże zbadanie przesłanek i celów dokonywanego Połączenia Spółek jest w pełni możliwe dopiero w ramach ewentualnego postępowania podatkowego, kontroli podatkowej lub postępowania kontrolnego organu kontroli celno-skarbowej. Tym samym stwierdzenie, że przedstawione przez Państwa w zdarzeniu przyszłym Połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jego celem nie będzie uniknięcie, ani uchylanie się od opodatkowania, nie może podlegać ocenie organu, w trybie i na zasadach przewidzianych dla instytucji interpretacji indywidualnej.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

• Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 2383 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego. Z funkcji ochronnej będą mogli skorzystać Ci z Państwa, którzy zastosują się do interpretacji.
• Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

• Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

• w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
• w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 2383 ze zm.).