SEKCJA 1

OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN

Pozycja 1.1

Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie rejestracyjnym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.

Pozycja 1.2

Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie rejestracyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu rejestracyjnego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą -informacje zawarte w tych częściach dokumentu rejestracyjnego, za które są odpowiedzialni, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu rejestracyjnego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

Pozycja 1.3

Jeżeli dokument rejestracyjny zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby:

a) imię i nazwisko;

b) adres miejsca zatrudnienia;

c) kwalifikacje;

d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta.

Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu rejestracyjnego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu rejestracyjnego do celów prospektu.

Pozycja 1.4

W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy przedstawić potwierdzenie, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.

Pozycja 1.5

Oświadczenie, że:

a) [dokument rejestracyjny/prospekt] został zatwierdzony przez [nazwa właściwego organu] będącego właściwym organem zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

b) [nazwa właściwego organu] zatwierdza niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

c) takie zatwierdzenie nie powinno być uznawane za zatwierdzenie emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu].

SEKCJA 2

BIEGLI REWIDENCI

Pozycja 2.1

Imiona i nazwiska (nazwy) oraz adresy biegłych rewidentów emitenta w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi (wraz z informacjami o ich przynależności do organizacji zawodowych).

Pozycja 2.2

Jeżeli w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi biegły rewident zrezygnował, został zwolniony lub nie wybrano go na kolejny rok, należy opisać szczegóły tych zdarzeń - jeżeli są istotne.

SEKCJA 3

CZYNNIKI RYZYKA

Pozycja 3.1

Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej „Czynniki ryzyka”.

W każdej kategorii określa się w pierwszej kolejności najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk. Rodzaje ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego.

SEKCJA 4

INFORMACJE O EMITENCIE

Pozycja 4.1

Prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta.

Pozycja 4.2

Miejsce rejestracji emitenta, jego numer rejestracyjny oraz identyfikator podmiotu prawnego („LEI”).

Pozycja 4.3

Data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony.

Pozycja 4.4

Siedziba i forma prawna emitenta, prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich.

SEKCJA 5

OGÓLNY ZARYS DZIAŁALNOŚCI

Pozycja 5.1

Działalność podstawowa

Pozycja 5.1.1

Opis i główne czynniki charakteryzujące działalność emitenta oraz podstawowe obszary tej działalności, wraz ze wskazaniem głównych kategorii sprzedawanych produktów lub świadczonych usług dla każdego roku obrotowego w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi.

Pozycja 5.1.2

Wskazanie znaczących nowo wprowadzonych produktów lub usług, oraz, w zakresie, w jakim fakt opracowania nowych produktów lub usług został ujawniony publicznie, aktualny stan prac nad nimi.

Pozycja 5.2

Główne rynki

Opis głównych rynków, na których emitent konkuruje, w tym podział całkowitych przychodów według segmentu działalności i rynku geograficznego za każdy rok obrotowy w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi.

Pozycja 5.3

Istotne zdarzenia w rozwoju działalności emitenta.

Pozycja 5.4

Strategia i cele

Opis strategii biznesowej i celów działalności emitenta, zarówno finansowych, jak i niefinansowych (jeżeli dotyczy). Opis ten uwzględnia przyszłe wyzwania i perspektywy emitenta.

Pozycja 5.5

Podsumowanie podstawowych informacji dotyczących uzależnienia emitenta od patentów lub licencji, umów przemysłowych, handlowych lub finansowych, albo od nowych procesów produkcyjnych -jeżeli ma to istotne znaczenie dla działalności lub rentowności emitenta.

Pozycja 5.6

Podstawy wszelkich oświadczeń emitenta dotyczących jego pozycji konkurencyjnej.

Pozycja 5.7

Inwestycje

Pozycja 5.7.1

Opis (łącznie z kwotą) istotnych inwestycji emitenta za każdy rok obrotowy w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi aż do daty dokumentu rejestracyjnego.

Pozycja 5.7.2

Opis istotnych inwestycji emitenta, które są w toku lub w stosunku do których podjęto już wiążące zobowiązania, wraz z podziałem geograficznym tych inwestycji (kraj i zagranica) oraz sposobami finansowania (wewnętrzne lub zewnętrzne).

Pozycja 5.7.3

Informacje dotyczące spółek joint venture i przedsiębiorstw, w których posiadany przez emitenta udział w kapitale może mieć znaczący wpływ na ocenę jego własnych aktywów i pasywów, sytuacji finansowej oraz zysków i strat.

Pozycja 5.7.4

Opis kwestii związanych z ochroną środowiska, które mogą mieć wpływ na wykorzystanie przez emitenta rzeczowych środków trwałych.

SEKCJA 6

STRUKTURA ORGANIZACYJNA

Pozycja 6.1

W przypadku emitenta, który jest częścią grupy - krótki opis grupy emitenta oraz miejsca emitenta w tej grupie. Może to mieć formę schematu struktury organizacyjnej lub do takiego opisu może być dołączony schemat struktury organizacyjnej, jeżeli pomoże to wyjaśnić strukturę.

Pozycja 6.2

Wykaz istotnych podmiotów zależnych emitenta wraz z podaniem ich nazwy, kraju założenia lub siedziby, procentowego udziału emitenta w kapitale tych podmiotów oraz procentowego udziału w prawach głosu, jeżeli jest on różny od udziału w kapitale.

SEKCJA 7

ANALIZA OPERACYJNA I FINANSOWA

Pozycja 7.1

Kondycja finansowa

Pozycja 7.1.1

W zakresie nieobjętym gdzie indziej w dokumencie rejestracyjnym i w stopniu koniecznym do zrozumienia działalności emitenta jako całości, rzetelny przegląd rozwoju i wyników działalności emitenta oraz jego sytuacji w każdym roku i okresie śródrocznym, dla którego wymagane są historyczne informacje finansowe, w tym przyczyny istotnych zmian.

Ocena ta jest wyważoną i kompleksową analizą rozwoju i wyników działalności emitenta oraz jego sytuacji, stosownie do wielkości i stopnia złożoności prowadzonej działalności.

W stopniu koniecznym do zrozumienia rozwoju, wyników lub sytuacji emitenta analiza ta musi zawierać zarówno finansowe, jak i - w stosownych przypadkach - niefinansowe kluczowe wskaźniki efektywności związane z konkretnym obszarem działalności. W stosownych przypadkach analiza zawiera odniesienia do kwot wykazanych w rocznym sprawozdaniu finansowym oraz dodatkowe objaśnienia dotyczące tych kwot.

Pozycja 7.1.2

W zakresie nieobjętym gdzie indziej w dokumencie rejestracyjnym i w stopniu koniecznym do zrozumienia działalności emitenta jako całości, w analizie podaje się również:

a) prawdopodobny przyszły rozwój emitenta;

b) działania w zakresie badań i rozwoju.

Wymogi określone w pozycji 7.1 można spełnić, załączając sprawozdanie zarządu, o którym mowa w art. 19 i 29 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE (¹).

Pozycja 7.2

Wyniki działalności operacyjnej

Pozycja 7.2.1

Informacje dotyczące istotnych czynników, w tym zdarzeń nadzwyczajnych lub sporadycznych lub nowych rozwiązań, mających istotny wpływ na dochody z działalności operacyjnej wraz ze wskazaniem stopnia, w jakim miały one wpływ na te dochody.

Pozycja 7.2.2

Omówienie przyczyn znaczących zmian w sprzedaży netto lub przychodach emitenta, w sytuacji, gdy historyczne informacje finansowe wykazują takie zmiany.

SEKCJA 8

ZASOBY KAPITAŁOWE

Pozycja 8.1

Informacje dotyczące zasobów kapitałowych emitenta (zarówno krótko-, jak i długoterminowych).

Pozycja 8.2

Wyjaśnienie źródeł i kwot oraz opis przepływów środków pieniężnych emitenta.

Pozycja 8.3

Informacje na temat potrzeb pożyczkowych oraz struktury finansowania emitenta.

Pozycja 8.4

Informacje dotyczące jakichkolwiek ograniczeń w wykorzystywaniu zasobów kapitałowych, które miały lub które mogły mieć bezpośrednio lub pośrednio istotny wpływ na działalność emitenta.

Pozycja 8.5

Informacje dotyczące przewidywanych źródeł środków potrzebnych do wywiązania się z zobowiązań, o których mowa w pozycji 5.7.2.

SEKCJA 9

OTOCZENIE REGULACYJNE

Pozycja 9.1

Opis otoczenia regulacyjnego, w którym emitent prowadzi działalność i które może mieć na nią istotny wpływ, wraz z informacjami na temat wszelkich aspektów polityki rządowej, gospodarczej, fiskalnej, monetarnej lub strategii politycznej, lub czynników o charakterze rządowym, gospodarczym, fiskalnym, monetarnym lub politycznym, które miały lub które mogły mieć bezpośrednio lub pośrednio istotny wpływ na działalność emitenta.

SEKCJA 10

INFORMACJE O TENDENCJACH

Pozycja 10.1

Opis:

a) najistotniejszych ostatnio występujących tendencji w produkcji, sprzedaży i zapasach oraz kosztach i cenach sprzedaży za okres od końca ostatniego roku obrotowego do daty dokumentu rejestracyjnego;

b) wszelkich znaczących zmian wyników finansowych grupy za okres od końca ostatniego okresu obrotowego, w odniesieniu do którego opublikowano informacje finansowe, do daty dokumentu rejestracyjnego lub odpowiednie oświadczenie stwierdzające brak tego rodzaju zmian.

Pozycja 10.2

Informacje na temat jakichkolwiek znanych tendencji, niepewnych elementów, żądań, zobowiązań lub zdarzeń, które wedle wszelkiego prawdopodobieństwa mogą mieć znaczący wpływ na perspektywy emitenta przynajmniej w ciągu bieżącego roku obrotowego.

SEKCJA 11

PROGNOZY LUB OSZACOWANIA ZYSKÓW

Pozycja 11.1

W przypadku gdy emitent opublikował prognozę zysków lub oszacowanie zysków (które nie zostały odwołane i są nadal aktualne) w dokumencie rejestracyjnym podaje się tę prognozę lub to oszacowanie. Jeżeli prognoza zysków lub oszacowanie zysków zostały opublikowane i nie zostały odwołane, ale nie są już aktualne, należy przedstawić stosowne oświadczenie wraz z wyjaśnieniem, dlaczego taka prognoza lub takie oszacowanie nie są już aktualne. Takie nieaktualne prognozy lub oszacowania nie podlegają wymogom określonym w pozycjach 11.2 i 11.3.

Pozycja 11.2

W przypadku gdy emitent postanowi zamieścić nową prognozę zysków lub nowe oszacowanie zysków bądź wcześniej opublikowaną prognozę zysków lub wcześniej opublikowane oszacowanie zysków zgodnie z pozycją 11.1, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie.

Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami:

a) wymagane jest dokonanie wyraźnego rozróżnienia założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta;

b) założenia muszą być realistyczne, konkretne i precyzyjne, muszą zostać podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie mogą dotyczyć generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy;

c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.

Pozycja 11.3

Prospekt zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno:

a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi;

b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.

SEKCJA 12

ORGANY ADMINISTRACYJNE, ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE ORAZ CZŁONKOWIE KADRY KIEROWNICZEJ WYŻSZEGO SZCZEBLA

Pozycja 12.1

Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta:

a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych;

b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych;

c) założyciele, jeżeli emitent został utworzony na okres krótszy niż pięć lat;

d) członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla, którzy mają znaczenie dla stwierdzenia, że emitent posiada stosowną wiedzę i doświadczenie do zarządzania swoją działalnością.

Szczegółowy opis charakteru wszelkich powiązań rodzinnych pomiędzy osobami, o których mowa w lit. a)-d).

W przypadku każdego członka organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta i każdej osoby, o której mowa w akapicie pierwszym lit. b) i d), szczegółowy opis stosownej wiedzy i doświadczenia danej osoby w zarządzaniu, a także następujące informacje:

a) nazwy wszystkich spółek kapitałowych i osobowych, w których takie osoby były członkami organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikami, kiedykolwiek w okresie poprzednich pięciu lat, ze wskazaniem, czy dana osoba jest nadal członkiem tych organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem. Nie jest wymagane wymienienie wszystkich podmiotów zależnych emitenta, w których osoba taka jest także członkiem organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych;

b) szczegółowe informacje dotyczące wyroków związanych z przestępstwami oszustwa za okres co najmniej poprzednich pięciu lat;

c) szczegółowe informacje dotyczące wszelkich przypadków upadłości, zarządu komisarycznego, likwidacji lub przejęcia zarządu spółek w odniesieniu do osób opisanych w akapicie pierwszym lit. a) i d), które pełniły co najmniej jedną funkcję opisaną w akapicie pierwszym przez co najmniej pięć ostatnich lat;

d) szczegółowe informacje dotyczące wszystkich oficjalnych oskarżeń publicznych lub sankcji dla takich osób ze strony organów ustawowych lub regulacyjnych (w tym ze strony uznanych organizacji zawodowych) oraz wskazanie, czy takie osoby kiedykolwiek otrzymały sądowy zakaz działania jako członek organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych jakiegokolwiek emitenta lub zakaz uczestniczenia w zarządzaniu jakimkolwiek emitentem lub prowadzeniu spraw jakiegokolwiek emitenta, w okresie przynajmniej poprzednich pięciu lat.

Należy zamieścić stosowne oświadczenie, jeżeli nie występuje żadna taka informacja podlegająca ujawnieniu.

Pozycja 12.2

Konflikt interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych oraz wśród członków kadry kierowniczej wyższego szczebla

Należy wyraźnie wskazać potencjalne konflikty interesów w przypadku osób wskazanych w pozycji 12.1 pomiędzy obowiązkami wobec emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty, należy zamieścić stosowne oświadczenie.

Wszystkie umowy lub porozumienia ze znacznymi akcjonariuszami, klientami, dostawcami lub innymi osobami, na mocy których osoby wskazane w pozycji 12.1 zostały wybrane na członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo na członków kadry kierowniczej wyższego szczebla.

Szczegółowe informacje na temat ograniczeń uzgodnionych przez osoby, o których mowa w pozycji 12.1, w zakresie zbycia w określonym czasie posiadanych przez nie papierów wartościowych emitenta.

SEKCJA 13

WYNAGRODZENIE I ŚWIADCZENIA

Za ostatni pełny rok obrotowy w odniesieniu do osób opisanych w pozycji 12.1 akapit pierwszy lit. a) i d):

Pozycja 13.1

Wysokość wypłaconego tym osobom wynagrodzenia (w tym świadczeń warunkowych lub odroczonych) oraz przyznanych im przez emitenta i jego podmioty zależne świadczeń w naturze za usługi świadczone przez takie osoby w każdym charakterze na rzecz emitenta lub jego podmiotów zależnych.

Informacje te muszą zostać przedstawione w podziale na poszczególne osoby, chyba że taki sposób ujawniania nie jest wymagany w kraju macierzystym emitenta i takie informacje nie są w inny sposób ujawniane przez emitenta.

Pozycja 13.2

Ogólna kwota wydzielona lub zgromadzona przez emitenta lub jego podmioty zależne na świadczenia rentowe, emerytalne lub podobne świadczenia.

SEKCJA 14

PRAKTYKI ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH

Za ostatni zakończony rok obrotowy emitenta i, o ile nie zostało to inaczej określone, w odniesieniu do osób wymienionych w pozycji 12.1. akapit pierwszy lit. a).

Pozycja 14.1

Data zakończenia obecnej kadencji, jeżeli dotyczy, oraz okres, przez jaki osoba ta sprawowała swoją funkcję.

Pozycja 14.2

Informacje o umowach o świadczenie usług członków organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych zawartych z emitentem lub którymkolwiek z jego podmiotów zależnych i określających świadczenia wypłacane w chwili rozwiązania stosunku pracy lub stosowne oświadczenie o braku takich świadczeń.

Pozycja 14.3

Informacje o komisji ds. audytu i komisji ds. wynagrodzeń emitenta, włącznie z imionami i nazwiskami członków danej komisji oraz podsumowaniem zasad funkcjonowania tych komisji.

Pozycja 14.4

Oświadczenie, czy emitent stosuje procedury ładu korporacyjnego mające do niego zastosowanie. W przypadku gdy emitent nie stosuje się do takich procedur, należy zamieścić stosowne oświadczenie wraz z wyjaśnieniem przyczyn, dla których emitent nie przestrzega takich procedur.

Pozycja 14.5

Potencjalne istotne skutki dla ładu korporacyjnego, w tym przyszłe zmiany składu organów zarządzających i nadzorczych oraz składu komisji (o ile decyzja taka została już podjęta przez organ zarządzający lub nadzorczy lub zgromadzenie udziałowców).

SEKCJA 15

PRACOWNICY

Pozycja 15.1

Liczba pracowników na koniec okresu lub średnia liczba pracowników za każdy rok obrotowy objęty historycznymi informacjami finansowymi aż do daty dokumentu rejestracyjnego (oraz zmiany tej liczby, jeżeli są istotne) oraz, jeżeli jest to możliwe i istotne, zestawienie zatrudnionych w podziale na główne kategorie działalności i regiony geograficzne. W przypadku gdy emitent zatrudnia znaczną liczbę pracowników zatrudnionych na czas określony, należy także zamieść dane o średniej liczbie tych pracowników w ostatnim roku obrotowym.

Pozycja 15.2

Posiadane akcje i opcje na akcje

Dla każdej z osób wymienionych w pozycji 12.1 akapit pierwszy lit. a) i d) należy podać możliwie jak najbardziej aktualne informacje o posiadanych przez nie akcjach lub opcjach na akcje emitenta.

Pozycja 15.3

Opis wszelkich ustaleń dotyczących uczestnictwa pracowników w kapitale emitenta.

SEKCJA 16

GŁÓWNI AKCJONARIUSZE

Pozycja 16.1

W zakresie znanym emitentowi, imiona i nazwiska (nazwy) osób innych niż członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych, które, w sposób bezpośredni lub pośredni, mają udziały w kapitale emitenta lub prawa głosu podlegające zgłoszeniu na mocy prawa krajowego emitenta, wraz z podaniem wielkości udziału każdej z takich osób na dzień dokumentu rejestracyjnego, a w przypadku braku takich osób - odpowiednie oświadczenie potwierdzające ten fakt.

Pozycja 16.2

Informacja, czy znaczni akcjonariusze emitenta posiadają odmienne prawa głosu, lub odpowiednie oświadczenie, że takie prawa głosu nie istnieją.

Pozycja 16.3

W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.

Pozycja 16.4

Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta.

SEKCJA 17

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Pozycja 17.1

Szczegółowe informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi (które do tych celów są określone w standardach przyjętych zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady (²)), które emitent zawarł w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi i do daty dokumentu rejestracyjnego, muszą zostać ujawnione, w stosownych przypadkach, zgodnie z odpowiednim standardem przyjętym na mocy rozporządzenia (WE) nr 1606/2002.

Jeżeli emitenta nie obowiązują takie standardy, należy ujawnić następujące informacje:

a) charakter i zakres wszystkich transakcji, które - jako pojedyncza transakcja lub łącznie - mają istotne znaczenie dla emitenta. W przypadku gdy takie transakcje z podmiotami powiązanymi nie zostały zawarte na warunkach rynkowych, należy przedstawić wyjaśnienie przyczyn, dla których transakcje takie nie zostały zawarte na takich warunkach. W przypadku pozostających do spłaty kredytów obejmujących gwarancje wszelkiego rodzaju należy podać kwotę pozostałą do spłaty;

b) wartość lub udział procentowy, jaki transakcje z podmiotami powiązanymi stanowią w obrotach emitenta.

SEKCJA 18

INFORMACJE FINANSOWE DOTYCZĄCE AKTYWÓW I PASYWÓW EMITENTA, JEGO SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ZYSKÓW I STRAT

Pozycja 18.1

Historyczne informacje finansowe

Pozycja 18.1.1

Historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta, obejmujące ostatnie trzy lata obrotowe (lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy), jak również sprawozdanie z badania za każdy rok.

Pozycja 18.1.2

Zmiana dnia bilansowego

Jeżeli emitent dokonał zmiany dnia bilansowego w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta informacje historyczne muszą obejmować okres przynajmniej 36 miesięcy bądź cały okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy.

Pozycja 18.1.3

Standardy rachunkowości

Informacje finansowe przygotowuje się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002.

Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, informacje finansowe przygotowuje się zgodnie z:

a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG, zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE;

b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. Jeżeli krajowe standardy rachunkowości danego państwa trzeciego nie są równoważne z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, sprawozdania finansowe przekształca się zgodnie z tym rozporządzeniem.

Pozycja 18.1.4

Zmiana ram rachunkowości

Ostatnie historyczne informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta, zawierające informacje porównawcze za poprzedni rok, należy przygotować i przedstawić w formie zgodnej z ramami standardów rachunkowości, jakie zostaną przyjęte w kolejnym opublikowanym rocznym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takiego rocznego sprawozdania finansowego.

Zmiany w ramach rachunkowości mające zastosowanie do emitenta nie wymagają przekształcenia zbadanych przez biegłego rewidenta sprawozdań finansowych wyłącznie do celów prospektu. Jeżeli jednak emitent zamierza przyjąć nowe ramy standardów rachunkowości w swoim kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym, co najmniej jedno pełne sprawozdanie finansowe (zgodnie z definicją zawartą w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, jak określono w rozporządzeniu (WE) nr 1606/2002), w tym dane porównawcze, należy przedstawić w formie zgodnej z formą, która zostanie przyjęta w kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takich rocznych sprawozdań finansowych.

Pozycja 18.1.5

W przypadku gdy informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta są przygotowywane zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, muszą one obejmować co najmniej:

a) bilans;

b) rachunek zysków i strat;

c) zestawienie pokazujące wszystkie zmiany w kapitale własnym albo zmiany w kapitale własnym niewynikające z transakcji kapitałowych dokonywanych z właścicielami ani z wypłat na ich rzecz;

d) rachunek przepływów pieniężnych;

e) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.

Pozycja 18.1.6

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Jeżeli emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania finansowe, w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić co najmniej sprawozdania skonsolidowane.

Pozycja 18.1.7

Data informacji finansowych

Dzień bilansowy ostatnich rocznych informacji finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż:

a) 18 miesięcy przed datą dokumentu rejestracyjnego, jeżeli emitent zamieszcza w dokumencie rejestracyjnym śródroczne sprawozdania finansowe zbadane przez biegłego rewidenta;

b) 16 miesięcy przed datą dokumentu rejestracyjnego, jeżeli emitent zamieszcza w dokumencie rejestracyjnym śródroczne sprawozdania finansowe niezbadane przez biegłego rewidenta.

Pozycja 18.2

Śródroczne i inne informacje finansowe

Pozycja 18.2.1

W przypadku gdy emitent opublikował kwartalne lub półroczne informacje finansowe po dacie swoich ostatnich sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta, informacje te muszą zostać włączone do dokumentu rejestracyjnego. Jeżeli kwartalne lub półroczne informacje finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta lub poddane przeglądowi, należy również zamieścić sprawozdanie z badania lub przeglądu tych informacji. Jeżeli kwartalne lub półroczne informacje finansowe nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta ani poddane przeglądowi, należy to wskazać.

W przypadku gdy data dokumentu rejestracyjnego przypada ponad dziewięć miesięcy po dacie ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta, w dokumencie rejestracyjnym zamieszcza się śródroczne informacje finansowe, które mogą nie być zbadane przez biegłego rewidenta (co należy wskazać), obejmujące co najmniej sześć pierwszych miesięcy roku obrotowego.

Śródroczne informacje finansowe sporządzone zgodnie z wymogami rozporządzenia (WE) nr 1606/2002.

W przypadku emitentów niepodlegających wymogom rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 śródroczne informacje finansowe muszą zawierać porównywalne dane za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, z tym że wymóg przedstawiania porównywalnych informacji bilansowych może zostać spełniony przez przedstawienie bilansu na koniec roku zgodnie z mającymi zastosowanie ramami sprawozdawczości finansowej.

Pozycja 18.3

Badanie historycznych rocznych informacji finansowych

Pozycja .18.3.1

Historyczne roczne informacje finansowe muszą zostać poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (³) oraz rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 (⁴).

Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, historyczne roczne informacje finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby dokumentu rejestracyjnego oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami.

Pozycja 18.3.1a

W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania historycznych informacji finansowych lub gdy w sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, należy podać powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające należy zamieścić w całości.

Pozycja 18.3.2

Wskazanie innych informacji w dokumencie rejestracyjnym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.

Pozycja 18.3.3

W przypadku gdy informacje finansowe w dokumencie rejestracyjnym nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło informacji oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.

Pozycja 18.4

Informacje finansowe pro forma

Pozycja 18.4.1

W przypadku znaczącej zmiany brutto należy opisać, jak transakcja wpłynęłaby na aktywa i pasywa oraz zyski emitenta, gdyby została przeprowadzona na początku okresu sprawozdawczego lub w dniu bilansowym.

Wymóg ten zostanie zasadniczo spełniony poprzez włączenie informacji finansowych pro forma. Informacje finansowe pro forma muszą być przedstawione w sposób określony w załączniku 20 i muszą zawierać informacje w nim określone.

Do informacji finansowych pro forma należy załączyć raport przygotowany przez niezależnych księgowych lub biegłych rewidentów.

Pozycja 18.5

Polityka dywidendowa

Pozycja 18.5.1

Opis polityki emitenta odnośnie do wypłaty dywidendy oraz wszelkich ograniczeń w tym zakresie. Jeżeli emitent nie posiada takiej polityki, należy zaznaczyć ten fakt.

Pozycja 18.5.2

Wartość dywidendy na akcję za każdy rok obrotowy okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi, skorygowana w przypadku zmiany liczby akcji emitenta w celu umożliwienia dokonania porównania.

Pozycja 18.6

Postępowania sądowe i arbitrażowe

Pozycja 18.6.1

Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku lub które, według wiedzy emitenta, mogą wystąpić), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo zamieszczenie stosownego oświadczenie stwierdzającego ich brak.

Pozycja 18.7

Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta

Pozycja 18.7.1

Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od końca ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano zbadane sprawozdanie finansowe lub śródroczne informacje finansowe, albo zamieszczenie stosownego oświadczenia stwierdzającego brak tego rodzaju zmian.

SEKCJA 19

DODATKOWE INFORMACJE

Pozycja 19.1

Kapitał zakładowy

Informacje zawarte w pozycjach 19.1.1-19.1.7 historycznych informacji finansowych na dzień bilansowy ostatniego bilansu:

Pozycja 19.1.1

Kwota wyemitowanego kapitału oraz dla każdej klasy kapitału zakładowego:

a) łączny kapitał zakładowy emitenta;

b) liczba akcji wyemitowanych i w pełni opłaconych oraz wyemitowanych, lecz nieopłaconych w pełni;

c) wartość nominalna akcji lub wskazanie, że akcje nie mają wartości nominalnej; oraz

d) uzgodnienie liczby akcji w obrocie na początek i na koniec roku.

Należy wskazać, jeżeli w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi ponad 10 % kapitału zostało opłacone aktywami innymi niż środki pieniężne.

Pozycja 19.1.2

Jeżeli istnieją akcje, które nie reprezentują kapitału, należy podać liczbę i główne cechy takich akcji.

Pozycja 19.1.3

Liczba, wartość księgowa i wartość nominalna akcji emitenta w posiadaniu emitenta lub innych osób w jego imieniu bądź w posiadaniu podmiotów zależnych emitenta.

Pozycja 19.1.4

Liczba wszelkich zamiennych papierów wartościowych, wymiennych papierów wartościowych lub papierów wartościowych z warrantami, ze wskazaniem warunków, którym podlega ich zamiana, wymiana lub subskrypcja.

Pozycja 19.1.5

Informacje o wszystkich prawach nabycia lub zobowiązaniach w odniesieniu do kapitału autoryzowanego (docelowego), ale niewyemitowanego, lub o zobowiązaniu do podwyższeniach kapitału, a także o dotyczących ich warunkach.

Pozycja 19.1.6

Informacje o kapitale dowolnego członka grupy, który jest przedmiotem opcji lub wobec którego zostało uzgodnione warunkowo lub bezwarunkowo, że stanie się on przedmiotem opcji, a także szczegółowy opis takich opcji, włącznie z opisem osób, których takie opcje dotyczą.

Pozycja 19.1.7

Dane historyczne na temat kapitału zakładowego, z podkreśleniem informacji o wszelkich zmianach, za okres objęty historycznymi informacjami finansowymi.

Pozycja 19.2

Akt założycielski i umowa spółki

Pozycja 19.2.1

Rejestr oraz, w stosownych przypadkach, numer wpisu do rejestru oraz krótki opis przedmiotu i celów działalności emitenta oraz miejsce, w którym można znaleźć te pozycje w aktualnym akcie założycielskim i aktualnej umowie spółki.

Pozycja 19.2.2

W przypadku gdy istnieje więcej niż jedna klasa istniejących akcji, opis praw, przywilejów i ograniczeń związanych z każdą klasą.

Pozycja 19.2.3

Krótki opis wszelkich postanowień umowy spółki, statutu lub regulaminów emitenta, które mogłyby spowodować opóźnienie, odroczenie lub uniemożliwienie zmiany kontroli nad emitentem.

SEKCJA 20

ISTOTNE UMOWY

Pozycja 20.1

Streszczenie każdej istotnej umowy, innej niż umowy zawierane w normalnym toku działalności emitenta, której stroną jest emitent lub dowolny członek jego grupy, za okres dwóch lat bezpośrednio poprzedzających datę publikacji dokumentu rejestracyjnego.

Streszczenie każdej innej umowy (niezawartej w ramach normalnego toku działalności) zawartej przez dowolnego członka grupy, która zawiera postanowienia powodujące powstanie zobowiązania dowolnego członka grupy lub nabycie przez niego prawa o istotnym znaczeniu dla grupy na dzień dokumentu rejestracyjnego.

SEKCJA 21

DOSTĘPNE DOKUMENTY

Pozycja 21.1

Oświadczenie, że w okresie ważności dokumentu rejestracyjnego można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami:

a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta;

b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w dokumencie rejestracyjnym.

Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

SEKCJA 1

OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN

Pozycja 1.1

Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie rejestracyjnym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.

Pozycja 1.2

Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie rejestracyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu rejestracyjnego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą -informacje zawarte w tych częściach dokumentu rejestracyjnego, za które są odpowiedzialni, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu rejestracyjnego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

Pozycja 1.3

Jeżeli dokument rejestracyjny zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby:

a) imię i nazwisko;

b) adres miejsca zatrudnienia;

c) kwalifikacje;

d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta.

Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu rejestracyjnego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu rejestracyjnego do celów prospektu.

Pozycja 1.4

W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy przedstawić potwierdzenie, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.

Pozycja 1.5

Oświadczenie, że:

a) [dokument rejestracyjny/prospekt] został zatwierdzony przez [nazwa właściwego organu] będącego właściwym organem zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

b) [nazwa właściwego organu] zatwierdza niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

c) takiego zatwierdzenia nie należy uznawać za zatwierdzenie emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu];

d) [dokument rejestracyjny/prospekt] został sporządzony w ramach uproszczonego prospektu zgodnie z art. 14 rozporządzenia (UE) 2017/1129.

SEKCJA 2

BIEGLI REWIDENCI

Pozycja 2.1

Imiona i nazwiska (nazwy) biegłych rewidentów emitenta w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi (wraz z informacjami o ich przynależności do organizacji zawodowych).

SEKCJA 3

CZYNNIKI RYZYKA

Pozycja 3.1

Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej „Czynniki ryzyka”.

W każdej kategorii określa się w pierwszej kolejności najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk. Rodzaje ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego.

SEKCJA 4

INFORMACJE O EMITENCIE

Pozycja 4.1

Prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta.

Pozycja 4.2

Siedziba i forma prawna emitenta, identyfikator podmiotu prawnego („LEI”), prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich.

SEKCJA 5

OGÓLNY ZARYS DZIAŁALNOŚCI

Pozycja 5.1

Krótki opis:

a) podstawowych obszarów działalności emitenta;

b) wszelkich znaczących zmian mających wpływ na działalność emitenta i podstawowe obszary tej działalności od końca okresu, którego dotyczy ostatnie opublikowane sprawozdanie finansowe zbadane przez biegłego rewidenta, w tym:

(i) wskazanie wszelkich istotnych nowych produktów i usług, które zostały wprowadzone;

(ii) statusu rozwoju nowych produktów lub usług w zakresie, w jakim zostały one podane do publicznej wiadomości;

(iii) wszelkich istotnych zmian w otoczeniu regulacyjnym emitenta od okresu, którego dotyczy ostatnie opublikowane sprawozdanie finansowe zbadane przez biegłego rewidenta.

Pozycja 5.2

Inwestycje

Pozycja 5.2.1

Opis istotnych inwestycji emitenta od daty ostatniego opublikowanego sprawozdania finansowego, które są w toku lub w stosunku do których podjęto już wiążące zobowiązania, wraz z przewidywanym źródłem środków finansowych.

SEKCJA 6

INFORMACJE O TENDENCJACH

Pozycja 6.1

Opis:

a) najistotniejszych ostatnio występujących tendencji w produkcji, sprzedaży i zapasach oraz kosztach i cenach sprzedaży za okres od końca ostatniego roku obrotowego do daty dokumentu rejestracyjnego;

b) wszelkich znaczących zmian wyników finansowych grupy za okres od końca ostatniego okresu obrotowego, w odniesieniu do którego opublikowano informacje finansowe, do daty dokumentu rejestracyjnego lub oświadczenie stwierdzające brak tego rodzaju zmian;

c) zawierający informacje na temat jakichkolwiek znanych tendencji, niepewnych elementów, żądań, zobowiązań lub zdarzeń, które wedle wszelkiego prawdopodobieństwa mogą mieć znaczący wpływ na perspektywy emitenta przynajmniej w ciągu bieżącego roku obrotowego.

SEKCJA 7

PROGNOZY LUB OSZACOWANIA ZYSKÓW

Pozycja 7.1

W przypadku gdy emitent opublikował prognozę zysków lub oszacowanie zysków (które nie zostały odwołane i są nadal aktualne) w dokumencie rejestracyjnym podaje się tę prognozę lub to oszacowanie. Jeżeli prognoza zysków lub oszacowanie zysków zostały opublikowane i nie zostały odwołane, ale nie są już aktualne, należy przedstawić stosowne oświadczenie wraz z wyjaśnieniem, dlaczego taka prognoza lub takie oszacowanie nie są już aktualne. Takie nieaktualne prognozy lub oszacowania nie podlegają wymogom określonym w pozycjach 7.2 i 7.3.

Pozycja 7.2

W przypadku gdy emitent decyduje się zamieścić nową prognozę zysków lub nowe oszacowanie zysków bądź zamieszcza on wcześniej opublikowaną prognozę zysków lub wcześniej opublikowane oszacowanie zysków zgodnie z pozycją 7.1, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie.

Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami:

a) wymagane jest dokonanie wyraźnego rozróżnienia założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta;

b) założenia muszą być realistyczne, konkretne i precyzyjne, muszą zostać podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie mogą dotyczyć generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy;

c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.

Pozycja 7.3

Prospekt zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno:

a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi;

b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.

SEKCJA 8

ORGANY ADMINISTRACYJNE, ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE ORAZ CZŁONKOWIE KADRY KIEROWNICZEJ WYŻSZEGO SZCZEBLA

Pozycja 8.1

Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta:

a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych;

b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych;

c) założyciele, jeżeli emitent został utworzony na okres krótszy niż pięć lat;

d) członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla, którzy mają znaczenie dla stwierdzenia, że emitent posiada stosowną wiedzę i doświadczenie do zarządzania swoją działalnością.

Szczegółowy opis charakteru wszelkich powiązań rodzinnych pomiędzy osobami, o których mowa w lit. a)-d).

W zakresie, w jakim nie zostały jeszcze ujawnione, oraz w przypadku nowych członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta (od daty ostatniego rocznego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta) oraz każdej osoby, o której mowa w akapicie pierwszym lit. b) i d), następujące informacje:

a) nazwy wszystkich spółek kapitałowych i osobowych, w których takie osoby były członkami organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikami, kiedykolwiek w okresie poprzednich pięciu lat, ze wskazaniem, czy dana osoba jest nadal członkiem tych organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem. Nie jest wymagane wymienienie wszystkich podmiotów zależnych emitenta, w których osoba taka jest także członkiem organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych;

b) szczegółowe informacje dotyczące wyroków związanych z przestępstwami oszustwa za okres co najmniej poprzednich pięciu lat;

c) szczegółowe informacje dotyczące wszelkich przypadków upadłości, zarządu komisarycznego, likwidacji lub przejęcia zarządu spółek w odniesieniu do osób opisanych w akapicie pierwszym lit. a) i d), które pełniły co najmniej jedną funkcję opisaną w akapicie pierwszym przez co najmniej pięć ostatnich lat;

d) szczegółowe informacje dotyczące wszystkich oficjalnych oskarżeń publicznych lub sankcji dla takich osób ze strony organów ustawowych lub regulacyjnych (w tym ze strony uznanych organizacji zawodowych) oraz wskazanie, czy takie osoby kiedykolwiek otrzymały sądowy zakaz działania jako członek organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych jakiegokolwiek emitenta lub zakaz uczestniczenia w zarządzaniu jakimkolwiek emitentem lub prowadzeniu spraw jakiegokolwiek emitenta, w okresie przynajmniej poprzednich pięciu lat.

Należy zamieścić stosowne oświadczenie, jeżeli nie występuje żadna taka informacja podlegająca ujawnieniu.

Pozycja 8.2

Należy wyraźnie wskazać potencjalne konflikty interesów u osób wskazanych w pozycji 8.1 pomiędzy obowiązkami pełnionymi w imieniu emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty należy zamieścić stosowne oświadczenie.

Wszystkie umowy lub porozumienia ze znacznymi akcjonariuszami, klientami, dostawcami lub innymi osobami, na mocy których osoby wskazane w pozycji 8.1 zostały wybrane na członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo na członków kadry kierowniczej wyższego szczebla.

Szczegółowe informacje na temat ograniczeń uzgodnionych przez osoby, o których mowa w pozycji 8.1, w zakresie zbycia w określonym czasie posiadanych przez nie papierów wartościowych emitenta.

SEKCJA 9

GŁÓWNI AKCJONARIUSZE

Pozycja 9.1

W zakresie znanym emitentowi, imiona i nazwiska (nazwy) osób innych niż członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych, które, w sposób bezpośredni lub pośredni, mają udziały w kapitale emitenta lub prawa głosu podlegające zgłoszeniu na mocy prawa krajowego emitenta, wraz z podaniem wielkości udziału każdej z takich osób na dzień dokumentu rejestracyjnego, a w przypadku braku takich osób - odpowiednie oświadczenie potwierdzające ten fakt.

Pozycja 9.2

Informacja, czy znaczni akcjonariusze emitenta posiadają odmienne prawa głosu, lub odpowiednie oświadczenie, że takie prawa głosu nie istnieją.

Pozycja 9.3

W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.

Pozycja 9.4

Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta.

SEKCJA 10

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Pozycja 10.1

Szczegółowe informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi (które do tych celów są określone w standardach przyjętych zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady), które emitent zawarł w okresie od daty ostatniego sprawozdania finansowego, muszą zostać ujawnione, w stosownych przypadkach, zgodnie z odpowiednim standardem przyjętym na mocy rozporządzenia (WE) nr 1606/2002.

Jeżeli emitenta nie obowiązują takie standardy, należy ujawnić następujące informacje:

a) charakter i zakres wszystkich transakcji, które - jako pojedyncza transakcja lub łącznie - mają istotne znaczenie dla emitenta. W przypadku gdy takie transakcje z podmiotami powiązanymi nie zostały zawarte na warunkach rynkowych, należy przedstawić wyjaśnienie przyczyn, dla których transakcje takie nie zostały zawarte na takich warunkach. W przypadku pozostających do spłaty kredytów obejmujących gwarancje wszelkiego rodzaju należy podać kwotę pozostałą do spłaty;

b) wartość lub udział procentowy, jaki transakcje z podmiotami powiązanymi stanowią w obrotach emitenta.

SEKCJA 11

INFORMACJE FINANSOWE DOTYCZĄCE AKTYWÓW I PASYWÓW EMITENTA, JEGO SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ZYSKÓW I STRAT

Pozycja 11.1

Sprawozdania finansowe

Wymagana jest publikacja sprawozdań finansowych (rocznych i półrocznych) obejmujących okres 12 miesięcy przed zatwierdzeniem prospektu.

Jeżeli opublikowano zarówno roczne, jak i półroczne sprawozdania finansowe, wymagane jest wyłącznie roczne sprawozdanie finansowe, w przypadku gdy opublikowano je później niż półroczne sprawozdanie finansowe.

Pozycja 11.2

Badanie rocznych informacji finansowych

Pozycja 11.2.1

Sprawozdanie z badania Roczne sprawozdania finansowe muszą zostać poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE i rozporządzeniem (UE) nr 537/2014.

Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, roczne sprawozdania finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby dokumentu rejestracyjnego oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami. W przeciwnym razie w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić następujące informacje:

a) wyraźne oświadczenie wskazujące, które standardy badania sprawozdań finansowych zastosowano;

b) wyjaśnienie wszelkich znaczących odstępstw od Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Pozycja 11.2.1a

W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania rocznych sprawozdań finansowych lub gdy w sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, należy podać powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające należy zamieścić w całości.

Pozycja 11.2.2

Wskazanie innych informacji w dokumencie rejestracyjnym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.

Pozycja 11.2.3

W przypadku gdy informacje finansowe w dokumencie rejestracyjnym nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło danych oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.

Pozycja 11.3

Postępowania sądowe i arbitrażowe

Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku lub które, według wiedzy emitenta, mogą wystąpić), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo zamieszczenie stosownego oświadczenie stwierdzającego ich brak.

Pozycja 11.4

Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta

Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od końca ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano zbadane sprawozdanie finansowe lub śród-roczne informacje finansowe, albo zamieszczenie stosownego oświadczenia stwierdzającego brak tego rodzaju zmian.

Pozycja 11.5

Informacje finansowe pro forma

W przypadku znaczącej zmiany brutto należy opisać, jak transakcja wpłynęłaby na aktywa i pasywa oraz zyski emitenta, gdyby została przeprowadzona na początku okresu sprawozdawczego lub w dniu bilansowym.

Wymóg ten zostanie zasadniczo spełniony poprzez włączenie informacji finansowych pro forma. Informacje finansowe pro forma muszą być przedstawione w sposób określony w załączniku 20 i muszą zawierać informacje w nim określone.

Do informacji finansowych pro forma należy załączyć raport przygotowany przez niezależnych księgowych lub biegłych rewidentów.

Pozycja 11.6

Polityka dywidendowa Opis polityki emitenta odnośnie do wypłaty dywidendy oraz wszelkich ograniczeń w tym zakresie.

Pozycja 11.6.1

Kwota dywidendy na akcję za ostatni rok obrotowy skorygowana - w przypadku zmiany liczby akcji emitenta - aby zapewnić możliwość jej porównania.

SEKCJA 12

DODATKOWE INFORMACJE

Pozycja 12.1

Kapitał zakładowy

Informacje zawarte w pozycjach 12.1.1 i 12.1.2 rocznego sprawozdania finansowego na dzień bilansowy ostatniego bilansu.

Pozycja 12.1.1

Liczba wszelkich zamiennych papierów wartościowych, wymiennych papierów wartościowych lub papierów wartościowych z warrantami, ze wskazaniem warunków, którym podlega ich zamiana, wymiana lub subskrypcja.

Pozycja 12.1.2

Informacje o wszystkich prawach nabycia lub zobowiązaniach w odniesieniu do kapitału autoryzowanego (docelowego), ale niewyemitowanego, lub o zobowiązaniu do podwyższeniach kapitału, a także o dotyczących ich warunkach.

SEKCJA 13

INFORMACJE UJAWNIANE ZGODNIE Z WYMOGAMI REGULACYJNYMI

Pozycja 13.1

Podsumowanie informacji ujawnionych na mocy rozporządzenia (UE) nr 596/2014 w ciągu ostatnich 12 miesięcy, które są istotne na dzień prospektu. Podsumowanie przedstawia się w łatwej do przeanalizowania, zwięzłej i zrozumiałej formie i nie może ono stanowić powtórzenia informacji już opublikowanych na podstawie rozporządzenia (UE) nr 596/2014.

Podsumowanie przedstawia się w ograniczonej liczbie kategorii w zależności od ich przedmiotu.

SEKCJA 14

ISTOTNE UMOWY

Pozycja 14.1

Krótkie podsumowanie każdej istotnej umowy, innej niż umowy zawierane w normalnym toku działalności emitenta, której stroną jest emitent lub dowolny członek jego grupy, za okres dwóch lat bezpośrednio poprzedzających datę publikacji dokumentu rejestracyjnego.

Krótkie podsumowanie każdej innej umowy (niezawartej w ramach normalnego toku działalności) zawartej przez dowolnego członka grupy, która zawiera postanowienia powodujące powstanie zobowiązania dowolnego członka grupy lub nabycie przez niego prawa o istotnym znaczeniu dla grupy na dzień dokumentu rejestracyjnego.

SEKCJA 15

DOSTĘPNE DOKUMENTY

Pozycja 15.1

Oświadczenie, że w okresie ważności dokumentu rejestracyjnego można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami:

a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta;

b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w dokumencie rejestracyjnym.

Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

Oprócz informacji wymaganych w niniejszym załączniku przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania musi przekazać informacje wymagane w sekcjach/pozycjach 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (przy czym opis środowiska regulacyjnego, w którym działa emitent, powinien dotyczyć wyłącznie środowiska regulacyjnego istotnego z punktu widzenia inwestycji emitenta), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (z wyjątkiem informacji finansowych pro forma), 19, 20 i 21 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia lub, jeżeli przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania spełnia wymogi art. 14 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2017/1129, informacje wymagane w sekcjach/pozycjach 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 (z wyjątkiem informacji finansowych pro forma), 12, 13, 14 i 15 załącznika 3 do niniejszego rozporządzenia.

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania utworzone jako wspólny fundusz zarządzany przez zarządzającego funduszem emituje jednostki uczestnictwa, informacje, o których mowa w sekcjach/pozycjach 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 i 20 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia, ujawnia się w odniesieniu do zarządzającego funduszem, natomiast informacje, o których mowa w pozycjach 2, 4 i 18 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia, ujawnia się w odniesieniu do zarówno funduszu, jak i zarządzającego funduszem.

SEKCJA 1

CEL INWESTYCYJNY I POLITYKA INWESTYCYJNA

Pozycja 1.1

a) opis polityki i strategii inwestycyjnej oraz celów inwestycyjnych przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania;

b) informacje o tym, gdzie utworzono bazowe przedsiębiorstwo (przedsiębiorstwa) zbiorowego inwestowania, jeżeli przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania jest funduszem składającym się z funduszy;

c) opis rodzajów aktywów, w które może inwestować przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania;

d) techniki, które może stosować, oraz wszystkie związane z nimi ryzyka, jak również wskazanie okoliczności, w których przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania może stosować dźwignię finansową;

e) rodzaje i źródła dopuszczalnej dźwigni finansowej oraz związane z nimi ryzyka;

f) wszelkie ograniczenia w zakresie stosowania dźwigni finansowej oraz wszelkie uzgodnienia dotyczące zabezpieczenia i ponownego wykorzystania aktywów;

g) maksymalny poziom dźwigni finansowej, który można wykorzystać w imieniu przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania.

Pozycja 1.2

Opis procedur, na podstawie których przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania może zmienić swoją strategię inwestycyjną lub politykę inwestycyjną lub oba te elementy.

Pozycja 1.3

Limity dźwigni finansowej dla przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Jeżeli nie ma takich limitów, należy to zaznaczyć.

Pozycja 1.4

Status przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania pod względem regulacyjnym oraz nazwa organu regulacyjnego w kraju, w którym zostało ono założone.

Pozycja 1.5

Profil typowego inwestora, dla którego przeznaczone jest przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania.

Pozycja 1.6

Oświadczenie potwierdzające, że:

a) [dokument rejestracyjny/prospekt] został zatwierdzony przez [nazwa właściwego organu] będącego właściwym organem zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

b) [nazwa właściwego organu] zatwierdza niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

c) takie zatwierdzenie nie powinno być uznawane za zatwierdzenie emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu].

SEKCJA 2

OGRANICZENIA DOTYCZĄCE INWESTOWANIA

Pozycja 2.1

Wskazanie ewentualnych ograniczeń dotyczących inwestowania, które mają zastosowanie do przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, oraz informacja na temat tego, w jaki sposób posiadacze papierów wartościowych będą informowani o działaniach podejmowanych przez zarządzającego inwestycjami w przypadku wystąpienia naruszenia.

Pozycja 2.2

Wymagane jest ujawnienie niektórych informacji, w przypadku gdy ponad 20 % aktywów brutto przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (z wyjątkiem przypadków gdy dokument rejestracyjny jest przygotowywany dla podmiotu w wyniku zastosowania pozycji 2.3 lub 2.5) może być:

a) inwestowane, bezpośrednio lub pośrednio, w pojedynczego emitenta bazowego (w tym w jednostki zależne lub powiązane emitenta bazowego) bądź może być przedmiotem pożyczki na rzecz pojedynczego emitenta bazowego (w tym na rzecz jednostek zależnych lub powiązanych emitenta bazowego); lub

b) inwestowane w co najmniej jedno przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania, które może inwestować ponad 20 % swoich aktywów brutto w inne przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (typu otwartego lub zamkniętego); lub

c) narażone na ryzyko dotyczące zdolności kredytowej lub wypłacalności dowolnego kontrahenta (w tym jego jednostek zależnych lub powiązanych).

Informacje, o których mowa w formule wprowadzającej, obejmują następujące informacje w którychkolwiek z poniższych okoliczności:

(i) w przypadku gdy bazowe papiery wartościowe nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub rynku rozwoju MŚP - informacje dotyczące każdego emitenta bazowego/przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania/kontrahenta, tak jakby byłby (byłoby) emitentem do celów minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego udziałowych papierów wartościowych (w przypadku lit. a)) lub minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego jednostek uczestnictwa emitowanych przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania typu zamkniętego (w przypadku lit. b)) lub minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym oferowanych w obrocie hurtowym (w przypadku lit. c));

(ii) jeżeli papiery wartościowe wyemitowane przez emitenta bazowego/przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania/kontrahenta dopuszczono już do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub rynku rozwoju MŚP bądź zobowiązania gwarantuje podmiot dopuszczony do obrotu na rynku regulowanym lub rynku równorzędnym lub rynku rozwoju MŚP -nazwę, adres, kraj założenia, charakter działalności oraz nazwę rynku, na którym jego papiery wartościowe dopuszczono do obrotu.

Wymogi informacyjne, o których mowa w ppkt (i) oraz (ii), nie mają zastosowania w przypadku, gdy próg wynoszący 20 % został przekroczony w wyniku wzrostu lub spadku wartości, zmian kursów wymiany bądź ze względu na otrzymanie praw, premii, korzyści o charakterze kapitałowym lub ze względu na wszelkie inne działania mające wpływ na wszystkich posiadaczy danej inwestycji, pod warunkiem że rozważając zmiany portfela inwestycyjnego, zarządzający inwestycjami bierze pod uwagę wspomniany próg.

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania potrafi odpowiednio wykazać właściwemu organowi, że nie jest w stanie uzyskać dostępu do niektórych lub wszystkich informacji wymaganych na podstawie ppkt (i), takie przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania musi ujawnić wszystkie informacje, do których jest w stanie uzyskać dostęp, o których posiada wiedzę lub które jest w stanie ustalić na podstawie informacji opublikowanych przez emitenta bazowego/przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania/kontrahenta, aby spełnić, w najszerszym możliwym zakresie, wymogi określone w ppkt (i). W takim przypadku prospekt musi zawierać wyraźne ostrzeżenie, że przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania nie było w stanie uzyskać dostępu do określonych informacji, które w innych okolicznościach musiałyby się znaleźć w prospekcie, a zatem w odniesieniu do określonego emitenta bazowego, przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania lub kontrahenta ujawniono ograniczony zakres informacji.

Pozycja 2.3

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje ponad 20 % swoich aktywów brutto w inne przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (typu otwartego lub zamkniętego), podaje się opis inwestycji oraz sposobu rozłożenia ryzyka w odniesieniu do tych inwestycji. Ponadto pozycja 2.2 ma zastosowanie do wszystkich bazowych inwestycji przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, tak jakby inwestycji tych dokonano bezpośrednio.

Pozycja 2.4

W odniesieniu do pozycji 2.2 lit. c), jeżeli wniesiono zabezpieczenie w celu pokrycia części ekspozycji wobec dowolnego kontrahenta powyżej progu wynoszącego 20 % aktywów brutto przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, należy podać szczegóły uzgodnień dotyczących tego zabezpieczenia.

Pozycja 2.5

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje ponad 40 % swoich aktywów brutto w inne przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania, ujawnia się jedną z następujących informacji:

a) informacje dotyczące każdego bazowego przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, tak jakby było ono emitentem zgodnie z minimalnymi wymogami informacyjnymi określonymi w niniejszym załączniku;

b) jeżeli papiery wartościowe wyemitowane przez bazowe przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania dopuszczono już do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub rynku rozwoju MSP bądź zobowiązania gwarantuje podmiot dopuszczony do obrotu na rynku regulowanym lub rynku równorzędnym lub rynku rozwoju MSP - nazwę, adres, kraj założenia, charakter działalności oraz nazwę rynku, na którym jego papiery wartościowe dopuszczono do obrotu.

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania potrafi odpowiednio wykazać właściwemu organowi, że nie jest w stanie uzyskać dostępu do niektórych lub wszystkich informacji wymaganych na podstawie ppkt (i), takie przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania musi ujawnić wszystkie informacje, do których jest w stanie uzyskać dostęp, o których posiada wiedzę lub które jest w stanie ustalić na podstawie informacji opublikowanych przez emitenta bazowego/przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania/kontrahenta, aby spełnić, w najszerszym możliwym zakresie, wymogi określone w lit. a). W takim przypadku prospekt musi zawierać wyraźne ostrzeżenie, że przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania nie było w stanie uzyskać dostępu do określonych informacji, które w innych okolicznościach musiałyby się znaleźć w prospekcie, a zatem w odniesieniu do określonego emitenta bazowego, przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania lub kontrahenta ujawniono ograniczony zakres informacji.

Pozycja 2.6

Towary fizyczne W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje bezpośrednio w towary fizyczne, wskazuje się ten fakt oraz podaje się odsetek aktywów brutto, które zostaną w ten sposób zainwestowane.

Pozycja 2.7

Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w nieruchomości Jeżeli cel inwestycyjny przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania przewiduje inwestowanie w nieruchomości, ujawnia się odsetek portfela, który będzie inwestowany w nieruchomości, podaje się opis nieruchomości oraz ujawnia się wszelkie istotne koszty związane z nabyciem i posiadaniem danej nieruchomości. Dołącza się ponadto sprawozdanie z wyceny nieruchomości. Wymogi informacyjne określone w pozycji 4.1 mają zastosowanie do:

a) podmiotu sporządzającego sprawozdanie z wyceny;

b) każdego innego podmiotu odpowiedzialnego za zarządzanie nieruchomością.

Pozycja 2.8

Pochodne instrumenty finansowe/instrument rynku pieniężnego/waluty W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje w instrumenty pochodne, instrumenty finansowe, instrumenty rynku pieniężnego lub waluty w innym celu niż wydajne zarządzanie portfelem, a mianowicie wyłącznie w celu ograniczenia, przeniesienia lub wyeliminowania ryzyka inwestycyjnego związanego z bazowymi inwestycjami przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, w tym stosuje jakiekolwiek techniki lub instrumenty wykorzystywane do celów zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym i kredytowym, podaje się informację o tym, czy inwestycji tych dokonano w celu zabezpieczenia lub w celach inwestycyjnych, oraz opis tego, gdzie i w jaki sposób dokonano rozłożenia ryzyka w odniesieniu do tych inwestycji.

Pozycja 2.9

Pozycja 2.2 nie ma zastosowania do inwestycji w papiery wartościowe wyemitowane lub gwarantowane przez rząd, agencję rządową lub instytucję jakiegokolwiek państwa członkowskiego, jego władze regionalne lub lokalne bądź rząd, agencję rządową lub instytucję dowolnego państwa członkowskiego OECD.

Pozycja 2.10

Pozycja 2.2 lit. a) nie ma zastosowania do przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, którego celem inwestycyjnym jest naśladowanie, bez istotnych zmian, uznanego publikowanego indeksu o szerokiej rozpiętości instrumentów bazowych. Należy dołączyć oświadczenie wskazujące miejsce, w którym można uzyskać informacje o indeksie.

SEKCJA 3

DOSTAWCY USŁUG WNIOSKODAWCY

Pozycja 3.1

Faktyczna lub szacunkowa maksymalna kwota wszystkich istotnych opłat przypadających do zapłaty -bezpośrednio lub pośrednio - przez przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania z tytułu wszelkich usług świadczonych na podstawie umów zawartych w dacie dokumentu rejestracyjnego lub przed tą datą oraz opis sposobu obliczania tych opłat.

Pozycja 3.2

Opis wszelkich opłat przypadających do zapłaty - bezpośrednio lub pośrednio - przez przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania, których nie można określić ilościowo w pozycji 3.1 oraz które są lub mogą być istotne.

Pozycja 3.3

Jeżeli jakikolwiek dostawca usług na rzecz przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania otrzymuje korzyści od osób trzecich (innych niż przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania) z racji świadczenia dowolnych usług na rzecz przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, a korzyści te nie mogą przysługiwać przedsiębiorstwu zbiorowego inwestowania, wskazuje się ten fakt, jak również podaje się nazwę tej osoby trzeciej, o ile jest dostępna, oraz opis charakteru wspomnianych korzyści.

Pozycja 3.4

Tożsamość dostawców usług oraz opis ich obowiązków i praw inwestora.

Pozycja 3.5

Opis wszelkich istotnych potencjalnych konfliktów interesów, które mogą wystąpić u jakiegokolwiek dostawcy usług na rzecz przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, między obowiązkami tego dostawcy wobec przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania a jego obowiązkami względem osób trzecich i jego innymi interesami. Opis wszelkich mechanizmów, które wdrożono w celu zapobiegania tego rodzaju potencjalnym konfliktom.

SEKCJA 4

ZARZĄDZAJĄCY INWESTYCJAMI/DORADCY INWESTYCYJNI

Pozycja 4.1

W odniesieniu do każdego zarządzającego inwestycjami - informacje podlegające ujawnieniu zgodnie z pozycjami 4.1-4.4 oraz, jeżeli są istotne, zgodnie z pozycją 5.3 załącznika 1 wraz z opisem jego statusu pod względem regulacyjnym i doświadczenia.

Pozycja 4.2

W odniesieniu do każdego podmiotu świadczącego doradztwo inwestycyjne związane z aktywami przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania - nazwa i krótki opis podmiotu.

SEKCJA 5

PRZECHOWYWANIE AKTYWÓW

Pozycja 5.1

Pełny opis tego, w jaki sposób i przez kogo będą przechowywane aktywa przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, oraz opis wszelkich stosunków powierniczych lub stosunków o podobnym charakterze między przedsiębiorstwem zbiorowego inwestowania a osobą trzecią w odniesieniu do przechowywania aktywów. W przypadku wyznaczenia depozytariusza, powiernika lub innego zarządcy powierniczego podaje się następujące informacje:

a) informacje podlegające ujawnieniu zgodnie z pozycjami 4.1-4.4, oraz, jeżeli są istotne, zgodnie z pozycją 5.3 załącznika 1;

b) opis obowiązków każdej strony umowy w sprawie przechowywania aktywów lub podobnej umowy;

c) wszelkie ustalenia dotyczące przekazania obowiązków z zakresu przechowywania aktywów;

d) status pod względem regulacyjnym każdej ze stron i podmiotów, którym przekazały obowiązki.

Pozycja 5.2

W przypadku gdy dowolne aktywa przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania przechowuje podmiot inny niż podmioty, o którym mowa w pozycji 5.1 - opis sposobu przechowywania tych aktywów wraz z opisem wszelkiego dodatkowego ryzyka.

SEKCJA 6

WYCENA

Pozycja 6.1

Opis procedury wyceny oraz metody ustalania cen do celów wyceny aktywów.

Pozycja 6.2

Szczegółowy opis wszelkich okoliczności, w których może nastąpić zawieszenie wyceny, oraz wskazanie, w jaki sposób informacja o takim zawieszeniu będzie przekazywana lub udostępniana inwestorom.

SEKCJA 7

ZOBOWIĄZANIA WZAJEMNE

Pozycja 7.1

W przypadku parasolowego przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania podaje się informację o wszelkich zobowiązaniach wzajemnych między klasami inwestycji w innych przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania oraz opis wszelkich działań podjętych w celu ograniczenia tego rodzaju zobowiązań.

SEKCJA 8

INFORMACJE FINANSOWE

Pozycja 8.1

W przypadku gdy od daty założenia lub utworzenia przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania nie rozpoczęło działalności i nie sporządzono sprawozdania finansowego na dzień dokumentu rejestracyjnego, należy zaznaczyć ten fakt. W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania rozpoczęło działalność, stosuje się odpowiednio przepisy załącznika 1 sekcja 18 lub załącznika 3 sekcja 11.

Pozycja 8.2

Kompleksowa i miarodajna analiza portfela przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Jeżeli portfel nie podlega badaniu, należy wyraźnie zaznaczyć ten fakt.

Pozycja 8.3

Wskazanie ostatniej wartości aktywów netto przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania lub ostatniej ceny rynkowej jednostki uczestnictwa lub udziału w przedsiębiorstwie zbiorowego inwestowania. Jeżeli wartość aktywów netto lub ostatnia cena rynkowa jednostki uczestnictwa lub udziału nie podlega badaniu, należy wyraźnie zaznaczyć ten fakt.

SEKCJA 1

OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN

Pozycja 1.1

Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie rejestracyjnym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.

Pozycja 1.2

Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie rejestracyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu rejestracyjnego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą -informacje zawarte w tych częściach dokumentu rejestracyjnego, za które są odpowiedzialni, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu rejestracyjnego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

Pozycja 1.3

Jeżeli dokument rejestracyjny zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby:

a) imię i nazwisko;

b) adres miejsca zatrudnienia;

c) kwalifikacje;

d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta.

Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu rejestracyjnego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu rejestracyjnego do celów prospektu.

Pozycja 1.4

W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy przedstawić potwierdzenie, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.

Pozycja 1.5

Oświadczenie, że:

a) [dokument rejestracyjny/prospekt] został zatwierdzony przez [nazwa właściwego organu] będącego właściwym organem zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

b) [nazwa właściwego organu] zatwierdza niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

c) takie zatwierdzenie nie powinno być uznawane za zatwierdzenie emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu].

SEKCJA 2

BIEGLI REWIDENCI

Pozycja 2.1

Imiona i nazwiska (nazwy) oraz adresy biegłych rewidentów emitenta w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi (wraz z informacjami o ich przynależności do organizacji zawodowych).

Pozycja 2.2

Jeżeli w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi biegły rewident zrezygnował, został zwolniony lub nie wybrano go na kolejny rok, należy opisać szczegóły tych zdarzeń - jeżeli są istotne.

SEKCJA 3

CZYNNIKI RYZYKA

Pozycja 3.1

Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta i które mogą wpływać na zdolność emitenta do wykonania jego zobowiązań z tytułu papierów wartościowych, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej „Czynniki ryzyka”.

W każdej kategorii określa się w pierwszej kolejności najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk. Czynniki ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego.

SEKCJA 4

INFORMACJE O EMITENCIE

Pozycja 4.1

Historia i rozwój emitenta

Pozycja 4.1.1

Prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta

Pozycja 4.1.2

Miejsce rejestracji emitenta, jego numer rejestracyjny oraz identyfikator podmiotu prawnego („LEI”).

Pozycja 4.1.3

Data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony.

Pozycja 4.1.4

Siedziba i forma prawna emitenta, prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich.

Pozycja 4.1.5

Szczegółowe informacje dotyczące wszelkich zdarzeń z ostatniego okresu odnoszących się do emitenta, które mają istotne znaczenie dla oceny wypłacalności emitenta.

Pozycja 4.1.6

Ratingi kredytowe, które przyznano emitentowi na jego wniosek lub przy przyznawaniu których emitent współpracował. Krótkie objaśnienie znaczenia ratingów, jeżeli zostało to uprzednio opublikowane przez podmiot przyznający rating.

Pozycja 4.1.7

Informacje na temat istotnych zmian w strukturze zadłużenia kredytowego i finansowania emitenta od ostatniego roku obrotowego.

Pozycja 4.1.8

Opis przewidywanego finansowania działalności emitenta.

SEKCJA 5

OGÓLNY ZARYS DZIAŁALNOŚCI

Pozycja 5.1

Działalność podstawowa

Pozycja 5.1.1

opis podstawowej działalności emitenta, w tym: a) główne kategorie sprzedawanych produktów lub świadczonych usług; b) wskazanie wszelkich znaczących nowych produktów lub rodzajów działalności; c) główne rynki, na których emitent konkuruje.

Pozycja 5.2

Podstawy wszelkich oświadczeń emitenta dotyczących jego pozycji konkurencyjnej.

SEKCJA 6

STRUKTURA ORGANIZACYJNA

Pozycja 6.1

W przypadku emitenta, który jest częścią grupy - krótki opis grupy emitenta oraz miejsca emitenta w tej grupie. Może to mieć formę schematu struktury organizacyjnej lub do takiego opisu może być dołączony schemat struktury organizacyjnej, jeżeli pomoże to wyjaśnić strukturę.

Pozycja 6.2

Jeżeli emitent jest zależny od innych jednostek w ramach grupy, należy to wyraźnie wskazać, wraz z wyjaśnieniem tej zależności.

SEKCJA 7

INFORMACJE O TENDENCJACH

Pozycja 7.1

Opis:

a) wszelkich istotnych niekorzystnych zmian w perspektywach emitenta od daty ostatniego opublikowanego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta;

b) wszelkich znaczących zmian wyników finansowych grupy za okres od końca ostatniego okresu obrotowego, w odniesieniu do którego opublikowano informacje finansowe, do daty dokumentu rejestracyjnego.

Jeżeli żadne z powyższych nie ma zastosowania, emitent zamieszcza odpowiednie oświadczenie stwierdzające, że żadne takie zmiany nie miały miejsca.

Pozycja 7.2

Informacje na temat jakichkolwiek znanych tendencji, niepewnych elementów, żądań, zobowiązań lub zdarzeń, które wedle wszelkiego prawdopodobieństwa mogą mieć znaczący wpływ na perspektywy emitenta przynajmniej w ciągu bieżącego roku obrotowego.

SEKCJA 8

PROGNOZY LUB OSZACOWANIA ZYSKÓW

Pozycja 8.1

W przypadku gdy emitent dobrowolnie zamieszcza prognozę zysków lub oszacowanie zysków (które nie zostały odwołane i są nadal aktualne), ta prognoza lub to oszacowanie zamieszczone w dokumencie rejestracyjnym muszą zawierać informacje określone w pozycjach 8.2 i 8.3. Jeżeli prognoza zysków lub oszacowanie zysków zostały opublikowane i nie zostały odwołane, ale nie są już aktualne, należy przedstawić stosowne oświadczenie wraz z wyjaśnieniem, dlaczego taka prognoza zysków lub takie oszacowanie zysków nie są już aktualne. Takie nieaktualne prognozy lub oszacowania nie podlegają wymogom określonym w pozycjach 8.2 i 8.3.

Pozycja 8.2

W przypadku, gdy emitent postanowi zamieścić nową prognozę zysków lub nowe oszacowanie zysków bądź wcześniej opublikowaną prognozę zysków lub wcześniej opublikowane oszacowanie zysków zgodnie z pozycją 8.1, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie.

Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami:

a) wymagane jest dokonanie wyraźnego rozróżnienia założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta;

b) założenia muszą być realistyczne, konkretne i precyzyjne, muszą zostać podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie mogą dotyczyć generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy; oraz

c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.

Pozycja 8.3

Prospekt zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno:

a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi;

b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.

SEKCJA 9

ORGANY ADMINISTRACYJNE, ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE

Pozycja 9.1

Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta:

a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych; b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych.

Pozycja 9.2

Konflikt interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych

Należy wyraźnie wskazać potencjalne konflikty interesów w przypadku osób wskazanych w pozycji 9.1 pomiędzy obowiązkami wobec emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty, należy zamieścić stosowne oświadczenie.

SEKCJA 10

GŁÓWNI AKCJONARIUSZE

Pozycja 10.1

W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.

Pozycja 10.2

Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta.

SEKCJA 11

INFORMACJE FINANSOWE DOTYCZĄCE AKTYWÓW I PASYWÓW EMITENTA, JEGO SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ZYSKÓW I STRAT

Pozycja 11.1

Historyczne informacje finansowe

Pozycja 11.1.1

Historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta, obejmujące ostatnie dwa lata obrotowe (lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy), jak również sprawozdanie z badania za każdy rok.

Pozycja 11.1.2

Zmiana dnia bilansowego

Jeżeli emitent dokonał zmiany dnia bilansowego w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta historyczne informacje finansowe muszą obejmować okres przynajmniej 24 miesięcy bądź cały okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy.

Pozycja 11.1.3

Standardy rachunkowości

Informacje finansowe przygotowuje się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002.

Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, informacje finansowe przygotowuje się zgodnie z:

a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE; bądź

b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. Jeżeli krajowe standardy rachunkowości danego państwa trzeciego nie są równoważne z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, sprawozdania finansowe przekształca się zgodnie z tym rozporządzeniem.

Pozycja 11.1.4

Zmiana ram rachunkowości

Ostatnie historyczne informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta, zawierające informacje porównawcze za poprzedni rok, należy przedstawić i sporządzić w formie zgodnej z ramami standardów rachunkowości, jakie zostaną przyjęte w kolejnym opublikowanym rocznym sprawozdaniu finansowym emitenta.

Zmiany w istniejących ramach rachunkowości emitenta nie wymagają przekształcenia sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta. Jeżeli jednak emitent zamierza przyjąć nowe ramy standardów rachunkowości w swoim kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym, sprawozdanie finansowe z ostatniego roku musi zostać sporządzone i poddane badaniu przez biegłego rewidenta zgodnie z nowymi ramami.

Pozycja 11.1.5

Jeżeli informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta są sporządzone zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, informacje finansowe wymagane w tej sekcji muszą zawierać co najmniej:

a) bilans;

b) rachunek zysków i strat;

c) rachunek przepływów pieniężnych;

d) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.

Pozycja 11.1.6

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Jeżeli emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania finansowe, w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić co najmniej sprawozdania skonsolidowane.

Pozycja 11.1.7

Data informacji finansowych

Dzień bilansowy ostatnich informacji finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż 18 miesięcy przed datą dokumentu rejestracyjnego.

Pozycja 11.2

Śródroczne i inne informacje finansowe

Pozycja 11.2.1

W przypadku gdy emitent opublikował kwartalne lub półroczne informacje finansowe po dacie swoich ostatnich sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta, informacje te muszą zostać włączone do dokumentu rejestracyjnego. Jeżeli kwartalne lub półroczne informacje finansowe zostały poddane przeglądowi lub zostały zbadane przez biegłego rewidenta, należy zamieścić sprawozdanie z badania lub przeglądu tych informacji. Jeżeli kwartalne lub półroczne informacje finansowe nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta ani poddane przeglądowi, należy to wskazać.

W przypadku gdy data dokumentu rejestracyjnego przypada ponad dziewięć miesięcy po dacie ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta, w dokumencie rejestracyjnym zamieszcza się śródroczne informacje finansowe, które mogą nie być zbadane przez biegłego rewidenta (co należy wskazać), obejmujące co najmniej sześć pierwszych miesięcy roku obrotowego.

Śródroczne informacje finansowe przygotowane zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 w zależności od przypadku.

W przypadku emitentów niepodlegających wymogom dyrektywy 2013/34/UE ani rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 śródroczne informacje finansowe muszą zawierać porównywalne dane za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, z tym że wymóg przedstawienia porównywalnych informacji bilansowych może zostać spełniony przez przedstawienie bilansu na koniec roku.

Pozycja 11.3

Badanie historycznych rocznych informacji finansowych

Pozycja 11.3.1

Historyczne roczne informacje finansowe muszą zostać poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE i rozporządzeniem (UE) nr 537/2014.

Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, historyczne informacje finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby dokumentu rejestracyjnego oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami.

Pozycja 11.3.1a

W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania historycznych informacji finansowych lub gdy w sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, należy podać powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające należy zamieścić w całości.

Pozycja 11.3.2

Wskazanie innych informacji w dokumencie rejestracyjnym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.

Pozycja 11.3.3

W przypadku gdy informacje finansowe w dokumencie rejestracyjnym nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło danych oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.

Pozycja 11.4

Postępowania sądowe i arbitrażowe

Pozycja 11.4.1

Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku lub które, według wiedzy emitenta, mogą wystąpić), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo zamieszczenie stosownego oświadczenie stwierdzającego ich brak.

Pozycja 11.5

Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta

Pozycja 11.5.1

Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od daty zakończenia ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta lub śródroczne informacje finansowe, albo zamieszczenie stosownego oświadczenia stwierdzającego brak tego rodzaju zmian.

SEKCJA 12

DODATKOWE INFORMACJE

Pozycja 12.1

Kapitał zakładowy

Kwota wyemitowanego kapitału, liczba i klasy składających się na niego akcji, wraz ze szczegółowymi informacjami na temat ich głównych cech, informacje o pozostałej do opłacenia części wyemitowanego kapitału, wraz ze wskazaniem liczby lub całkowitej wartości nominalnej oraz rodzaju akcji, które nie zostały w pełni opłacone, w podziale, w stosownych przypadkach, według stopnia, w jakim je opłacono.

Pozycja 12.2

Akt założycielski i umowa spółki

Rejestr i numer wpisu w rejestrze, jeżeli dotyczy, oraz opis przedmiotu i celu działalności emitenta ze wskazaniem miejsca w akcie założycielskim i umowie spółki, w którym są one określone.

SEKCJA 13

ISTOTNE UMOWY

Pozycja 13.1

Krótkie podsumowanie wszystkich istotnych umów, które nie zostały zawarte w normalnym toku działalności emitenta, które mogą spowodować powstanie po stronie dowolnego członka grupy zobowiązania lub prawa, które może mieć istotne znaczenie dla zdolności emitenta do wypełniania swoich zobowiązań wobec posiadaczy papierów wartościowych w odniesieniu do papierów wartościowych będących przedmiotem emisji.

SEKCJA 14

DOSTĘPNE DOKUMENTY

Pozycja 14.1

Oświadczenie, że w okresie ważności dokumentu rejestracyjnego można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami:

a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta;

b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w dokumencie rejestracyjnym.

Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

SEKCJA 1

OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN

Pozycja 1.1

Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie rejestracyjnym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.

Pozycja 1.2

Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie rejestracyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu rejestracyjnego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą -informacje zawarte w tych częściach dokumentu rejestracyjnego, za które są odpowiedzialni, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu rejestracyjnego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

Pozycja 1.3

Jeżeli dokument rejestracyjny zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby:

a) imię i nazwisko;

b) adres miejsca zatrudnienia;

c) kwalifikacje;

d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta.

Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu rejestracyjnego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu rejestracyjnego do celów prospektu.

Pozycja 1.4

W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy przedstawić potwierdzenie, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.

Pozycja 1.5

Oświadczenie, że:

a) [dokument rejestracyjny/prospekt] został zatwierdzony przez [nazwa właściwego organu] będącego właściwym organem zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

b) [nazwa właściwego organu] zatwierdza niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

c) takie zatwierdzenie nie powinno być uznawane za zatwierdzenie emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu].

SEKCJA 2

BIEGLI REWIDENCI

Pozycja 2.1

Imiona i nazwiska (nazwy) oraz adresy biegłych rewidentów emitenta w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi (wraz z informacjami o ich przynależności do organizacji zawodowych).

Pozycja 2.2

Jeżeli w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi biegły rewident zrezygnował, został zwolniony lub nie wybrano go na kolejny rok, należy opisać szczegóły tych zdarzeń - jeżeli są istotne.

SEKCJA 3

CZYNNIKI RYZYKA

Pozycja 3.1

Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta i które mogą wpływać na zdolność emitenta do wykonania jego zobowiązań z tytułu papierów wartościowych, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej „Czynniki ryzyka”.

W każdej kategorii określa się w pierwszej kolejności najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk. Czynniki ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego.

SEKCJA 4

INFORMACJE O EMITENCIE

Pozycja 4.1

Historia i rozwój emitenta

Pozycja 4.1.1

Prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta

Pozycja 4.1.2

Miejsce rejestracji emitenta, jego numer rejestracyjny oraz identyfikator podmiotu prawnego („LEI”).

Pozycja 4.1.3

Data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony.

Pozycja 4.1.4

Siedziba i forma prawna emitenta, prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich.

Pozycja 4.1.5

Wszelkie zdarzenia z ostatniego okresu odnoszące się do emitenta, które mają istotne znaczenie dla oceny wypłacalności emitenta.

Pozycja 4.1.6

Ratingi kredytowe, które przyznano emitentowi na jego wniosek lub przy przyznawaniu których emitent współpracował.

SEKCJA 5

OGÓLNY ZARYS DZIAŁALNOŚCI

Pozycja 5.1

Działalność podstawowa

Pozycja 5.1.1

Krótki opis podstawowej działalności emitenta wraz z podaniem głównych kategorii sprzedawanych produktów lub świadczonych usług.

Pozycja 5.1.2

Podstawy wszelkich oświadczeń emitenta dotyczących jego pozycji konkurencyjnej.

SEKCJA 6

STRUKTURA ORGANIZACYJNA

Pozycja 6.1

W przypadku emitenta, który jest częścią grupy - krótki opis grupy emitenta oraz miejsca emitenta w tej grupie. Może to mieć formę schematu struktury organizacyjnej lub do takiego opisu może być dołączony schemat struktury organizacyjnej, jeżeli pomoże to wyjaśnić strukturę.

Pozycja 6.2

Jeżeli emitent jest zależny od innych jednostek w ramach grupy, należy to wyraźnie wskazać, wraz z wyjaśnieniem tej zależności.

SEKCJA 7

INFORMACJE O TENDENCJACH

Pozycja 7.1

Opis:

a) wszelkich istotnych niekorzystnych zmian w perspektywach emitenta od daty ostatniego opublikowanego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta; oraz

b) wszelkich znaczących zmian wyników finansowych grupy za okres od końca ostatniego okresu obrotowego, w odniesieniu do którego opublikowano informacje finansowe, do daty dokumentu rejestracyjnego.

Jeżeli żadne z powyższych nie ma zastosowania, emitent powinien zamieścić odpowiednie oświadczenie stwierdzające ten fakt.

SEKCJA 8

PROGNOZY LUB OSZACOWANIA ZYSKÓW

Pozycja 8.1

W przypadku gdy emitent dobrowolnie zamieszcza prognozę zysków lub oszacowanie zysków, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie.

Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami:

a) wymagane jest dokonanie wyraźnego rozróżnienia założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta;

b) założenia muszą być realistyczne, konkretne i precyzyjne, muszą zostać podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie mogą dotyczyć generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy.

c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.

Pozycja 8.2

Prospekt zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno:

a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi;

b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.

SEKCJA 9

ORGANY ADMINISTRACYJNE, ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE

Pozycja 9.1

Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta:

a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych;

b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych.

Pozycja 9.2

Konflikty interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych

Należy wyraźnie wskazać potencjalne konflikty interesów w przypadku osób wskazanych w pozycji 9.1 pomiędzy obowiązkami wobec emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty, należy zamieścić stosowne oświadczenie.

SEKCJA 10

GŁÓWNI AKCJONARIUSZE

Pozycja 10.1

W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.

Pozycja 10.2

Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta.

SEKCJA 11

INFORMACJE FINANSOWE DOTYCZĄCE AKTYWÓW I PASYWÓW EMITENTA, JEGO SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ZYSKÓW I STRAT

Pozycja 11.1

Historyczne informacje finansowe

Pozycja 11.1.1

Historyczne informacje finansowe obejmujące ostatnie dwa lata obrotowe (przynajmniej 24 miesiące) lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy, jak również sprawozdanie z badania za każdy rok.

Pozycja 11.1.2

Zmiana dnia bilansowego

Jeżeli emitent dokonał zmiany dnia bilansowego w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta historyczne informacje finansowe muszą obejmować okres przynajmniej 24 miesięcy bądź cały okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy.

Pozycja 11.1.3

Standardy rachunkowości

Informacje finansowe przygotowuje się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002.

Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, sprawozdania finansowe przygotowuje się zgodnie z:

a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE;

b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich.

W przeciwnym razie w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić następujące informacje:

a) wyraźne oświadczenie, że informacje finansowe przedstawione w dokumencie rejestracyjnym nie zostały sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 oraz że gdyby historyczne informacje finansowe zostały sporządzone zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, mogłyby się znacznie różnić od informacji finansowych przedstawionych w dokumencie rejestracyjnym;

b) bezpośrednio po historycznych informacjach finansowych opis różnic między rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 przyjętym przez Unię a zasadami rachunkowości przyjętymi przez emitenta przy sporządzaniu swoich rocznych sprawozdań finansowych.

Pozycja 11.1.4

W przypadku gdy informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta są przygotowywane zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, muszą one obejmować co najmniej:

a) bilans;

b) rachunek zysków i strat;

c) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.

Pozycja 11.1.5

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Jeżeli emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania finansowe, w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić co najmniej sprawozdania skonsolidowane.

Pozycja 11.1.6

Data informacji finansowych

Dzień bilansowy ostatnich informacji finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż 18 miesięcy przed datą dokumentu rejestracyjnego.

Pozycja 11.2

Badanie historycznych informacji finansowych

Pozycja 11.2.1

Historyczne roczne informacje finansowe muszą zostać poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE i rozporządzeniem (UE) nr 537/2014.

Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, historyczne informacje finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby dokumentu rejestracyjnego oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami. W przeciwnym razie w dokumen­cie rejestracyjnym należy zamieścić następujące informacje:

a) wyraźne oświadczenie wskazujące, które standardy badania sprawozdań finansowych zastosowano;

b) wyjaśnienie wszelkich znaczących odstępstw od Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Pozycja 11.2.1a

W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania historycznych informacji finansowych lub gdy w sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, należy podać powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające należy zamieścić w całości.

Pozycja 11.2.2

Wskazanie innych informacji w dokumencie rejestracyjnym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.

Pozycja 11.2.3

W przypadku gdy informacje finansowe w dokumencie rejestracyjnym nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło danych oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.

Pozycja 11.3

Postępowania sądowe i arbitrażowe

Pozycja 11.3.1

Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku lub które, według wiedzy emitenta, mogą wystąpić), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo zamieszczenie stosownego oświadczenie stwierdzającego ich brak.

Pozycja 11.4

Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta

Pozycja 11.4.1

Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od daty zakończenia ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta lub śródroczne informacje finansowe, albo zamieszczenie stosownego oświadczenia stwierdzającego brak tego rodzaju zmian.

SEKCJA 12

ISTOTNE UMOWY

Pozycja 12.1

Krótkie podsumowanie wszystkich istotnych umów, które nie zostały zawarte w normalnym toku działalności emitenta, które mogą spowodować powstanie po stronie dowolnego członka grupy zobowiązania lub prawa, które może mieć istotne znaczenie dla zdolności emitenta do wypełniania swoich zobowiązań wobec posiadaczy papierów wartościowych w odniesieniu do papierów wartościowych będących przedmiotem emisji.

SEKCJA 13

DOSTĘPNE DOKUMENTY

Pozycja 13.1

Oświadczenie, że w okresie ważności dokumentu rejestracyjnego można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami:

a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta;

b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w dokumencie rejestracyjnym.

Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

SEKCJA 1

OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN

Pozycja 1.1

Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie rejestracyjnym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.

Pozycja 1.2

Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie rejestracyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu rejestracyjnego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą -informacje zawarte w tych częściach dokumentu rejestracyjnego, za które są odpowiedzialni, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu rejestracyjnego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

Pozycja 1.3

Jeżeli dokument rejestracyjny zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby:

a) imię i nazwisko;

b) adres miejsca zatrudnienia;

c) kwalifikacje;

d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta.

Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu rejestracyjnego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu rejestracyjnego do celów prospektu.

Pozycja 1.4

W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy przedstawić potwierdzenie, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.

Pozycja 1.5

Oświadczenie, że:

a) [dokument rejestracyjny/prospekt] został zatwierdzony przez [nazwa właściwego organu] będącego właściwym organem zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

b) [nazwa właściwego organu] zatwierdza niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

c) takiego zatwierdzenia nie należy uznawać za zatwierdzenie emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu];

d) [dokument rejestracyjny/prospekt] został sporządzony w ramach uproszczonego prospektu zgodnie z art. 14 rozporządzenia (UE) 2017/1129.

SEKCJA 2

BIEGLI REWIDENCI

Pozycja 2.1

Imiona i nazwiska (nazwy) biegłych rewidentów emitenta w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi (wraz z informacjami o ich przynależności do organizacji zawodowych).

SEKCJA 3

CZYNNIKI RYZYKA

Pozycja 3.1

Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta i które mogą wpływać na zdolność emitenta do wykonania jego zobowiązań z tytułu papierów wartościowych, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej „Czynniki ryzyka”.

W każdej kategorii określa się w pierwszej kolejności najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk. Czynniki ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego.

SEKCJA 4

INFORMACJE O EMITENCIE

Pozycja 4.1

Prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta.

Pozycja 4.2

Siedziba i forma prawna emitenta, identyfikator podmiotu prawnego („LEI”), prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich.

SEKCJA 5

OGÓLNY ZARYS DZIAŁALNOŚCI

Pozycja 5.1

Krótki opis podstawowej działalności emitenta wraz z podaniem głównych kategorii sprzedawanych produktów lub świadczonych usług.

SEKCJA 6

INFORMACJE O TENDENCJACH

Pozycja 6.1

Opis:

a) wszelkich istotnych niekorzystnych zmian w perspektywach emitenta od daty ostatniego opublikowanego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta;

b) wszelkich znaczących zmian wyników finansowych grupy za okres od końca ostatniego okresu obrotowego, w odniesieniu do którego opublikowano informacje finansowe, do daty dokumentu rejestracyjnego.

Jeżeli lit. a) ani lit. b) nie mają zastosowania, emitent powinien zamieścić odpowiednie oświadczenie stwierdzające ten fakt.

Pozycja 6.2 (dotyczy wyłącznie emisji skierowanej do inwestorów detalicznych)

Informacje na temat jakichkolwiek znanych tendencji, niepewnych elementów, żądań, zobowiązań lub zdarzeń, które wedle wszelkiego prawdopodobieństwa mogą mieć znaczący wpływ na perspektywy emitenta przynajmniej w ciągu bieżącego roku obrotowego.

SEKCJA 7

PROGNOZY LUB OSZACOWANIA ZYSKÓW

Pozycja 7.1

W przypadku gdy emitent dobrowolnie uwzględnia prognozę zysków lub oszacowanie zysków (które nie zostały odwołane i są nadal aktualne), ta prognoza lub to oszacowanie zamieszczone w dokumencie rejestracyjnym muszą zawierać informacje określone w pozycjach 7.2 i 7.3. Jeżeli prognoza zysków lub oszacowanie zysków zostały opublikowane i nie zostały odwołane, ale nie są już aktualne, należy przedstawić stosowne oświadczenie wraz z wyjaśnieniem, dlaczego taka prognoza zysków lub takie oszacowanie zysków nie są już aktualne. Takie nieaktualne prognozy lub oszacowania nie podlegają wymogom określonym w pozycjach 7.2-7.3.

Uwzględnienie prognozy zysków lub oszacowania zysków pozostaje w gestii emitenta. W przypadku uwzględnienia takiej prognozy zysków lub takiego oszacowania zysków, dokument rejestracyjny musi zawierać informacje określone w pozycjach 7.2 i 7.3:

Pozycja 7.2

W przypadku gdy emitent decyduje się zamieścić nową prognozę zysków lub nowe oszacowanie zysków bądź zamieszcza on wcześniej opublikowaną prognozę zysków lub wcześniej opublikowane oszacowanie zysków zgodnie z pozycją 7.1, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie.

Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami:

a) wymagane jest dokonanie wyraźnego rozróżnienia założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta;

b) założenia muszą być realistyczne, konkretne i precyzyjne, muszą zostać podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie mogą dotyczyć generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy; oraz

c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.

Pozycja 7.3

Prospekt zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno:

a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi;

b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.

SEKCJA 8

ORGANY ADMINISTRACYJNE, ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE ORAZ CZŁONKOWIE KADRY KIEROWNICZEJ WYŻSZEGO SZCZEBLA

Pozycja 8.1

Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta:

a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych;

b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych.

Pozycja 8.2

Należy wyraźnie wskazać potencjalne konflikty interesów u osób wskazanych w pozycji 8.1 pomiędzy obowiązkami pełnionymi w imieniu emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty należy zamieścić stosowne oświadczenie.

SEKCJA 9

GŁÓWNI AKCJONARIUSZE

Pozycja 9.1

W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.

Pozycja 9.2

Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta.

SEKCJA 10

INFORMACJE FINANSOWE DOTYCZĄCE AKTYWÓW I PASYWÓW EMITENTA, JEGO SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ZYSKÓW I STRAT

Pozycja 10.1

Sprawozdania finansowe

Sprawozdania finansowe (roczne i półroczne), które podlegają wymogowi publikacji, obejmujące okres 12 miesięcy przed zatwierdzeniem prospektu.

Jeżeli opublikowano zarówno roczne, jak i półroczne sprawozdania finansowe, wymagane jest wyłącznie roczne sprawozdanie finansowe, w przypadku gdy opublikowano je później niż półroczne sprawozdanie finansowe.

Pozycja 10.2

Badanie rocznych informacji finansowych

Pozycja 10.2.1

Sprawozdanie z badania

Roczne sprawozdania finansowe muszą zostać poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE i rozporządzeniem (UE) nr 537/2014.

Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, roczne sprawozdania finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby dokumentu rejestracyjnego oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami. W przeciwnym razie w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić następujące informacje:

a) wyraźne oświadczenie wskazujące, które standardy badania sprawozdań finansowych zastosowano;

b) wyjaśnienie wszelkich znaczących odstępstw od Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Pozycja 10.2.1a

W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania rocznych sprawozdań finansowych lub gdy w sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, należy podać powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające należy zamieścić w całości.

Pozycja 10.2.2

Wskazanie innych informacji w dokumencie rejestracyjnym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.

Pozycja 10.2.3

W przypadku gdy informacje finansowe w dokumencie rejestracyjnym nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło danych oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.

Pozycja 10.3

Postępowania sądowe i arbitrażowe

Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku lub które, według wiedzy emitenta, mogą wystąpić), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo zamieszczenie stosownego oświadczenie stwierdzającego ich brak.

Pozycja 10.4

Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta

Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od końca ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano zbadane sprawozdanie finansowe lub śród-roczne informacje finansowe, albo zamieszczenie stosownego oświadczenia stwierdzającego brak tego rodzaju zmian.

SEKCJA 11

INFORMACJE UJAWNIANE ZGODNIE Z WYMOGAMI REGULACYJNYMI

Pozycja 11.1

Podsumowanie informacji ujawnionych na mocy rozporządzenia (UE) nr 596/2014 w ciągu ostatnich 12 miesięcy, które są istotne na dzień prospektu. Podsumowanie przedstawia się w łatwej do przeanalizowania, zwięzłej i zrozumiałej formie i nie może ono stanowić powtórzenia informacji już opublikowanych na podstawie rozporządzenia (UE) nr 596/2014.

Podsumowanie przedstawia się w ograniczonej liczbie kategorii w zależności od ich przedmiotu.

SEKCJA 12

ISTOTNE UMOWY

Pozycja 12.1

Krótkie podsumowanie wszystkich istotnych umów, które nie zostały zawarte w normalnym toku działalności emitenta, które mogą spowodować powstanie po stronie dowolnego członka grupy zobowiązania lub prawa, które może mieć istotne znaczenie dla zdolności emitenta do wypełniania swoich zobowiązań wobec posiadaczy papierów wartościowych w odniesieniu do papierów wartościowych będących przedmiotem emisji.

SEKCJA 13

DOSTĘPNE DOKUMENTY

Pozycja 13.1

Oświadczenie, że w okresie ważności dokumentu rejestracyjnego można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami:

a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta;

b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w dokumencie rejestracyjnym.

Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

SEKCJA 1

OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN

Pozycja 1.1

Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie rejestracyjnym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.

Pozycja 1.2

Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie rejestracyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu rejestracyjnego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą -informacje zawarte w tych częściach dokumentu rejestracyjnego, za które są odpowiedzialni, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu rejestracyjnego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.

Pozycja 1.3

Jeżeli dokument rejestracyjny zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby:

a) imię i nazwisko;

b) adres miejsca zatrudnienia;

c) kwalifikacje;

d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta.

Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu rejestracyjnego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu rejestracyjnego do celów prospektu.

Pozycja 1.4

W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy przedstawić potwierdzenie, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto emitent wskazuje źródło (-a) informacji.

Pozycja 1.5

Oświadczenie, że:

a) [dokument rejestracyjny/prospekt] został zatwierdzony przez [nazwa właściwego organu] będącego właściwym organem zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

b) [nazwa właściwego organu] zatwierdza niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

c) takie zatwierdzenie nie powinno być uznawane za zatwierdzenie emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu].

SEKCJA 2

BIEGLI REWIDENCI

Pozycja 2.1

Imiona i nazwiska (nazwy) oraz adresy biegłych rewidentów emitenta w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi (wraz z informacjami o ich przynależności do organizacji zawodowych).

SEKCJA 3

CZYNNIKI RYZYKA

Pozycja 3.1

Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej „Czynniki ryzyka”.

W każdej kategorii określa się w pierwszej kolejności najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk. Czynniki ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego.

SEKCJA 4

INFORMACJE O EMITENCIE

Pozycja 4.1

Oświadczenie, w którym podaje się, czy emitent został utworzony jako spółka celowa lub podmiot specjalnego przeznaczenia do celów emisji papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami.

Pozycja 4.2

Prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta oraz identyfikator podmiotu prawnego („LEI”).

Pozycja 4.3

Miejsce rejestracji emitenta oraz jego numer rejestracyjny.

Pozycja 4.4

Data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony.

Pozycja 4.5

Siedziba i forma prawna emitenta, prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, adres oraz numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, bądź strona internetowa osoby trzeciej lub gwaranta, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich.

Pozycja 4.6

Opis kwoty autoryzowanego i wyemitowanego kapitału emitenta oraz kwoty kapitału uzgodnionego do emisji, liczba i klasy papierów wartościowych składających się na kapitał.

SEKCJA 5

OGÓLNY ZARYS DZIAŁALNOŚCI

Pozycja 5.1

Krótki opis podstawowej działalności emitenta.

SEKCJA 6

ORGANY ADMINISTRACYJNE, ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE

Pozycja 6.1

Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta:

a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych;

b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych.

SEKCJA 7

GŁÓWNI AKCJONARIUSZE

Pozycja 7.1

W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.

SEKCJA 8

INFORMACJE FINANSOWE DOTYCZĄCE AKTYWÓW I PASYWÓW EMITENTA, JEGO SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ZYSKÓW I STRAT

Pozycja 8.1

W przypadku gdy od daty założenia lub utworzenia emitent nie rozpoczął działalności i nie sporządzono sprawozdania finansowego na dzień dokumentu rejestracyjnego, w dokumencie rejestracyjnym należy wskazać ten fakt.

Pozycja 8.2

Historyczne informacje finansowe

W przypadku gdy od daty założenia lub utworzenia emitent rozpoczął działalność i sporządzono sprawozdania finansowe, dokument rejestracyjny musi zawierać zbadane przez biegłego rewidenta historyczne informacje finansowe obejmujące ostatnie dwa lata obrotowe (co najmniej okres 24 miesięcy lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy) oraz sprawozdanie z badania za każdy rok.

Pozycja 8.2.1

Zmiana dnia bilansowego

Jeżeli emitent w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, dokonał zmiany dnia bilansowego, historyczne informacje finansowe obejmują przynajmniej 24 miesiące lub cały okres prowadzenia działalności przez emitenta, jeżeli jest krótszy.

Pozycja 8.2.2

Standardy rachunkowości

Informacje finansowe przygotowuje się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002.

Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, sprawozdania finansowe przygotowuje się zgodnie z:

a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE;

b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. Jeżeli krajowe standardy rachunkowości danego państwa trzeciego nie są równoważne z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, sprawozdania finansowe przekształca się zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002.

Pozycja 8.2.3

Zmiana ram rachunkowości

Historyczne informacje finansowe za ostatni rok, zawierające informacje porównawcze za poprzedni rok, należy przedstawić i sporządzić w formie zgodnej z ramami standardów rachunkowości, jakie zostaną przyjęte w kolejnym opublikowanym rocznym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takiego rocznego sprawozdania finansowego.

Zmiany w istniejących ramach rachunkowości emitenta nie wymagają przekształcenia sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta. Jeżeli jednak emitent zamierza przyjąć nowe ramy standardów rachunkowości w swoim kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym, co najmniej jedno pełne sprawozdanie finansowe (zgodnie z definicją zawartą w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych), w tym dane porównawcze, należy przedstawić w formie zgodnej z formą, która zostanie przyjęta w kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takich rocznych sprawozdań finansowych.

Pozycja 8.2.4

Jeżeli informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta są sporządzone zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, informacje finansowe wymagane w tej sekcji muszą zawierać co najmniej:

a) bilans;

b) rachunek zysków i strat;

c) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.

Pozycja 8.2.a

Akapit ten (pozycje 8.2.a, 8.2.a.l, 8.2.a.2 i 8.2.a3) można stosować wyłącznie w przypadku emisji papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami o nominale jednostkowym co najmniej 100 000 EUR lub mających być przedmiotem obrotu wyłącznie na rynku regulowanym (lub jego określonym segmencie), do którego tylko inwestorzy kwalifikowani mogą mieć dostęp do celów obrotu papierami wartościowymi.

Historyczne informacje finansowe

W przypadku gdy od daty założenia lub utworzenia emitent rozpoczął działalność i sporządzono sprawozdania finansowe, dokument rejestracyjny musi zawierać historyczne informacje finansowe obejmujące ostatnie dwa lata obrotowe (co najmniej okres 24 miesięcy lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy) oraz sprawozdanie z badania za każdy rok.

Pozycja 8.2.a.1

Standardy rachunkowości

Informacje finansowe przygotowuje się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002.

Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, sprawozdania finansowe przygotowuje się zgodnie z:

a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE;

b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich.

W przeciwnym razie w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić następujące informacje:

a) wyraźne oświadczenie, że informacje finansowe przedstawione w dokumencie rejestracyjnym nie zostały sporządzone zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 przyjętym przez Unię oraz że gdyby historyczne informacje finansowe zostały sporządzone zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, mogłyby się znacznie różnić od informacji finansowych przedstawionych w dokumencie rejestracyjnym;

b) bezpośrednio po historycznych informacjach finansowych opis różnic między rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 przyjętym przez Unię a zasadami rachunkowości przyjętymi przez emitenta przy sporządzaniu swoich rocznych sprawozdań finansowych.

Pozycja 8.2.a.2

W przypadku gdy informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta są przygotowywane zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, muszą one obejmować co najmniej:

a) bilans;

b) rachunek zysków i strat;

c) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.

Pozycja 8.2.a.3

Sprawozdanie z badania

Historyczne roczne informacje finansowe muszą zostać poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE i rozporządzeniem (UE) nr 537/2014.

Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, historyczne informacje finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby dokumentu rejestracyjnego oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami. W przeciwnym razie w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić następujące informacje:

a) wyraźne oświadczenie wskazujące, które standardy badania sprawozdań finansowych zastosowano;

b) wyjaśnienie wszelkich znaczących odstępstw od Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Pozycja 8.2.a.4

Oświadczenie stwierdzające, że historyczne informacje finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta. W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania historycznych informacji finansowych lub gdy w sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, należy podać powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające należy zamieścić w całości.

Pozycja 8.3

Postępowania sądowe i arbitrażowe

Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku lub które, według wiedzy spółki, mogą wystąpić), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo zamieszczenie stosownego oświadczenie stwierdzającego ich brak.

Pozycja 8.4

Istotne niekorzystne zmiany w sytuacji finansowej emitenta

W przypadku gdy emitent sporządził sprawozdanie finansowe, należy załączyć oświadczenie, że nie wystąpiły żadne istotne niekorzystne zmiany w sytuacji finansowej i perspektywach emitenta od daty opublikowania jego ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta. W przypadku gdy niekorzystna zmiana wystąpiła, należy wskazać ten fakt w dokumencie rejestracyjnym.

SEKCJA 9

DOSTĘPNE DOKUMENTY

Pozycja 9.1

Oświadczenie, że w okresie ważności dokumentu rejestracyjnego można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami:

a) aktem założycielskim i aktualną umową spółki emitenta;

b) wszystkimi raportami, pismami i innymi dokumentami, historycznymi informacjami finansowymi, wycenami i oświadczeniami sporządzonymi przez eksperta na wniosek emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w dokumencie rejestracyjnym.

Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.