1. Analiza sytuacji majątkowej i kapitałowej - relacje między aktywami i pasywami

Na początku warto przytoczyć kilka prawidłowości, które powinny wystąpić w normalnych warunkach:

§ Duże zasoby aktywów trwałych powinny znajdować pokrycie w adekwatnym poziomie kapitałów własnych. Dotyczy to w szczególności aktywów trwałych firm produkcyjnych, których zbycie jest związane najczęściej z likwidacją przedsiębiorstwa.

§ Firmy handlowe najczęściej wykazują mniejsze kapitały własne, gdyż dysponują głównie aktywami obrotowymi, które z kolei mogą być finansowane zobowiązaniami.

Zbyt duży poziom kapitałów własnych nie jest do końca korzystny dla właścicieli, gdyż w pewnych warunkach wzrost zobowiązań przyczynia się do wzrostu rentowności kapitałów własnych (efekt dźwigni finansowej).