Dopłaty do aktywów otwartego funduszu emerytalnego

Dopłaty do aktywów otwartego funduszu emerytalnego związane są z mechanizmem minimalnej stopy zwrotu. Jest to dosyć skomplikowany proces obliczenia, czy fundusz emerytalny osiągnął odpowiednio wysokie zyski. W pewnym uproszczeniu mechanizm ten przedstawia się następująco. Składki wpłacane do funduszu są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w tzw. dniu przeliczenia. W przypadku funduszy działających w ramach drugiego filaru dniem przeliczenia jest każdy dzień roboczy. Jednostka rozrachunkowa jest to proporcjonalny udział w poszczególnych składnikach aktywów netto funduszy. Składki członków funduszu są inwestowane w dozwolone prawem instrumenty finansowe (głównie akcje, obligacje, bony skarbowe, lokaty bankowe), a na rachunku członka funduszu zapisywana jest liczba jednostek rozrachunkowych wynikająca z podzielenia jego składki przez wartość jednostki w danym dniu. Wartość jednostki rozrachunkowej oblicza się dzieląc wartość wszystkich aktywów netto funduszu (a więc pomniejszonych o jego zobowiązania) przez liczbę jednostek. Jeżeli cena aktywów funduszu wzrasta na skutek dobrych inwestycji, wzrasta również wartość jednostki rozrachunkowej, a tym samym suma oszczędności na przyszłą emeryturę. Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych stanowi, że w pierwszym dniu policzenia wartość jednostki rozrachunkowej dla wszystkich funduszy musi wynosić 10 złotych. Otwarty fundusz emerytalny zobowiązany jest wyceniać swoje aktywa w każdy dzień roboczy oprócz sobót, tak samo każdego dnia ustalona musi zostać wartość jednostki rozrachunkowej. Następnie musi powiadomić Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi o wartości swojej jednostki rozrachunkowej do godz. 10 następnego dnia roboczego oraz podać tę wartość do publicznej wiadomości poprzez wskazaną przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi agencję informacyjną.