Pośredni udział w spółce a status zagranicznej spółki kontrolowanej - wyrok NSA

Nabycie certyfikatów inwestycyjnych w funduszu inwestycyjnym posiadającym udziały spółki może prowadzić do uznania, że spółka ta jest zagraniczną spółką kontrolowaną dla posiadacza tych certyfikatów - wyrok NSA z 8 stycznia 2019 r., sygn. akt II FSK 181/17.

Stan faktyczny

Osoba fizyczna, polski rezydent podatkowy (dalej: X), zamierza nabyć certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego (dalej: FI), które nie będą przedmiotem oferty publicznej ani dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym. Certyfikaty będą miały charakter papierów wartościowych imiennych. W funduszu nie będzie powołana rada inwestorów. Będzie w nim działało zgromadzenie inwestorów, w którym będzie uczestniczył X, który będzie miał większość certyfikatów inwestycyjnych FI. FI obejmie na okres dłuższy niż 30 dni większość udziałów zagranicznej spółki kapitałowej posiadającej osobowość prawną na Cyprze i będącej cypryjskim rezydentem. FI będzie dysponował prawem do udziału w zyskach spółki cypryjskiej proporcjonalnie do posiadanych udziałów. Przychody spółki cypryjskiej w większości będą pochodziły z dywidend lub innych przychodów z udziału w zyskach osób prawnych, ze zbycia udziałów lub akcji, wierzytelności, odsetek i pożytków od wszelkiego rodzaju pożyczek, poręczeń, gwarancji, a także przychodów z praw własności intelektualnej oraz przemysłowej, a także ze zbycia i realizacji praw z instrumentów finansowych. Dochody spółki cypryjskiej będą zwolnione z opodatkowania na Cyprze lub będą tam opodatkowane (zależnie od konkretnego rodzaju przychodów) podatkiem dochodowym z zastosowaniem stawki 12,5%. Żadne z tych dochodów nie będą jednak podlegały zwolnieniu z opodatkowania na podstawie dyrektywy UE w sprawie spółek dominujących i zależnych. X nie będzie miał bezpośrednio udziałów w kapitale zakładowym spółki cypryjskiej, prawa głosu w jakichkolwiek organach tej spółki ani prawa do uczestniczenia w jej zyskach.