Opinia rzecznika generalnego Kokott przedstawiona w dniu 8 września 2005 r. - Abbey National plc i Inscape Investment Fund przeciwko Commissioners of Customs & Excise. - Sprawa C-169/04., sygn. C-169/04

OPINIA RZECZNIKA GENERALNEGO

JULIANE KOKOTT

przedstawiona w dniu 8 września 2005 r.(1)

Sprawa C‑169/04

Abbey National plc oraz Inscape Investment Fund (joined party)

przeciwko

Commissioners of Customs & Excise

[wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym złożony przez VAT and Duties Tribunal, London (Zjednoczone Królestwo)]

Podatek VAT - Zwolnienie od podatku zarządzania funduszami powierniczymi - Pojęcie zarządzania

I -    Wprowadzenie

1.        Co oznacza pojęcie zarządzania funduszem powierniczym? Pytanie to stanowi główne zagadnienie niniejszego wniosku o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym złożonego przez VAT and Duties Tribunals (Londyn). Zgodnie z szóstą dyrektywą 77/388/EWG (zwaną dalej „szóstą dyrektywą”)(2) transakcje mające związek z zarządzaniem funduszami powierniczymi są mianowicie zwolnione z podatku od wartości dodanej (zwanego dalej „podatkiem VAT”). Fundusze powiernicze, względnie spółki inwestycyjne Abbey National’s VAT group, będące stroną w postępowaniu przed sądem krajowym, domagają się zastosowania zwolnienia od podatku również do określonych usług zleconych spółkom trzecim.

2.        Należy w tym kontekście wyjaśnić, w jakim zakresie należy uwzględnić dyrektywę Rady w 85/611/EWG z dnia 20 grudnia 1985 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS)(3) w ramach wykładni przepisów prawa dotyczących podatku VAT. Dyrektywa 85/611 harmonizuje krajowe przepisy dotyczące określonych funduszy powierniczych i zawiera w szczególności definicję pojęcia zarządzania funduszem.

        Dyrektywa 85/611 zawiera ponadto określone wymogi dotyczące struktury UCITS tworzące istotny kontekst dla zrozumienia zakresu zadań i sposobu funkcjonowania tych instrumentów inwestowania środków pieniężnych. Co do zasady dyrektywa 85/611 rozróżnia dwie formy UCITS. Po pierwsze, istnieją fundusze utworzone na podstawie prawa zobowiązań i nieposiadające osobowości prawnej (fundusze powiernicze). W Zjednoczonym Królestwie fundusze te posiadają często formę „unit trust”(). Po drugie, istnieją spółki inwestycyjne założone jako samoistne osoby prawne na zasadach prawa spółek.