Cash flow - dlaczego warto i jak go sporządzić?
Istotą rachunku przepływów pieniężnych jest ukazanie faktycznych wydatków i wpływów środków pieniężnych w danym okresie obrachunkowym w podziale na trzy podstawowe obszary działalności: operacyjny, inwestycyjny i finansowy. Dzięki temu użytkownikom dostarczane są informacje, które umożliwiają im ocenę struktury finansowej jednostki (łącznie z płynnością i wypłacalnością) oraz dają podstawę do prognozowania przyszłych przepływów pieniężnych.
Dlaczego warto sporządzić rachunek przepływów pieniężnych
Obowiązek sporządzania rachunku przepływów pieniężnych według ustawy o rachunkowości mają jednostki podlegające obowiązkowi badania oraz ogłaszania sprawozdań finansowych1. Zgodnie z przepisami MSSF rachunek przepływów pieniężnych (od stycznia 2009 r.: sprawozdanie z przepływów pieniężnych) sporządzają wszystkie jednostki.
Segmenty rachunku przepływów pieniężnych
Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz MSR 7 wpływy i wydatki podzielone są na trzy segmenty: działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową2. Na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych zdefiniowano je w następujący sposób:
● działalność operacyjna to podstawowy rodzaj działalności jednostki oraz inne rodzaje działalności, niezaliczone do działalności inwestycyjnej lub finansowej,
● działalność inwestycyjna to nabywanie lub zbywanie składników aktywów trwałych i krótkoterminowych aktywów finansowych oraz wszystkie związane z nimi pieniężne koszty i korzyści,
● działalność finansowa to pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania, czyli zmiany w rozmiarach i relacjach kapitału (funduszu) własnego i obcego w jednostce oraz wszystkie związane z nimi pieniężne koszty i korzyści.
Należy zwrócić uwagę, że segmenty rachunku przepływów pieniężnych nie są tożsame z segmentami rachunku zysków i strat. Wśród przykładów różnic w klasyfikacji można wymienić: zapłacone odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług, które stanowią koszty finansowe, natomiast w rachunku przepływów pieniężnych zostaną wykazane jako wydatki w segmencie działalności operacyjnej. Zysk ze sprzedaży środków trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych jest wykazywany jako pozostałe przychody operacyjne, a w rachunku przepływów pieniężnych wykazywany jest wpływ w segmencie działalności inwestycyjnej. Podobnie zysk ze sprzedaży inwestycji finansowych stanowi przychody finansowe, a w rachunku przepływów pieniężnych jest wykazywany wpływ w segmencie działalności inwestycyjnej. Otrzymane odsetki i dywidendy są przychodami finansowymi, a w rachunku przepływów pieniężnych stanowią wpływy z działalności inwestycyjnej.