Wersja obowiązująca od 2024.12.31

§ 28. 1. [24] Zabezpieczenia papierów wartościowych  przed ryzykiem stopy procentowej z wykorzystaniem instrumentów pochodnych dokonuje się poprzez desygnowanie instrumentu pochodnego w taki sposób, aby zmiana jego wartości rynkowej kompensowała wynikającą ze zmian stóp procentowych oczekiwaną zmianę wartości rynkowej zabezpieczanego papieru wartościowego.

2. Instrumenty zabezpieczane oraz zabezpieczające ujmuje się w księgach rachunkowych i wycenia zgodnie z określonymi w uchwale przepisami ogólnymi, zasadami wyceny bilansowej, zasadami ustalania wyniku finansowego oraz szczególnymi wymogami dotyczącymi określonych instrumentów finansowych, w tym zasadami rachunkowości instrumentów finansowych pozabilansowych.

3. W drodze wyjątku od zasad, o których mowa w ust. 2, instrumenty zabezpieczane oraz zabezpieczające mogą być ujmowane w księgach rachunkowych i wyceniane w następujący sposób:

1) na koniec każdego miesiąca zabezpieczany papier wartościowy [25] oraz zabezpieczający instrument pochodny podlegają wycenie i są wykazywane w bilansie w wartości rynkowej. Wartość netto przychodów niezrealizowanych i kosztów niezrealizowanych z tytułu instrumentów zabezpieczających i zabezpieczanych podlega następującemu ujęciu:

a) koszty niezrealizowane netto zalicza się na dzień bilansowy do wyniku z operacji finansowych i zalicza się je systematycznie do wyniku finansowego na koniec każdego dnia operacyjnego przez okres pozostały do dnia zapadalności zabezpieczanego papieru wartościowego [26] ,

b) przychody niezrealizowane netto wykazuje się w pasywach bilansu jako różnice z wyceny i wyksię- gowuje się przed dokonaniem następnej wyceny;

2) [27] do zabezpieczenia zakupionego papieru wartościowego, jeżeli średni koszt zasobu zabezpieczanego papieru wartościowego różni się od wartości rynkowej tego papieru wartościowego na dzień ustanowienia zabezpieczenia, stosuje się następujące zasady:

a) przychody niezrealizowane z tytułu tego papieru wartościowego na ten dzień wykazuje się w pasywach bilansu jako różnice z wyceny, natomiast koszty niezrealizowane zalicza się do wyniku z operacji finansowych,

b) do zmian wartości rynkowej tego papieru wartościowego następujących po dniu ustanowienia zabezpieczenia stosuje się odpowiednio pkt 1;

3) saldo nienaliczonego dyskonta i premii na dzień ustanowienia zabezpieczenia zalicza się systematycznie do wyniku finansowego na koniec każdego dnia operacyjnego przez okres pozostały do dnia zapadalności zabezpieczanego papieru wartościowego [28] .

4. Zasady wyceny określone w ust. 3 można stosować pod warunkiem, że:

1) w dniu ustanowienia zabezpieczenia formalnie udokumentowano powiązanie instrumentu zabezpieczanego i zabezpieczającego, a także cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Udokumentowanie obejmuje:

a) wskazanie zabezpieczającego instrumentu pochodnego,

b) wskazanie powiązanego zabezpieczanego papieru wartościowego [29] ,

c) ocenę efektywności zabezpieczającego instrumentu pochodnego w kompensowaniu ekspozycji zabezpieczanego papieru wartościowego [30] na zmiany wartości rynkowej wynikającej z ryzyka stopy procentowej;

2) oczekiwana efektywność zabezpieczenia będzie wysoka i efektywność zabezpieczenia można będzie wiarygodnie ocenić. Ocenie podlega efektywność prospektywna i retrospektywna, przy czym:

a) efektywność prospektywną należy oceniać poprzez porównanie mających miejsce w przeszłości zmian wartości rynkowej instrumentu zabezpieczanego i mających miejsce w przeszłości zmian wartości rynkowej instrumentu zabezpieczającego, albo poprzez wykazanie wysokiej korelacji statystycznej pomiędzy wartością rynkową instrumentu zabezpieczanego a wartością rynkową instrumentu zabezpieczającego,

b) efektywność retrospektywną należy uznać za wykazaną, jeżeli stosunek pomiędzy faktycznymi przychodami albo kosztami z tytułu instrumentu zabezpieczanego a faktycznymi przychodami albo kosztami z tytułu instrumentu zabezpieczającego mieści się w zakresie od 80% do 125%.

5. Papiery wartościowe [31] mogą podlegać grupowaniu i zabezpieczeniu jako grupa pod warunkiem, że:

1) papiery wartościowe [32] są klasyfikowane do tego samego przedziału duration;

2) grupa papierów wartościowych [33] spełnia test efektywności, zarówno prospektywnie, jak i retrospektywnie;

3) [34] dla każdego papieru wartościowego z grupy wartość rynkowa wynikająca z zabezpieczanego ryzyka zmienia się proporcjonalnie do całkowitej zmiany wartości rynkowej wynikającej z tego ryzyka dla grupy papierów wartościowych.

6. W przypadku zaprzestania wyceny zgodnie z ust. 3, zabezpieczany papier wartościowy [35] oraz zabezpieczający instrument pochodny, które pozostały w księgach rachunkowych, podlegają wycenie jako pojedyncze instrumenty finansowe zgodnie z ust. 2.

[24] § 28 ust. 1 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[25] § 28 ust. 3 pkt 1 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[26] § 28 ust. 3 pkt 1 lit. a) w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[27] § 28 ust. 3 pkt 2 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[28] § 28 ust. 3 pkt 3 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[29] § 28 ust. 4 pkt 1 lit. b) w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[30] § 28 ust. 4 pkt 1 lit. c) w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[31] § 28 ust. 5 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[32] § 28 ust. 5 pkt 1 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[33] § 28 ust. 5 pkt 2 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[34] § 28 ust. 5 pkt 3 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[35] § 28 ust. 6 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

Wersja obowiązująca od 2024.12.31

§ 28. 1. [24] Zabezpieczenia papierów wartościowych  przed ryzykiem stopy procentowej z wykorzystaniem instrumentów pochodnych dokonuje się poprzez desygnowanie instrumentu pochodnego w taki sposób, aby zmiana jego wartości rynkowej kompensowała wynikającą ze zmian stóp procentowych oczekiwaną zmianę wartości rynkowej zabezpieczanego papieru wartościowego.

2. Instrumenty zabezpieczane oraz zabezpieczające ujmuje się w księgach rachunkowych i wycenia zgodnie z określonymi w uchwale przepisami ogólnymi, zasadami wyceny bilansowej, zasadami ustalania wyniku finansowego oraz szczególnymi wymogami dotyczącymi określonych instrumentów finansowych, w tym zasadami rachunkowości instrumentów finansowych pozabilansowych.

3. W drodze wyjątku od zasad, o których mowa w ust. 2, instrumenty zabezpieczane oraz zabezpieczające mogą być ujmowane w księgach rachunkowych i wyceniane w następujący sposób:

1) na koniec każdego miesiąca zabezpieczany papier wartościowy [25] oraz zabezpieczający instrument pochodny podlegają wycenie i są wykazywane w bilansie w wartości rynkowej. Wartość netto przychodów niezrealizowanych i kosztów niezrealizowanych z tytułu instrumentów zabezpieczających i zabezpieczanych podlega następującemu ujęciu:

a) koszty niezrealizowane netto zalicza się na dzień bilansowy do wyniku z operacji finansowych i zalicza się je systematycznie do wyniku finansowego na koniec każdego dnia operacyjnego przez okres pozostały do dnia zapadalności zabezpieczanego papieru wartościowego [26] ,

b) przychody niezrealizowane netto wykazuje się w pasywach bilansu jako różnice z wyceny i wyksię- gowuje się przed dokonaniem następnej wyceny;

2) [27] do zabezpieczenia zakupionego papieru wartościowego, jeżeli średni koszt zasobu zabezpieczanego papieru wartościowego różni się od wartości rynkowej tego papieru wartościowego na dzień ustanowienia zabezpieczenia, stosuje się następujące zasady:

a) przychody niezrealizowane z tytułu tego papieru wartościowego na ten dzień wykazuje się w pasywach bilansu jako różnice z wyceny, natomiast koszty niezrealizowane zalicza się do wyniku z operacji finansowych,

b) do zmian wartości rynkowej tego papieru wartościowego następujących po dniu ustanowienia zabezpieczenia stosuje się odpowiednio pkt 1;

3) saldo nienaliczonego dyskonta i premii na dzień ustanowienia zabezpieczenia zalicza się systematycznie do wyniku finansowego na koniec każdego dnia operacyjnego przez okres pozostały do dnia zapadalności zabezpieczanego papieru wartościowego [28] .

4. Zasady wyceny określone w ust. 3 można stosować pod warunkiem, że:

1) w dniu ustanowienia zabezpieczenia formalnie udokumentowano powiązanie instrumentu zabezpieczanego i zabezpieczającego, a także cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Udokumentowanie obejmuje:

a) wskazanie zabezpieczającego instrumentu pochodnego,

b) wskazanie powiązanego zabezpieczanego papieru wartościowego [29] ,

c) ocenę efektywności zabezpieczającego instrumentu pochodnego w kompensowaniu ekspozycji zabezpieczanego papieru wartościowego [30] na zmiany wartości rynkowej wynikającej z ryzyka stopy procentowej;

2) oczekiwana efektywność zabezpieczenia będzie wysoka i efektywność zabezpieczenia można będzie wiarygodnie ocenić. Ocenie podlega efektywność prospektywna i retrospektywna, przy czym:

a) efektywność prospektywną należy oceniać poprzez porównanie mających miejsce w przeszłości zmian wartości rynkowej instrumentu zabezpieczanego i mających miejsce w przeszłości zmian wartości rynkowej instrumentu zabezpieczającego, albo poprzez wykazanie wysokiej korelacji statystycznej pomiędzy wartością rynkową instrumentu zabezpieczanego a wartością rynkową instrumentu zabezpieczającego,

b) efektywność retrospektywną należy uznać za wykazaną, jeżeli stosunek pomiędzy faktycznymi przychodami albo kosztami z tytułu instrumentu zabezpieczanego a faktycznymi przychodami albo kosztami z tytułu instrumentu zabezpieczającego mieści się w zakresie od 80% do 125%.

5. Papiery wartościowe [31] mogą podlegać grupowaniu i zabezpieczeniu jako grupa pod warunkiem, że:

1) papiery wartościowe [32] są klasyfikowane do tego samego przedziału duration;

2) grupa papierów wartościowych [33] spełnia test efektywności, zarówno prospektywnie, jak i retrospektywnie;

3) [34] dla każdego papieru wartościowego z grupy wartość rynkowa wynikająca z zabezpieczanego ryzyka zmienia się proporcjonalnie do całkowitej zmiany wartości rynkowej wynikającej z tego ryzyka dla grupy papierów wartościowych.

6. W przypadku zaprzestania wyceny zgodnie z ust. 3, zabezpieczany papier wartościowy [35] oraz zabezpieczający instrument pochodny, które pozostały w księgach rachunkowych, podlegają wycenie jako pojedyncze instrumenty finansowe zgodnie z ust. 2.

[24] § 28 ust. 1 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[25] § 28 ust. 3 pkt 1 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[26] § 28 ust. 3 pkt 1 lit. a) w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[27] § 28 ust. 3 pkt 2 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[28] § 28 ust. 3 pkt 3 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[29] § 28 ust. 4 pkt 1 lit. b) w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[30] § 28 ust. 4 pkt 1 lit. c) w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[31] § 28 ust. 5 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[32] § 28 ust. 5 pkt 1 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[33] § 28 ust. 5 pkt 2 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[34] § 28 ust. 5 pkt 3 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

[35] § 28 ust. 6 w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 uchwały nr 6/2024 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 grudnia 2024 r. zmieniającej uchwałę w sprawie zasad rachunkowości Narodowego Banku Polskiego, wzoru bilansu, rachunku zysków i strat oraz zawartości informacji dodatkowej (Dz.Urz.NBP. poz. 9). Zmiana weszła w życie 31 grudnia 2024 r.

Wersja archiwalna obowiązująca od 2021.01.01 do 2024.12.30

§ 28. 1. Zabezpieczenia dłużnych papierów wartościowych przed ryzykiem stopy procentowej z wykorzystaniem instrumentów pochodnych dokonuje się poprzez desygnowanie instrumentu pochodnego w taki sposób, aby zmiana jego wartości rynkowej kompensowała wynikającą ze zmian stóp procentowych oczekiwaną zmianę wartości rynkowej zabezpieczanego dłużnego papieru wartościowego.

2. Instrumenty zabezpieczane oraz zabezpieczające ujmuje się w księgach rachunkowych i wycenia zgodnie z określonymi w uchwale przepisami ogólnymi, zasadami wyceny bilansowej, zasadami ustalania wyniku finansowego oraz szczególnymi wymogami dotyczącymi określonych instrumentów finansowych, w tym zasadami rachunkowości instrumentów finansowych pozabilansowych.

3. W drodze wyjątku od zasad, o których mowa w ust. 2, instrumenty zabezpieczane oraz zabezpieczające mogą być ujmowane w księgach rachunkowych i wyceniane w następujący sposób:

1) na koniec każdego miesiąca zabezpieczany dłużny papier wartościowy oraz zabezpieczający instrument pochodny podlegają wycenie i są wykazywane w bilansie w wartości rynkowej. Wartość netto przychodów niezrealizowanych i kosztów niezrealizowanych z tytułu instrumentów zabezpieczających i zabezpieczanych podlega następującemu ujęciu:

a) koszty niezrealizowane netto zalicza się na dzień bilansowy do wyniku z operacji finansowych i zalicza się je systematycznie do wyniku finansowego na koniec każdego dnia operacyjnego przez okres pozostały do dnia zapadalności zabezpieczanego dłużnego papieru wartościowego,

b) przychody niezrealizowane netto wykazuje się w pasywach bilansu jako różnice z wyceny i wyksię- gowuje się przed dokonaniem następnej wyceny;

2) do zabezpieczenia zakupionego dłużnego papieru wartościowego, jeżeli średni koszt zasobu zabezpieczanego dłużnego papieru wartościowego różni się od wartości rynkowej tego papieru wartościowego na dzień ustanowienia zabezpieczenia, stosuje się następujące zasady:

a) przychody niezrealizowane z tytułu tego papieru wartościowego na ten dzień wykazuje się w pasywach bilansu jako różnice z wyceny, natomiast koszty niezrealizowane zalicza się do wyniku z operacji finansowych,

b) do zmian wartości rynkowej tego papieru wartościowego następujących po dniu ustanowienia zabezpieczenia stosuje się odpowiednio pkt 1;

3) saldo nienaliczonego dyskonta i premii na dzień ustanowienia zabezpieczenia zalicza się systematycznie do wyniku finansowego na koniec każdego dnia operacyjnego przez okres pozostały do dnia zapadalności zabezpieczanego dłużnego papieru wartościowego.

4. Zasady wyceny określone w ust. 3 można stosować pod warunkiem, że:

1) w dniu ustanowienia zabezpieczenia formalnie udokumentowano powiązanie instrumentu zabezpieczanego i zabezpieczającego, a także cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Udokumentowanie obejmuje:

a) wskazanie zabezpieczającego instrumentu pochodnego,

b) wskazanie powiązanego zabezpieczanego dłużnego papieru wartościowego,

c) ocenę efektywności zabezpieczającego instrumentu pochodnego w kompensowaniu ekspozycji zabezpieczanego dłużnego papieru wartościowego na zmiany wartości rynkowej wynikającej z ryzyka stopy procentowej;

2) oczekiwana efektywność zabezpieczenia będzie wysoka i efektywność zabezpieczenia można będzie wiarygodnie ocenić. Ocenie podlega efektywność prospektywna i retrospektywna, przy czym:

a) efektywność prospektywną należy oceniać poprzez porównanie mających miejsce w przeszłości zmian wartości rynkowej instrumentu zabezpieczanego i mających miejsce w przeszłości zmian wartości rynkowej instrumentu zabezpieczającego, albo poprzez wykazanie wysokiej korelacji statystycznej pomiędzy wartością rynkową instrumentu zabezpieczanego a wartością rynkową instrumentu zabezpieczającego,

b) efektywność retrospektywną należy uznać za wykazaną, jeżeli stosunek pomiędzy faktycznymi przychodami albo kosztami z tytułu instrumentu zabezpieczanego a faktycznymi przychodami albo kosztami z tytułu instrumentu zabezpieczającego mieści się w zakresie od 80% do 125%.

5. Dłużne papiery wartościowe mogą podlegać grupowaniu i zabezpieczeniu jako grupa pod warunkiem, że:

1) dłużne papiery wartościowe są klasyfikowane do tego samego przedziału duration;

2) grupa dłużnych papierów wartościowych spełnia test efektywności, zarówno prospektywnie, jak i retrospektywnie;

3) dla każdego dłużnego papieru wartościowego z grupy wartość rynkowa wynikająca z zabezpieczanego ryzyka zmienia się proporcjonalnie do całkowitej zmiany wartości rynkowej wynikającej z tego ryzyka dla grupy dłużnych papierów wartościowych.

6. W przypadku zaprzestania wyceny zgodnie z ust. 3, zabezpieczany dłużny papier wartościowy oraz zabezpieczający instrument pochodny, które pozostały w księgach rachunkowych, podlegają wycenie jako pojedyncze instrumenty finansowe zgodnie z ust. 2.