Na podstawie art. 40 ust. 4 ustawy z dnia 5 stycznia 1991 r. - Prawo budżetowe (Dz. U. z 1993 r. Nr 72, poz. 344, z 1994 r. Nr 76, poz. 344, Nr 121, poz. 591 i Nr 133, poz. 685, z 1995 r. Nr 78, poz. 390, Nr 124, poz. 601 i Nr 132, poz. 640, z 1996 r. Nr 89, poz. 402, Nr 106, poz. 496, Nr 132, poz. 621 i Nr 139, poz. 647 oraz z 1997 r. Nr 54, poz. 348, Nr 79, poz. 484, Nr 121, poz. 770, Nr 123, poz. 775 i 778, Nr 133, poz. 883, Nr 137, poz. 926, Nr 141, poz. 943 i Nr 158, poz. 1042) zarządza się, co następuje:

§ 1.[Emisja] 1. Emituje się obligacje czwartej dziesięcioletniej pożyczki państwowej o zmiennej stopie procentowej oferowane na przetargach, zwane dalej „obligacjami", w seriach o terminach wykupu odpowiednio:

1) 18 stycznia 2009 r. - na kwotę 3 000 000 000 zł (trzech miliardów złotych),

2) 18 lipca 2009 r. - na kwotę 3 000 000 000 zł (trzech miliardów złotych).

2. Ustala się nominał obligacji w wysokości 1 000 zł (jednego tysiąca złotych).

3. Obligacje są na okaziciela.

4. Emisja obligacji następuje z dniem wejścia w życie rozporządzenia.

§ 2.[Forma obligacji] Obligacje dopuszczone do publicznego obrotu z mocy prawa nie mają formy dokumentu i są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

§ 3.[Nabywanie i obrót] 1. Obligacje mogą być nabywane przez krajowe i zagraniczne osoby fizyczne i prawne oraz spółki nie posiadające osobowości prawnej.

2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu między podmiotami, o których mowa w ust. 1, przy zachowaniu warunków określonych w przepisach prawnych regulujących obrót dewizowy, a także publiczny obrót papierami wartościowymi.

§ 4.[Przetargi] 1. Obligacje danej serii są oferowane do sprzedaży na jednym lub kilku przetargach, które odbywają się w terminach określonych w ust. 2.

2. Przetargi odbywają się w dniach:

1) 13 stycznia 1999 r. lub 10 lutego 1999 r., lub 10 marca 1999 r., lub 14 kwietnia 1999 r., lub 12 maja 1999 r., lub 9 czerwca 1999 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 stycznia 2009 r.,

2) 14 lipca 1999 r. lub 11 sierpnia 1999 r., lub 8 września 1999 r., lub 13 października 1999 r., lub 10 listopada 1999 r., lub 8 grudnia 1999 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 lipca 2009 r.

3. Obligacje serii o danym terminie wykupu, nie sprzedane lub nie zaoferowane na przetargach, o których mowa w ust. 2, ulegają umorzeniu.

§ 5.[Podmiot prowadzący sprzedaż obligacji] 1. Sprzedaż obligacji na przetargach prowadzi Narodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów.

2. Umowa, o której mowa w ust. 1, określa w szczególności wzór oferty przetargowej.

§ 6.[Podmioty uprawnione do wzięcia udziału w przetargach] 1. W przetargach mogą brać udział podmioty będące bezpośrednimi uczestnikami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, co najmniej na jeden dzień przed przetargiem (uczestnicy przetargu), z zastrzeżeniem § 13 ust. 2.

2. Podmioty, o których mowa w § 3 ust. 1, nie będące uczestnikami przetargu, mogą składać oferty zakupu obligacji za pośrednictwem uczestników przetargu uprawnionych do pośrednictwa na podstawie odrębnych przepisów. Obowiązek zapłacenia ceny zakupu ciąży na uczestniku przetargu.

§ 7.[Informacja o przetargu] 1. Narodowy Bank Polski, w imieniu Ministra Finansów, podaje co najmniej na tydzień przed przetargiem informację zawierającą w szczególności:

1) datę przetargu,

2) łączną wartość nominalną obligacji przewidywanych do sprzedaży,

3) termin składania ofert (dzień, godzina),

4) warunki emisji,

5) termin wykupu,

6) datę i warunki płatności za obligacje,

7) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Informacja o przetargu jest podawana do wiadomości publicznej w prasie o zasięgu ogólnokrajowym oraz w innych środkach przekazu, w szczególności za pomocą bankowych systemów przekazywania informacji.

§ 9.[Tryb sprzedaży obligacji w ramach przetargu] 1. Po upływie terminu składania ofert zakupu obligacji Minister Finansów określa dla danego przetargu najniższą przyjętą cenę przetargową dla obligacji o danym terminie wykupu, z zastrzeżeniem ust. 6.

2. Wszystkie oferty zakupu obligacji z ceną wyższą od najniższej przyjętej ceny przetargowej zostają przyjęte. Oferty zakupu obligacji z ceną równą najniższej przyjętej cenie przetargowej mogą być przyjęte w całości lub częściowo (redukcja ofert). W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji. Nie przydziela się ułamkowych części obligacji.

3. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta z chwilą przyjęcia oferty przez Ministra Finansów.

4. Uczestnicy przetargu informowani są o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty za pomocą dowolnego z dostępnych środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość w dniu, w którym odbył się przetarg.

5. Narodowy Bank Polski wystawia następnego dnia po przetargu pisemne potwierdzenie przyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

6. Przetarg może zostać unieważniony przez Ministra Finansów, bez podania przyczyn, do chwili przyjęcia ofert.

§ 10.[Informacja o wynikach przetargu] 1. Po przetargu Narodowy Bank Polski sporządza i podaje do publicznej wiadomości, w sposób określony w § 7 ust. 2, informację o wynikach przetargu.

2. Informacja o wynikach przetargu powinna zawierać w szczególności:

1) wartość nominalną obligacji oferowanych do sprzedaży,

2) wartość nominalną obligacji, na które otrzymano ofertę zakupu,

3) wartość nominalną obligacji, których oferty zakupu przyjęto,

4) najniższą przyjętą cenę przetargową,

5) średnią ważoną cenę przetargową przyjętych ofert,

6) najwyższą przyjętą cenę przetargową,

7) stopę redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

§ 12.[Częściowy brak pokrycia na właściwym rachunku oraz nieuiszczenie należności] 1. W przypadku częściowego braku pokrycia na właściwym rachunku, w sytuacji gdy spośród ofert złożonych przez danego uczestnika przetargu zostały przyjęte co najmniej dwie oferty, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacił cenę zakupu za te obligacje, które zgodnie z przyjętymi ofertami mają najwyższe ceny przetargowe.

2. W przypadku częściowego braku pokrycia na właściwym rachunku, w sytuacji gdy oprócz ofert złożonych przez uczestnika przetargu na rachunek własny przynajmniej jedna oferta jest złożona na rachunek innego podmiotu, a wszystkie ze złożonych ofert mają tę samą cenę podstawową, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacił w pierwszej kolejności cenę zakupu za te obligacje, na które złożył ofertę, na rachunek innego podmiotu.

3. W przypadku nieuiszczenia należności w dniu zapłaty i w wysokości wynikającej z ceny zakupu obligacji, od nie zapłaconej kwoty będą naliczane, za każdy dzień uchybienia terminowi, odsetki w wysokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania kredytu refinansowego udzielanego przez Narodowy Bank Polski pod zastaw papierów wartościowych (kredyt lombardowy).

4. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, wysokość odsetek liczona jest od kwoty wynikającej z różnicy między ceną zakupu obligacji a kwotą umożliwiającą rozliczenie pojedynczej transakcji. Przez pojedynczą transakcję rozumie się zakup obligacji przez uczestnika przetargu, który złożył ofertę na określoną liczbę obligacji po danej cenie na jedno konto.

5. Nie można dokonać częściowego rozliczenia pojedynczej transakcji.

§ 13.[Odstąpienie od nabycia obligacji] 1. Jeżeli cena zakupu obligacji powiększona o należne odsetki nie zostanie zapłacona najpóźniej trzeciego dnia następującego po dniu zapłaty (dzień rozliczenia), uważa się, że odstąpiono od nabycia obligacji.

2. W przypadku odstąpienia od nabycia obligacji uczestnik przetargu nie może brać udziału w kolejno następujących po sobie trzech przetargach obligacji oferowanych na podstawie rozporządzenia, poczynając od pierwszego przetargu, którego ogłoszenie nastąpiło po dniu wykluczenia.

§ 15.[Wykup obligacji] 1. Wykup obligacji odbywa się według ich wartości nominalnej.

2. Wykup obligacji i wypłata odsetek następuje ze środków budżetu państwa, za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.

§ 16.[Stan posiadania obligacji] Z upływem dziewiątego dnia roboczego, poprzedzającego termin wykupu obligacji, zostaje określony stan posiadania obligacji (dzień ustalenia praw), w celu ustalenia podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z obligacji w dniu wykupu. Spełnienie świadczeń z obligacji w dniu wykupu następuje według stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw.

§ 17.[Przedawnienie roszczeń o wykup obligacji oraz o wypłatę odsetek] 1. Roszczenie o wykup obligacji ulega przedawnieniu po upływie dziesięciu lat od dnia, w którym stało się ono wymagalne.

2. Roszczenie o wypłatę odsetek ulega przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym stało się ono wymagalne.

§ 18.[Dzień ustawowo wolny od pracy lub sobota] Jeżeli dzień wykupu obligacji i wypłaty odsetek lub inny dzień, w którym na podstawie rozporządzenia powstaje obowiązek wykonania czynności przez emitenta lub posiadacza obligacji, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub w sobotę, wykup obligacji i wypłata odsetek oraz wykonanie innej czynności, przewidzianej rozporządzeniem, następuje w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

§ 19.[Wejście w życie] Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 7 dni od dnia ogłoszenia.

Załączniki do rozporządzenia Ministra Finansów
z dnia 10 grudnia 1998 r. (poz. 998)

Załącznik nr 1

SPOSÓB WYLICZENIA CENY ZAKUPU JEDNEJ OBLIGACJI, WARTOŚCI ODSETEK WYKUPYWANYCH W DNIU ZAPŁATY ZA OBLIGACJE ORAZ CENY ZAKUPU OBLIGACJI DLA JEDNEJ OFERTY

1. Cena zakupu jednej obligacji - C_i dla i-tej oferty jest równa sumie ceny przetargowej K_i i wartości odsetek O_n wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu:

C_i = K_i + O_n

gdzie:

W symbolach C_i oraz K_i pominięto, dla uproszczenia zapisu, indeks n oznaczający numer przetargu.

2. Wartość odsetek O_n, wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu, dla jednej obligacji, jest równa iloczynowi trzech czynników: stopy procentowej w pierwszym okresie odsetkowym serii o danym terminie wykupu, wartości nominalnej jednej obligacji oraz ilorazu, którego licznik stanowi liczba dni, które upłynęły od dnia zapłaty za obligacje zakupione na pierwszym dla danej serii przetargu, do dnia zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu, natomiast mianownik dla obligacji o terminie wykupu 18 stycznia 2009 r. stanowi liczba 365, a dla obligacji o terminie wykupu 18 lipca 2009 r. liczba 366; sposób wyliczania tych odsetek zawiera załącznik nr 2.

3. Cena zakupu obligacji N_i dla i-tej oferty na danym przetargu jest równa iloczynowi ceny zakupu jednej obligacji C_i oraz liczby obligacji I_i, tj. liczby obligacji, na którą opiewa ta oferta, jeżeli została przyjęta w całości, bądź liczby obligacji dla tej oferty po przeprowadzeniu redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

N_i = C_i x I_i

gdzie:

Załącznik nr 2

WYKAZ DNI ZAPŁATY ZA OBLIGACJE ZAKUPIONE NA PRZETARGACH

gdzie:

Załącznik nr 3

SPOSÓB WYLICZENIA STAWKI BAZOWEJ, STOPY PROCENTOWEJ ORAZ WYSOKOŚCI NALEŻNYCH ODSETEK DLA OBLIGACJI CZWARTEJ DZIESIĘCIOLETNIEJ POŻYCZKI PAŃSTWOWEJ O ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ

1. Stawka bazowa SB jest liczona oddzielnie dla każdego okresu odsetkowego jako średnia arytmetyczna średnich ważonych stóp rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych sprzedawanych przez Ministra Finansów na przetargach w ciągu dwóch miesięcy bezpośrednio poprzedzających miesiąc, w którym rozpoczyna się dany okres odsetkowy. Stawka bazowa SB obliczana jest według wzoru:

SB = 1/m x (r₁ + r₂ + ... + r_m) x d/360

gdzie:

2. Średnia ważona stopa rentowności r_i bonów skarbowych 52-tygodniowych dla przetargów, o których mowa w ust. 1, jest obliczana na podstawie średniej ważonej ceny tych bonów, według następującego wzoru:

gdzie:

3. Stopa procentowa R jest równa sumie dwóch składników: stawki bazowej SB oraz marży odsetkowej M i obliczana jest dla danego okresu odsetkowego według wzoru:

R = SB + M

gdzie:

4. Wysokość należnych odsetek O za dany okres odsetkowy obliczana jest według wzoru:

O = K x R,

gdzie:

Załącznik nr 4

WYKAZ OKRESÓW ODSETKOWYCH, DNI USTALENIA PRAW DO ODSETEK ORAZ DNI WYMAGALNOŚCI ODSETEK

Tablica nr 1 - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 stycznia 2009 r.

Tablica nr 2 - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 lipca 2009 r.