Opinia rzecznik generalnej J. Kokott przedstawiona w dniu 6 maja 2021 r., sygn. C-545/19

Wydanie tymczasowe

OPINIA RZECZNIK GENERALNEJ

JULIANE KOKOTT

przedstawiona w dniu 6 maja 2021 r.(1)

Sprawa C545/19

Allianzgi-Fonds Aevn

przeciwko

Autoridade Tributária e Aduaneira

{wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym złożony przez Tribunal Arbitral Tributário (Centro de Arbitragem Administrativa CAAD) [sąd arbitrażowy ds. podatkowych (centrum arbitrażu administracyjnego), Portugalia])}

Wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym Podatki bezpośrednie i swobody podstawowe Swobodny przepływ kapitału Opodatkowanie dywidend wypłaconych przedsiębiorstwom zbiorowego inwestowania Odmienne traktowanie przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania będących i niebędących rezydentami Dyskryminacja poprzez odmienną metodę opodatkowania Porównywalność w kontekście swobodnego przepływu kapitału Uzasadnienie różnych systemów podatkowych Zapewnienie minimalnego poziomu opodatkowania w państwie siedziby Proporcjonalność odmiennej metody opodatkowania

I. Wprowadzenie

1. Czy swobodny przepływ kapitału wymaga, aby państwo członkowskie opodatkowywało przedsiębiorstwa inwestycyjne będące i niebędące rezydentami według tego samego systemu podatkowego? Na powyższe pytanie Trybunał musi odpowiedzieć w niniejszej sprawie. Portugalia, korzystając ze swojej autonomii podatkowej, postanowiła utrzymać w odniesieniu do niebędących rezydentami przedsiębiorstw inwestycyjnych tradycyjne opodatkowanie dochodów kapitałowych podatkiem dochodowym od osób prawnych poprzez odliczenie u źródła, o ile te osoby prawne w państwie, w którym mają siedzibę, nie podlegają w ogóle lub podlegają niższemu podatkowi dochodowemu od osób prawnych.

Z drugiej strony będące rezydentami przedsiębiorstwa inwestycyjne są opodatkowane zgodnie z innym systemowym podejściem (Portugalia nazywa to rodzajem opodatkowania niezrealizowanych dochodów kapitałowych). Przedsiębiorstwa te są opodatkowane kwartalnie tzw. opłatą skarbową, która obejmuje całość aktywów netto (a więc również zatrzymywane dochody z dywidend) przedsiębiorstwa inwestycyjnego. W zamian za to odpowiednie dochody z dywidendy nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych (w tym w drodze poboru u źródła). Portugalski podatek dochodowy jest nakładany na inwestora dopiero z momentem wypłaty dywidendy temu inwestorowi.