Opinia rzecznika generalnego Wathelet przedstawione w dniu 18 grudnia 2014 r. - Jean-Bernard Lafonta przeciwko Autorité des marchés financiers. - Sprawa C-628/13., sygn. C-628/13

OPINIA RZECZNIKA GENERALNEGO

MELCHIORA WATHELETA

przedstawiona w dniu 18 grudnia 2014 r.(1)

Sprawa C‑628/13

Jean-Bernard Lafonta

przeciwko

Autorité des marchés financiers (AMF)

[wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym złożony przez Cour de cassation (Francja)]

Zbliżanie ustawodawstw - Usługi finansowe - Dyrektywa 2003/6/WE - Pojęcie „informacji wewnętrznej” - Informacja „o ściśle określonym charakterze” - Dyrektywa 2003/124/WE - Potencjalny wpływ o określonym charakterze na cenę instrumentów finansowych

I -    Wprowadzenie

1.        Rozpatrywany wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym, złożony przez Cour de cassation (sąd kasacyjny) (Francja) w sekretariacie Trybunału w dniu 2 grudnia 2013 r., dotyczy wykładni art. 1 pkt 1 dyrektywy 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 28 stycznia 2003 r. w sprawie wykorzystywania poufnych informacji i manipulacji na rynku (nadużyć na rynku)(2) i art. 1 ust. 1 dyrektywy Komisji 2003/124/WE z dnia 22 grudnia 2003 r. wykonującej dyrektywę 2003/6 w zakresie definicji i publicznego ujawniania informacji wewnętrznych oraz definicji manipulacji na rynku(3).

        Pytanie przedstawione przez sąd odsyłający wpisuje się w ramy sporu pomiędzy Jeanem-Bernardem Lafontą a Autorité des marchés financiers (urzędem ds. rynków finansowych) (AMF) dotyczącego transakcji finansowej, która umożliwiła nabycie istotnych udziałów w kapitale spółki Saint-Gobain spółce Wendel SA (zwanej dalej „Wendel”), której J.B. Lafonta był prezesem w czasie, gdy miały miejsce okoliczności faktyczne sporu w postępowaniu głównym. AMF uznał, że nie podając do publicznej wiadomości zasadniczych cech tej transakcji, J.B. Lafonta naruszył krajowe przepisy dotyczące publicznego ujawniania informacji wewnętrznych, i nałożył na niego karę pieniężną w wysokości 1,5 mln EUR.