Jak określić dochód przy zamianie praw do emisji gazów cieplarnianych

PYTANIE

Emitenci gazów posiadają obowiązek rozliczenia swoich emisji za 2020 rok (nabycie i umorzenie) do końca kwietnia 2021 roku. Obecnie w obrocie są 2 typy jednostek, z Fazy III którymi trzeba umorzyć rok 2020 ale można je też przenieść na Faze IV, oraz nowe jednostki Fazy IV, których nie można użyć do umorzenia emisji w 2020 roku. Klienci posiadający nadwyżki jednostek Fazy 3 chcą zamienić na jednostki Fazy 4 – co wynika to z faktu, że jednostki Fazy 3 będą droższe przy sprzedaży na giełdzie. 1 tona = 1 jednostka EUA (European Union Allowance). Rozpatrywane są dwie możliwości: 1. Sprzedaż jednostek Fazy 3 i w tym samym momencie zakup jednostek Fazy 4, różnica w cenie (spread) będzie zyskiem klienta. Przykład: Klient sprzedaje 1 000 ton Fazy 3 po 35 EUR/EUA i w tym samym momencie kupuje 1 000 ton Fazy 4 po 34 EUR/EUA. Zysk na transakcji wyniósł 1 000 EUR. Mamy zatem: • wartość sprzedaży 35 000 EUR, • wartość sprzedanych „produktów” jako koszt. Pytanie 1: co tutaj należałoby ująć? Wartość EUA Fazy 3, którą klienci wykazują w saldach? Pytanie 2: czy zakup EUA Fazy 4 można zaliczyć do kosztów „od razu” pomniejszając zysk, czy to idzie do bilansu jako „stan magazynowy”?