a)

dane wykorzystywane do przeprowadzania ocen zdolności kredytowej, o których mowa w rozdziale II niniejszego rozporządzenia, były spójne, kompletne i odpowiednie;

b)

techniki pomiaru były odpowiednie do stopnia złożoności i poziomu ryzyka związanego z pojedynczymi projektami opartymi na finansowaniu społecznościowym lub portfelami, opierały się na wiarygodnych danych i podlegały okresowej walidacji; oraz

c)

procedury związane z zarządzaniem danymi były niezawodne, dobrze udokumentowane, wiarygodne i regularnie aktualizowane.

a)

kryteria i kluczowe wskaźniki finansowe wykorzystywane do ustalenia wykonalności i zrównoważoności biznesplanów dotyczących poszczególnych projektów opartych na finansowaniu społecznościowym;

b)

analizę oczekiwanych przepływów pieniężnych w ramach projektów opartych na finansowaniu społecznościowym oraz ocenę tego, na ile te oczekiwane przepływy pieniężne są pewne w różnych horyzontach czasowych;

c)

analizę charakterystyki, w tym poziomu konkurencji, sektora biznesowego, w którym działają właściciele projektu;

d)

ocenę wiedzy, doświadczenia i reputacji właścicieli projektu oraz ich zdolności do zarządzania działalnością gospodarczą w danym sektorze projektu;

e)

procedury dotyczące przyjmowania i uznawania zabezpieczeń lub gwarancji oraz, w stosownych przypadkach, środków ograniczania ryzyka kredytowego;

f)

rodzaj harmonogramu spłaty pożyczki i częstotliwość spłat rat;

g)

procedury przypisywania każdej pożyczki związanej z projektem do odpowiedniej kategorii ryzyka określonej w ramach zarządzania ryzykiem;

h)

źródło i rodzaj danych wykorzystywanych do celów określonych w lit. a)-g).

a)

podział pożyczek według terminów zapadalności w ramach tego samego portfela;

b)

wysokość oprocentowania dla każdej pożyczki z tego samego portfela;

c)

udział pożyczek w jednym portfelu udzielonych temu samemu właścicielowi projektu lub grupie powiązanych właścicieli projektów;

d)

udział pożyczek w jednym portfelu udzielonych właścicielom projektów mającym siedzibę lub prowadzącym działalność na obszarze tej samej jurysdykcji lub na tym samym obszarze geograficznym;

e)

udział pożyczek w jednym portfelu udzielonych właścicielom projektów działającym w tym samym sektorze biznesowym;

f)

udział pożyczek przypisanych do tej samej kategorii ryzyka;

g)

metodę zastosowaną do oceny korelacji ryzyka w ramach tego samego portfela.

a)

co najmniej dwie osoby fizyczne lub prawne, które stanowią pojedynczy czynnik ryzyka, ponieważ jedna z nich, bezpośrednio lub pośrednio, sprawuje kontrolę nad drugą lub nad pozostałymi osobami;

b)

co najmniej dwie osoby fizyczne lub prawne należy uznać za stanowiące pojedynczy czynnik ryzyka, ponieważ są one na tyle wzajemnie ze sobą powiązane, że gdyby jedna z nich miała problemy finansowe, druga lub wszystkie pozostałe prawdopodobnie również miałyby trudności z finansowaniem lub ze spłatą.

a)

procedury na potrzeby procesów zatwierdzania i monitorowania pożyczek;

b)

procedury w celu określenia punktowej oceny kredytowej właściciela projektu, w stosownych przypadkach;

c)

procedury na potrzeby wykorzystywania ratingów zewnętrznych do oceny zdolności kredytowej właściciela projektu;

d)

procedury dotyczące przyjmowania i uznawania zabezpieczeń lub gwarancji oraz, w stosownych przypadkach, środków ograniczania ryzyka kredytowego;

e)

procedury i dane wykorzystywane do oceny historii finansowej właściciela projektu oraz procedury postępowania w przypadku nieprzekazania lub odmowy przekazania przez właściciela projektu wymaganych informacji.

a)

źródło danych wykorzystywanych jako dane wejściowe modeli;

b)

ramy zastosowane w celu zapewnienia jakości danych wejściowych;

c)

istnienie odpowiednich zasad zarządzania w zakresie projektowania i stosowania takich modeli;

d)

ramy zapewniające regularną ocenę i walidację jakości wyników modelu oraz, w razie potrzeby, ich przegląd.

a)

sposób wykorzystania zautomatyzowanych modeli w odniesieniu do wielkości, charakteru i stopnia złożoności rodzajów projektów opartych na finansowaniu społecznościowym wybranych do portfela inwestora;

b)

warunki stosowania zautomatyzowanego podejmowania decyzji w procesach zatwierdzania i monitorowania pożyczek, w tym określania pożyczek, segmentów i limitów, w przypadku których dozwolone jest zautomatyzowane podejmowanie decyzji.

a)

na poziomie pojedynczej pożyczki i pojedynczego właściciela projektu - wszelkich analiz wrażliwości przeprowadzonych w celu odzwierciedlenia potencjalnie negatywnych przyszłych zdarzeń rynkowych i zdarzeń idiosynkratycznych, które są istotne względem rodzaju i celu pożyczki;

b)

na poziomie portfela - procedury i systemy informacyjne dotyczące testów warunków skrajnych, które przeprowadza się w celu oceny odporności portfela w całym cyklu koniunkturalnym i w różnych scenariuszach.

a)

mianownik składał się z sumy kwot referencyjnych wszystkich pożyczek wchodzących w skład portfela;

b)

licznik składał się z sumy iloczynów:

a)

w przypadku stałej wysokości oprocentowania - rocznej wysokości oprocentowania określonej w umowie pożyczki;

b)

w przypadku zmiennej wysokości oprocentowania - wysokości oprocentowania obowiązującej w momencie publikacji średniej ważonej rocznej wysokości oprocentowania, z uwzględnieniem wszelkich górnych granic określonych w umowie pożyczki;

c)

w przypadkach gdy pożyczka podzielona jest na transze o różnej wysokości oprocentowania - średniej ważonej wysokości oprocentowania określonej w umowie pożyczki.

a)

podział pożyczek według kategorii ryzyka wyrażony w liczbach bezwzględnych odnosi się do sumy kwoty referencyjnej każdej pożyczki w tej samej kategorii ryzyka;

b)

podział pożyczek według kategorii ryzyka wyrażony procentowo odnosi się do stosunku:

a)

kwotę pożyczki, w tym ostatnią pozostającą kwotę należności;

b)

walutę, w której udzielono pożyczki;

c)

podmiot odpowiedzialny za obsługę pożyczki, w tym jego nazwę prawną, numer rejestracyjny i miejsce rejestracji, siedzibę statutową i dane kontaktowe, a także politykę obsługi;

d)

dane identyfikacyjne właściciela projektu, w tym wskazanie jego nazwy prawnej, kraju założenia lub siedziby i numeru rejestracyjnego, adresu siedziby statutowej i korporacyjnej strony internetowej;

e)

strukturę własności właściciela projektu;

f)

cel pożyczki poprzez dodanie krótkiego opisu projektu opartego na finansowaniu społecznościowym;

g)

wysokość oprocentowania lub inne świadczenia określone w ramach pożyczki za każdy rok do terminu zapadalności, a w przypadku gdy wysokość oprocentowania lub inne świadczenia nie są bezpośrednio dostępne - metodę obliczania;

h)

termin zapadalności pożyczki;

i)

odpowiednią kategorię ryzyka, do której przypisana jest pożyczka, zgodnie z ramami zarządzania ryzykiem, o których mowa w art. 4 ust. 4 lit. f) rozporządzenia (UE) 2020/1503;

j)

harmonogram spłaty kwoty głównej i płatności odsetek od pożyczki;

k)

przestrzeganie przez właściciela projektu harmonogramu płatności ratalnej poprzez wskazanie wszelkich zaległych płatności lub niewykonanych zobowiązań, o których mowa w art. 1 ust. 1 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2022/2115 (4);

l)

procent wartości projektu opartego na finansowaniu społecznościowym finansowany przez inwestora z pożyczki, wyrażony jako stosunek:

a)

rodzaj oferty i instrument wykorzystany do finansowania projektu;

b)

datę zakończenia realizacji projektu (przeszłą lub oczekiwaną);

c)

kwotę referencyjną pożyczki zaciągniętej przez właściciela projektu;

d)

inne istotne informacje, w tym wszystkie inne zobowiązania finansowe i zobowiązania warunkowe.

a)

"ochrony kredytowej rzeczywistej" oznaczającej technikę ograniczania ryzyka, w ramach której zmniejszenie ryzyka kredytowego związanego z pożyczką wynika z prawa inwestora - w przypadku niewykonania zobowiązania w odniesieniu do pożyczki lub zaistnienia innych określonych zdarzeń kredytowych związanych z projektem lub właścicielem projektu - do upłynnienia, uzyskania przeniesienia, przejęcia lub zatrzymania określonych aktywów lub kwot, bądź też zmniejszenia kwoty pożyczki;

b)

"ochrony kredytowej nierzeczywistej" oznaczającej technikę ograniczania ryzyka, w ramach której zmniejszenie ryzyka kredytowego związanego z pożyczką wynika z obowiązku zapłacenia przez osobę trzecią określonej kwoty w przypadku niewykonania zobowiązania w odniesieniu do pożyczki lub wystąpienia innych określonych zdarzeń kredytowych związanych z projektem lub właścicielem projektu.

a)

rodzaj aktywów;

b)

najbardziej aktualną wycenę takich aktywów oraz kwotę lub kwoty, które mogą zostać upłynnione, przeniesione, zatrzymane lub przejęte;

c)

metodę wyceny;

d)

stosunek kwoty, o której mowa w lit. b), do całkowitej kwoty referencyjnej pożyczki, wyrażony procentowo.

a)

nazwę, adres i charakter prawny osoby trzeciej działającej jako dostawca ochrony lub gwarant;

b)

stosunek:

a)

ocenę kwalifikowalności i wyceny każdego środka ograniczania ryzyka zgodnie z odpowiednimi politykami i procedurami w ramach zarządzania ryzykiem, o których mowa w art. 4 ust. 4 lit. f) rozporządzenia (UE) 2020/1503, oraz zgodnie z art. 19 ust. 7 lit. d) tego rozporządzenia;

b)

uwzględnienie w wycenie każdego środka ograniczania ryzyka wszystkich kosztów związanych z rozporządzaniem wynikających z uzyskania i sprzedaży zabezpieczenia.

a)

"niewykonanie zobowiązania" oznacza "niewykonanie zobowiązania" określone w art. 1 ust. 1 rozporządzenia delegowanego (UE) 2022/2115;

b)

"umowa kredytowa" oznacza umowę, na mocy której inwestor udziela właścicielowi projektu kredytu w formie pożyczki na określony projekt oparty na finansowaniu społecznościowym.

a)

w momencie udzielania pożyczki;

b)

niezwłocznie po wystąpieniu przypadku niewykonania zobowiązania;

c)

do terminu zapadalności umowy kredytowej wchodzącej w skład portfela.

a)

okresu przeterminowania;

b)

kwot zaległych płatności.

a)

w oświadczeniu złożonym pod przysięgą przez właściciela projektu;

b)

w informacjach dostępnych w rejestrach kredytowych;

c)

w publicznie dostępnych informacjach, w tym pochodzących od firm windykacyjnych lub agencji ratingowych;

d)

w informacjach innego rodzaju.

a)

dokładności, wiarygodności i aktualności informacji przekazywanych przez właścicieli projektów zgodnie z ust. 5;

b)

zgodności procesu ujawniania inwestorom informacji, o których mowa w ust. 5, z przepisami rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 (6).

a)

informacje na temat osoby fizycznej lub prawnej wnoszącej opłaty, w tym informację, czy osoba ta jest inwestorem, dostawcą usług finansowania społecznościowego, właścicielem projektu, czy osobą trzecią;

b)

kwotę pieniężną opłat;

c)

informacje na temat osoby fizycznej lub prawnej otrzymującej opłaty, w tym informację, czy osoba ta jest dostawcą usług finansowania społecznościowego, czy też - w przypadku zlecenia funkcji operacyjnych na zasadzie outsourcingu - osobą trzecią;

d)

informacje na temat wszelkich usług finansowanych z opłat, w tym opłat abonamentowych, opłat za zarządzanie, opłat za procesy windykacyjne i opłat za rezygnację z usług dostawcy;

e)

metodę obliczania opłat, w tym informację, czy kwota opłat stanowi odsetek kwoty referencyjnej pożyczki lub inną zmienną, czy też kwotę stałą;

f)

harmonogram uiszczania opłat.

a)

wysokości oprocentowania lub innych świadczeniach określonych w ramach pożyczki;

b)

rentowności do wykupu;

c)

zastosowaniu wszelkich opłat, o których mowa w art. 6 ust. 4 lit. g) rozporządzenia (UE) 2020/1503;

d)

spodziewanych współczynnikach niewykonania zobowiązań określonych zgodnie z art. 4 ust. 1 rozporządzenia delegowanego (UE) 2022/2115;

e)

wszelkich innych kosztach poniesionych przez właściciela projektu, inwestora lub dostawcę usług finansowania społecznościowego w związku z pożyczką.

a)

licznika uzyskanego przez obliczenie sumy iloczynów:

b)

mianownika uzyskanego przez obliczenie sumy kwoty referencyjnej każdej pożyczki, która wchodzi w skład portfela.

a)

posiadają pełną wiedzę na temat struktury prawnej, organizacyjnej i operacyjnej funduszu zabezpieczającego oraz zapewniają jej zgodność z zatwierdzonymi celami funduszu;

b)

są w pełni świadomi struktury, obowiązków i podziału zadań w ramach funduszu zabezpieczającego.

a)

cel funduszu zabezpieczającego;

b)

strukturę prawną i operacyjną funduszu zabezpieczającego, w tym informację, czy jest on obsługiwany przez samego dostawcę usług finansowania społecznościowego czy przez osobę trzecią;

c)

okres obowiązywania funduszu zabezpieczającego, w tym przypadki, w których okres obowiązywania funduszu jest nieograniczony.

a)

skład organu zarządzającego funduszem zabezpieczającym;

b)

zakres odpowiedzialności i obowiązki organu zarządzającego funduszem zabezpieczającym;

c)

opis kompetencji i umiejętności każdego członka organu zarządzającego funduszem zabezpieczającym;

d)

częstotliwość posiedzeń organu zarządzającego funduszem zabezpieczającym;

e)

wymogi dotyczące sprawozdawczości między organem zarządzającym funduszem zabezpieczającym a organem zarządzającym dostawcy usług finansowania społecznościowego;

f)

obowiązki w zakresie dokumentowania i kontroli zasad dotyczących outsourcingu oraz zarządzania nimi;

g)

wskazanie co najmniej jednego pracownika wyższego szczebla odpowiadającego bezpośrednio przed organem zarządzającym dostawcy usług finansowania społecznościowego i odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem związanym z zasadami dotyczącymi outsourcingu i nadzór nad nim, w tym za odpowiednią dokumentację.

a)

każdy wkład początkowy wniesiony przez dostawcę usług finansowania społecznościowego na rzecz funduszu zabezpieczającego;

b)

rodzaje opłat pobieranych na rzecz funduszu zabezpieczającego;

c)

kryteria, jakie zarząd funduszu zabezpieczającego bierze pod uwagę przy podejmowaniu decyzji w sprawie rodzaju pobieranych opłat;

d)

kryteria, jakie zarząd funduszu zabezpieczającego bierze pod uwagę przy podejmowaniu decyzji w sprawie wysokości opłat pobieranych za każdą pożyczkę;

e)

proces decyzyjny mający na celu określenie wysokości i charakteru pobieranych opłat;

f)

strategię inwestycyjną przyjętą w ramach funduszu zabezpieczającego w zakresie inwestowania zarządzanych środków;

g)

własność prawną środków;

h)

sposób rozdysponowania środków w przypadku upływu terminu zapadalności funduszu zabezpieczającego;

i)

sposób oddzielenia środków od innych aktywów będących własnością dostawcy usług finansowania społecznościowego;

j)

sposób, w jaki środki pieniężne wpłacone do funduszu zabezpieczającego będą traktowane w przypadku niewypłacalności podmiotu zarządzającego funduszem zabezpieczającym.

a)

zaktualizowane dostępne saldo funduszu;

b)

odsetek pożyczek w danym portfelu, w przypadku których doszło do niewykonania zobowiązania;

c)

wysokość oprocentowania i termin zapadalności pożyczek w danym portfelu, w przypadku których doszło do niewykonania zobowiązania;

d)

procedura, którą należy stosować, rozważając, czy dokonać uznaniowej wypłaty z funduszu zabezpieczającego;

e)

okoliczności, w których można uruchomić fundusz zabezpieczający w celu dokonania wypłaty;

f)

kryteria, które należy uwzględnić w przypadku konkurencyjnych lub jednoczesnych roszczeń inwestorów z tytułu tych samych pożyczek, w przypadku których doszło do niewykonania zobowiązania.