Na podstawie art. 55 ustawy z dnia 26 listopada 1998 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 155, poz. 1014 i z 1999 r. Nr 38, poz. 360) zarządza się, co następuje:

§ 2.[Definicje] Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o:

1) liście emisyjnym – rozumie się przez to list emisyjny, o którym mowa w art. 56 ust. 1 ustawy z dnia 26 listopada 1998 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 155, poz. 1014 i z 1999 r. Nr 38, poz. 360),

2) dniu ustalenia praw do świadczeń z obligacji – rozumie się przez to dzień, w którym określony zostaje stan posiadania obligacji, w celu ustalenia podmiotów uprawnionych do otrzymania w dniu wymagalności świadczeń z tytułu obligacji.

§ 5.[Sprzedaż obligacji] 1. Obligacje są oferowane do sprzedaży na jednym lub więcej przetargach, które odbywają się w terminach określonych w liście emisyjnym.

2. Minister Finansów może odstąpić od zorganizowania przetargu bez podania przyczyn.

§ 6.[Podmiot prowadzący sprzedaż obligacji na przetargach] 1. Sprzedaż obligacji na przetargach prowadzi Narodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów.

2. Umowa, o której mowa w ust. 1, określa wzór oferty przetargowej.

§ 8.[Informacja o przetargu] 1. Minister Finansów, podaje co najmniej na dwa dni przed przetargiem informację zawierającą w szczególności:

1) datę przetargu,

2) wartość nominalną obligacji przewidywanych do sprzedaży,

3) termin składania ofert (dzień, godzina),

4) warunki emisji, w tym termin wykupu,

5) datę i warunki płatności za obligacje,

6) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Informacja o przetargu jest podawana do wiadomości publicznej w prasie o zasięgu ogólnopolskim lub w innych środkach przekazu, w szczególności za pomocą elektronicznych systemów informacji.

§ 10.[Zakup obligacji] 1. Cena zakupu obligacji uwzględnia cenę przetargową, wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje, tylko w przypadku obligacji, w których należnością uboczną są odsetki, oraz wielkość przyjętej oferty. Sposób wyliczenia ceny zakupu jednej obligacji, wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje oraz ceny zakupu obligacji dla jednej oferty określa załącznik do listu emisyjnego.

2. Uczestnicy przetargów, których oferty zostały przyjęte, są obowiązani zapłacić cenę zakupu za nabyte, w wyniku przyjęcia oferty, obligacje serii o danym terminie wykupu; terminy zapłaty zawiera załącznik do listu emisyjnego.

3. Zapłata ceny zakupu następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Zapłata jest dokonywana z wykorzystaniem rachunków bieżących banków prowadzonych przez Narodowy Bank Polski. Rozliczenia przetargów obligacji odbywają się w trybie i na zasadach określonych w umowie pomiędzy Ministrem Finansów a Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. Kwoty niezbędne do rozliczenia powinny zostać zgromadzone na wskazanym rachunku bieżącym w dniu zapłaty nie później niż do godziny określonej w liście emisyjnym.

4. Obciążenie rachunków, o których mowa w ust. 3, wykorzystywanych do dokonywania rozliczeń oraz uznanie rachunku budżetu państwa odbywa się na podstawie zlecenia Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.

§ 11.[Przyjęcie bądź odrzucenie oferty przez Ministra Finansów] 1. Po upływie terminu składania ofert zakupu obligacji Minister Finansów określa dla danego przetargu przyjętą cenę przetargową dla obligacji o danym terminie wykupu.

2. Sposób przyjęcia ofert zakupu obligacji określa list emisyjny. W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji. Nie przydziela się ułamkowych części obligacji.

3. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta z chwilą przyjęcia ofert, o których mowa w ust. 1 i 2.

4. Uczestnicy przetargu informowani są o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty, za pomocą jednego z dostępnych systemów przekazywania informacji, w dniu, w którym odbył się przetarg.

5. Narodowy Bank Polski wystawia następnego dnia po przetargu potwierdzenie przyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

§ 12.[Informacja o wynikach przetargu] 1. Po przetargu Minister Finansów sporządza i podaje do publicznej wiadomości, w sposób określony w § 8 ust. 2, informację o wynikach przetargu.

2. Informacja o wynikach przetargu powinna zawierać w szczególności:

1) wartość nominalną obligacji oferowanych do sprzedaży,

2) wartość nominalną obligacji, na które otrzymano ofertę zakupu,

3) wartość nominalną obligacji, których oferty zakupu przyjęto,

4) najniższą przyjętą cenę przetargową,

5) średnią ważoną cenę przetargową przyjętych ofert,

6) najwyższą przyjętą cenę przetargową,

7) stopę redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

§ 13.[Częściowy brak pokrycia na właściwym rachunku] 1. (uchylony).

2. (uchylony).

3. (uchylony).

4. W przypadku nieuiszczenia należności w dniu zapłaty i w wysokości wynikającej z ceny zakupu obligacji, od nie zapłaconej kwoty będą naliczane, za każdy dzień uchybienia terminowi, odsetki w wysokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania kredytu refinansowego udzielanego przez Narodowy Bank Polski pod zastaw papierów wartościowych (kredyt lombardowy).

5. Wysokość odsetek liczona jest od kwoty wynikającej z różnicy między ceną zakupu obligacji a kwotą umożliwiającą rozliczenie pojedynczej transakcji. Przez pojedynczą transakcję rozumie się zakup obligacji przez uczestnika przetargu lub przetargu uzupełniającego, który złożył ofertę na określoną liczbę obligacji po danej cenie na jedno konto depozytowe, prowadzone przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

6. Nie można dokonać częściowego rozliczenia pojedynczej transakcji.

§ 14.[Odstąpienie od nabycia obligacji] Jeżeli cena zakupu obligacji, powiększona o należne odsetki, o których mowa w § 13 ust. 4, nie zostanie zapłacona najpóźniej trzeciego dnia następującego po dniu zapłaty (dzień rozliczenia), uważa się, że odstąpiono od nabycia obligacji.

§ 15.[Oprocentowanie obligacji] 1. Oprocentowanie obligacji jest naliczane od wartości nominalnej obligacji, w okresach odsetkowych.

2. Poczynając od dnia wykupu, obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

§ 16.[Stopa procentowa oraz wartość należnych odsetek od obligacji] 1. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej określonej w liście emisyjnym. Stopę procentową oraz wysokość należnych odsetek oraz stopę dyskonta oblicza się w sposób określony w liście emisyjnym.

2. Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek dla obligacji serii o danym terminie wykupu zawiera list emisyjny.

3. Stopa procentowa oraz wartość należnych odsetek od jednej obligacji o danym terminie wykupu jest podawana przez Ministra Finansów do wiadomości publicznej w prasie o zasięgu ogólnokrajowym oraz w innych środkach przekazu.

§ 17.[Wykup obligacji] Wykup obligacji następuje według ich wartości nominalnej, w dniu określonym w liście emisyjnym.

§ 18.[Odkup obligacji] 1. Minister Finansów może odkupywać obligacje przed upływem terminu, na jaki zostały wyemitowane.

2. Obligacje są odkupywane na jednym lub więcej przetargach, które odbywają się w terminach określonych w liście emisyjnym.

3. Odkup obligacji na przetargach prowadzi Narodowy Bank Polski, na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów.

4. Do odkupu obligacji stosuje się odpowiednio przepis § 28 ust. 1 pkt 2.

§ 19.[Uczestnicy przetargu odkupu] Uczestnicy przetargu odkupu składają oferty sprzedaży obligacji w imieniu własnym i na własny rachunek.

§ 20.[Informacja przed przetargiem odkupu] 1. Minister Finansów, podaje co najmniej na dwa dni przed przetargiem odkupu informację zawierającą w szczególności:

1) datę przetargu,

2) kod obligacji,

3) wartość nominalną obligacji przewidywanych do odkupu,

4) termin składania ofert (dzień, godzina),

5) warunki odkupu,

6) datę i warunki płatności za obligacje,

7) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Informacja o przetargu jest podawana do wiadomości publicznej w sposób określony w § 8 ust. 2.

§ 22.[Cena odkupu obligacji] Cena odkupu obligacji uwzględnia cenę przetargową, wartość odsetek wypłacanych w dniu zapłaty za obligacje, wielkość przyjętej oferty. Sposób wyliczenia ceny odkupu jednej obligacji, wartości odsetek wypłacanych w dniu zapłaty za obligacje oraz ceny odkupu obligacji dla jednej oferty określa załącznik do listu emisyjnego.

§ 23.[Przetarg odkupu] 1. Po upływie terminu składania ofert sprzedaży obligacji Minister Finansów określa dla danego przetargu odkupu przyjętą cenę przetargową dla obligacji o danym terminie wykupu, z zastrzeżeniem ust. 6.

2. Sposób przyjęcia ofert sprzedaży obligacji określa list emisyjny. W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji.

3. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta z chwilą przyjęcia ofert, o których mowa w ust. 1 i 2.

4. Uczestnicy przetargu są informowani o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty, za pomocą jednego z dostępnych systemów przekazywania informacji, w dniu, w którym odbył się przetarg.

5. Narodowy Bank Polski wystawia następnego dnia po przetargu odkupu potwierdzenie przyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

6. Przetarg odkupu może zostać odwołany przez Ministra Finansów bez podania przyczyn.

§ 24.[Informacja o wynikach przetargu odkupu] 1. Po przetargu odkupu Minister Finansów sporządza i podaje do publicznej wiadomości, w sposób określony w § 8 ust. 2, informację o wynikach przetargu.

2. Informacja o wynikach przetargu odkupu powinna zawierać w szczególności:

1) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty,

2) wartość nominalną obligacji objętych ofertami sprzedaży,

3) wartość nominalną obligacji, których oferty sprzedaży przyjęto,

4) najniższą przyjętą cenę przetargową zgłoszoną przez uczestników,

5) średnią ważoną cenę przetargową przyjętych ofert,

6) najwyższą przyjętą cenę przetargową,

7) stopę redukcji ofert z najwyższą ceną przetargową.

§ 25.[Zapłata ceny odkupu] 1. W terminie określonym w informacji, o której mowa w § 20, uczestnicy przetargu odkupu, których oferty zostały przyjęte, są obowiązani posiadać, na koncie depozytowym lub rachunku papierów wartościowych, obligacje będące przedmiotem oferty sprzedaży; termin zapłaty za obligacje określa list emisyjny.

2. Zapłata ceny odkupu następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w sposób określony w § 10 ust. 3.

3. Uznanie rachunków, o których mowa w ust. 2, wykorzystywanych do rozliczenia oraz obciążenie rachunku budżetu państwa odbywa się za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.

§ 26.[Przedterminowy wykup] 1. Minister Finansów zastrzega sobie prawo do wezwania posiadaczy wybranych serii obligacji do bezwarunkowego przedstawienia ich do przedterminowego wykupu. W takim przypadku obligacje nie podlegają oprocentowaniu od następnego dnia po przedterminowym wykupie.

2. Cena wykupu obligacji może być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obligacji. Warunki przedterminowego wykupu, w tym termin wcześniejszego wykupu, określa list emisyjny.

3. Uczestnicy przetargu przedkładają w Narodowym Banku Polskim obligacje do przedterminowego wykupu obligacji w imieniu własnym i na własny rachunek.

§ 27.[Prawo bezwarunkowego wezwania emitenta do przedterminowego wykupu obligacji] 1. Minister Finansów może przyznać posiadaczowi obligacji, w liście emisyjnym, prawo bezwarunkowego wezwania emitenta do przedterminowego wykupu obligacji, po upływie określonego okresu i po określonej cenie, która może być niższa od wartości nominalnej obligacji. W przypadku skorzystania przez posiadacza obligacji z prawa, o którym mowa w zdaniu poprzednim, obligacje nie podlegają oprocentowaniu od następnego dnia po dniu wymagalności z tytułu przedterminowego wykupu, wskazanego w liście emisyjnym. Szczegółowe warunki przedterminowego wykupu, w tym wartość nominalną obligacji, które mogą być wcześniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia określa list emisyjny.

2. Uczestnicy przetargu składają w Narodowym Banku Polskim dyspozycje przedterminowego wykupu obligacji w imieniu własnym i na własny rachunek.

3. W przypadku gdy łączna wartość obligacji przedstawionych do przedterminowego wykupu przekracza wartość nominalną obligacji, o której mowa w ust. 1, Minister Finansów ma prawo dokonać redukcji zleceń wynikających z dyspozycji przedstawienia do przedterminowego wykupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomości w sposób określony w § 8 ust. 2, nie później niż w dniu określonym w liście emisyjnym, po upływie terminu składania dyspozycji.

§ 28.[Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek] 1. Wykup obligacji, wraz z wypłatą należnych odsetek, następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.:

1) według wartości nominalnej w terminie wykupu:

a) w drodze zapłaty, ze środków budżetu państwa, z wykorzystaniem rachunków, o których mowa w § 10 ust. 3,

b) poprzez zaliczenie wierzytelności posiadaczom obligacji na poczet ceny nabywanych przez nich obligacji kolejnych emisji; sposób zaliczenia określa list emisyjny,

2) według wartości nominalnej, poniżej wartości nominalnej lub powyżej wartości nominalnej, w drodze zapłaty, ze środków budżetu państwa, z wykorzystaniem rachunków, o których mowa w § 10 ust. 3, w przypadku przedterminowego wykupu obligacji:

a) w drodze wezwania posiadaczy obligacji do bezwarunkowego przedstawienia obligacji do przedterminowego wykupu,

b) w drodze bezwarunkowego wezwania emitenta przez posiadaczy obligacji do przedterminowego wykupu.

2. Obligacje nabyte na przetargu odkupu ulegają umorzeniu z chwilą zapłaty ceny odkupu.

§ 29.[Wierzytelność z obligacji] 1. Wierzytelność z obligacji może być zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji kolejnych emisji, z zastrzeżeniem ust. 2.

2. Minister Finansów, najpóźniej na miesiąc przed terminem zapłaty odsetek z tytułu obligacji lub ich wykupu, ogłasza w sposób określony w § 8 ust. 2 wykaz obligacji kolejnych emisji, za które ich nabywcy mogą dokonać zapłaty w sposób określony w ust. 1.

§ 30.[Dzień ustalenia praw do świadczenia z tytułu obligacji] 1. Spełnienie świadczenia z obligacji następuje według stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw do świadczeń z obligacji.

2. Dzień ustalenia praw do świadczenia z tytułu obligacji przypada w terminach określonych w liście emisyjnym.

§ 31.[Przedawnienie roszczenia o wykup obligacji] 1. Roszczenie o wykup obligacji ulega przedawnieniu po upływie dziesięciu lat od dnia, w którym stało się ono wymagalne.

2. Roszczenie o wypłatę odsetek ulega przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym należność z tytułu odsetek stała się wymagalna.

§ 32.[Obowiązek wykonania czynności przypadający na dzień ustawowo wolny od pracy lub sobotę] Jeżeli dzień, w którym na podstawie rozporządzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiązek wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub sobotę, termin wykonania tej czynności upływa w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

§ 33.[Wejście w życie] Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 7 dni od dnia ogłoszenia.