Na podstawie art. 40 ust. 1 pkt 2 i ust. 4 ustawy z dnia 5 stycznia 1991 r. - Prawo budżetowe (Dz. U. z 1993 r. Nr 72, poz. 344, z 1994 r. Nr 76, poz. 344, Nr 121, poz. 591 i Nr 133, poz. 685, z 1995 r. Nr 78, poz. 390, Nr 124, poz. 601 i Nr 132, poz. 640, z 1996 r. Nr 89, poz. 402, Nr 106, poz. 496, Nr 132, poz. 621 i Nr 139, poz. 647 oraz z 1997 r. Nr 54, poz. 348, Nr 79, poz. 484, Nr 121, poz. 770, Nr 123, poz. 775 i 778, Nr 133, poz. 883, Nr 137, poz. 926, Nr 141, poz. 943 i Nr 158, poz. 1042), w związku z art. 6 ust. 1 pkt 1 ustawy budżetowej na rok 1998 z dnia 19 lutego 1998 r. (Dz. U. Nr 28, poz. 156) zarządza się, co następuje:

§ 1.[Emisja obligacji] 1. Emituje się obligację pożyczki państwowej o terminie wykupu w dniu 27 października 2024 r.

2. Kwota emisji wynosi 727 848 450 dolarów USA (siedemset dwadzieścia siedem milionów osiemset czterdzieści osiem tysięcy czterysta pięćdziesiąt).

3. Ustala się wzór obligacji stanowiący załącznik nr 1 do rozporządzenia.

4. Obligacja składa się z 1 (jednego) kuponu kapitałowego o nominale 727 848 450 (siedemset dwadzieścia siedem milionów osiemset czterdzieści osiem tysięcy czterysta pięćdziesiąt) dolarów USA wraz z 52 (pięćdziesięcioma dwoma) kuponami odsetkowymi, których wzory określa załącznik nr 2 do rozporządzenia.

5. Datą emisji obligacji jest dzień 17 grudnia 1998 r.

§ 2.[Rozwinięcie] 1. Emitentem obligacji jest Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Finansów.

2. Obligacja jest imienna, a jej nabywcą jest Narodowy Bank Polski.

3. Zbycie obligacji nastąpi w dniu emisji.

4. Zbycie obligacji przez Narodowy Bank Polski wymaga zgody emitenta.

§ 3.[Oprocentowanie] 1. Obligacja oprocentowana jest według stawki referencyjnej powiększonej o marżę odsetkową.

2. Stawka referencyjna jest ustalana na podstawie kwotowania sześciomiesięcznej stopy LIBOR dla dolara USA ze strony ISDA, informacyjnego serwisu Reuter's, z godziny 11⁰⁰ czasu londyńskiego, na dwa londyńskie dni bankowe przed dniem rozpoczęcia odpowiedniego okresu odsetkowego.

3. Marżę odsetkową ustala się na 13/16%.

§ 4.[Naliczanie odsetek] 1. Odsetki naliczane są dla:

1) pierwszego okresu odsetkowego obligacji - od dnia 18 grudnia 1998 r. do dnia 27 kwietnia 1999 r.,

2) okresów odsetkowych o numerach parzystych - od dnia 28 kwietnia do dnia 27 października,

3) okresów odsetkowych o numerach nieparzystych - od dnia 28 października do dnia 27 kwietnia.

Wykup kuponów odsetkowych następuje w ostatnim dniu danego okresu odsetkowego.

2. Odsetki naliczane są od wartości nominalnej kuponu kapitałowego obligacji, pozostającego do wykupu.

3. Po upływie terminu wykupu obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

4. Wysokość należnych odsetek oblicza się w sposób określony w załączniku nr 3 do rozporządzenia.

5. Harmonogram obsługi obligacji w odniesieniu do wykupu kuponów odsetkowych określa załącznik nr 4 do rozporządzenia.

§ 5.[Zbycie obligacji] 1. Zbycie obligacji następuje według wartości nominalnej kuponu kapitałowego, z zastrzeżeniem ust. 2.

2. Zapłata ceny sprzedaży obligacji w dniu, o którym mowa w § 2 ust. 3, dokonywana jest w złotych polskich. Wysokość zapłaty jest ustalana przy zastosowaniu średniego kursu złotego do dolara USA, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na jeden dzień roboczy przed dniem płatności.

§ 6.[Wykup] 1. Wykup kuponu kapitałowego i kuponów odsetkowych dokonywany jest w złotych polskich. Wysokość każdej zapłaty ustalana jest przy zastosowaniu średniego kursu złotego do dolara USA, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na jeden dzień roboczy przed dniem płatności.

2. Obligacja podlega wykupowi w dniu 27 października 2024 r. - kupon kapitałowy o nominale 727 848 450 (siedemset dwadzieścia siedem milionów osiemset czterdzieści osiem tysięcy czterysta pięćdziesiąt) dolarów USA.

3. Emitent zastrzega sobie możliwość wcześniejszego, niż wynikający z warunków emisji, wykupu obligacji w części lub całości emisji. W takim wypadku nastąpi odpowiednie zmniejszenie kwoty odsetek należnych posiadaczowi obligacji.

§ 7.[Obsługa obligacji] Narodowy Bank Polski prowadzi obsługę obligacji na podstawie umowy zawartej między Narodowym Bankiem Polskim i Ministrem Finansów.

§ 8.[Wykup obligacji przypadający na dzień ustawowo wolny od pracy lub sobotę] Jeżeli dzień wykupu obligacji lub wypłaty odsetek, lub inny dzień, w którym na podstawie rozporządzenia powstaje obowiązek wykonania czynności przez emitenta lub właściciela obligacji, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub sobotę, wykup obligacji lub wypłata odsetek oraz wykonanie innej czynności przewidzianej rozporządzeniem następuje w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

§ 9.[Przedawnienie roszczenia o wykup kuponu kapitałowego oraz o wykup poszczególnych kuponów odsetkowych] 1. Roszczenie o wykup kuponu kapitałowego ulega przedawnieniu po upływie 10 lat od dnia, w którym przypada termin jego wykupu.

2. Roszczenia o wykup poszczególnych kuponów odsetkowych ulegają przedawnieniu po upływie 3 lat od dnia, w którym przypada termin wykupu danego kuponu.

§ 10.[Wejście w życie] Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem ogłoszenia.

Załączniki do rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 15 grudnia 1998 r. (poz. 1000)

Załącznik nr 1

Załącznik nr 2

Załącznik nr 3

SPOSÓB WYLICZANIA NALEŻNYCH ODSETEK

Odsetki przypadające na i-ty kupon odsetkowy od j-tego kuponu kapitałowego O^j_i są równe iloczynowi trzech czynników: wartości nominalnej j-tego kuponu kapitałowego K^j (w USD), stopie oprocentowania dla i-tego okresu odsetkowego R_i ustalonej zgodnie z § 4 rozporządzenia oraz ilorazu, którego licznikiem jest aktualna liczba dni n w danym okresie odsetkowym, mianownikiem zaś liczba 360

gdzie:

Załącznik nr 4

HARMONOGRAM OBSŁUGI OBLIGACJI W ODNIESIENIU DO KUPONÓW ODSETKOWYCH